想进入私募投资领域，最重要的是什么

Timothy Teo是新加坡私募股权及精品资产管理公司——守富资产管理公司(SOFOS Capital Management)的首席投资官。

在此之前，他曾在法国东方汇理资产管理公司Amundi工作10年，担任高级投资组合经理；更早前，他在花旗集团做过4年的投资组合助理经理。

校友简介

Timothy Teo

守富(SOFOS)资产管理有限公司首席投资官

新加坡国立大学商学院

工商管理BBA 2000届

守富资产管理公司主有两项主要业务，即私募股权基金和多重资产咨询，类似于财富管理。

Timothy同时负责私募股权以及多重资产咨询方面的投资，与董事长一起寻找合适的投资者。他的工作还涉及交易渠道，负责评估交易和商业伙伴。

他们有一个分析师团队，负责帮助建模。而Timothy说，在他们的业务中，找到合适的人募集资金同样重要。

这些“合适的人”可以是家族企业、商业大亨以及对他们交易感兴趣的其他私募股权公司。

公司专注于绿色科技

Timothy介绍，他们的私募股权业务专注于东南亚的可再生能源、绿色技术或清洁技术领域。公司资金总量估计在数亿美元左右，还有巨大的拓展潜力。

除了私募股权，Timothy还负责多重资产咨询，为大多数来自北亚的客户提供有吸引力的投资建议。

他说：“我们有一个由四人组成的团队，专门为客户提供财务咨询。除了担任监督和咨询职责外，我每周还会做投资报告，其中总结了市场的变化，也分享自己的投资想法，比如在投资时应该注意哪些因素。”

阴错阳差进入资产管理

Timothy念大学时，主修的其实是市场营销，资产管理也并非他的首选专业。

他说：“我从小就喜欢汽车，最初想做的是汽车业务拓展的工作，包括汽车营销和。然而，要想进入这一行业，你必须具备与汽车相关的背景，而当时的我还没有这些，所以没能获得顶尖汽车公司的面试机会。”

毕业后，Timothy在摩根大通的人力资源部获得了一份工作。

几周后，资产管理部门急需一名管理电子数据表的人员，因此他得到了在资产管理部门工作的机会，但他几乎必须从头学习所有的东西，包括业绩归因。

来自团队的智慧

在此期间，花旗集团的资产管理部门招聘，Timothy便抓住这个机会进入花旗工作。

经过了三年半的时间，他成为了初级投资组合经理。

他说：“这份工作的辛苦之处在于工作时间较长，我通常早上7:30上班，到晚上11:30才下班。”

但他也认为，花旗集团是一个自我提升的绝佳之地。他说，“我在这里接触到了来自世界各地包括美国、印度和香港等国家和地区的人才。这里也让我获益良多，并且实践了许多想法。”

在花旗作为一名投资组合经理，Timothy学会了如何同时处理多项任务。他说：“当你被分配到多项任务时，最重要的策略是确定哪些任务是紧急的或重要的。这样才能确保优先完成重要的任务。”

除此之外，这段经历还教会了他谦虚以及向他人学习。他认为，自己得到了和许多有才华的同事一起工作的机会，并且从他们身上学到了很多东西。

他也说：“我学到的另一件事是，智慧是团队的。你获得的技能和经历将能使你在这个行业走得更远，甚至在多年后也是如此。”

作为投资组合经理，Timothy须要展现出对投资组合管理的理解和掌握。他们会计算归因报告，以及有关行业增持、减持和许多其他方面的报告。对他而言，这是一次收获颇丰的学习之旅。

从资产管理转向私募股权

Timothy后来从资产管理转向私募股权，得从2016年的市场不景气说起。

当时交易开放式指数基金的表现要优于专业管理基金，因为动荡的市场增加了专业人士管理基金的难度。

再加上其他个人环境因素，他得到了一个探索私募股权的机会。他说，自己在资产管理方面学到的许多技能在私募股权中仍然非常有用。

此外，雷曼兄弟倒闭后，Timothy看到很多前投行的朋友在私募股权行业做得风生水起。

私募是一个可以发挥创造力和才华的地方。过去几年中，私募基金的增长已经超过了公共基金，因为像股票这样的公共基金，想要表现优秀并创造价值越来越难。

此外从历史来看，私募股权的退出机制也一直在提升。

私募领域的工作

Timothy认为，目前的工作给了他更大的思考空间。他说，私募股权有许多类型。他的私募股权投资大多是基于项目的，而且这些项目都有长期合同。

“因此，与快节奏的股票基金管理相比，我有更多的时间来分析并做出明智的决定。此外，我们正在进行的项目对环境产生了积极的影响。”

守富资产管理首席投资官Timothy Teo(中)接受新加坡国立大学商学院校友会(BSA)访问

谈到行业趋势，Timothy说，私募股权和风险投资基金一直以来增长迅速。私募股权投资公司有两种类型，一种是基于投资组合的，另一种基于项目。

基于投资组合的私募股权公司通常会对一家公司进行投资，让这家公司扭亏为盈，并从退出中获得回报。基于项目的私募股权公司会投资于基础设施等项目，而非整个公司。

然而，无论是哪种类型的公司，私募股权公司通常都有一个小团队。他们会聘请审计师、银行家、律师、运营经理和具有企业财务背景的人。

交易型开放式指数基金的兴起是一个非常大的挑战。Timothy认为，这导致了资产管理费用被压缩。随着许多人离开经纪行业，有些人进入财富管理行业，行业发生了巨大的变化。

“私人银行业务也将变得越来越艰难，因为某些中央银行正在控制留在国内的资金，加大了获得投资的难度。”

Timothy也提到智能投顾的崛起。他说：“这或许是一个值得探索的领域。你可以创办或进入一家智能投顾公司，这些公司专注于数据外推和算法开发，以便为客户提供建议。”

不能只为赚钱

提到投资行业在招聘时看中的特质，Timothy认为好奇心、可信度、勤奋和谦逊，尤为重要。

他建议：“保持好奇心，多问问题。勤奋也非常重要，因为所有的公司都想招聘勤勉的员工。”

对于希望未来进入金融行业的年轻人，Timothy的建议是，不能只抱着赚钱的想法从事金融业。

他说：“你必须对自己的工作充满热情。有了热情，你在任何领域都能做得很好，因为你愿意为了取得更好的结果而承担更多的知情风险。作为回报，你将获得丰厚的报酬。此外，无论做什么，都要努力做到最好。”

不过，Timothy提到：“如果你想进入私募股权行业，最好先积累一些经验，因为这个行业不太可能聘用应届毕业生。”

他还有一个重要建议：“不要被周围朋友毕业后的选择影响。每个人的人生轨迹都不同，通往成功并非只有唯一一条道路。”

文章内容来自新加坡国立大学商学院(BSA)校友访谈系列

英文版原载于新加坡国立大学商学院BizBeat，点击左下角“阅读原文”查看

原题为Alumni Spotlight Stories: Timothy Teo

翻译：庄冰冰