新加坡VCC(Variable capital Company）可变资本公司

2020年1月15日，新加坡金融管理局(MAS)和会计与公司监管局(ACRA)共同推出了可变资本公司(VariableCapital Company，以下简称“VCC”)框架。

新加坡VCC概览

2020年1月15日，新加坡金融管理局(MAS)和会计与公司监管局(ACRA)共同推出了可变资本公司(VCC)框架。

- 在法律意义上，VCC是新加坡的法人实体单位；

- VCC只能用于集体投资计划(CIS)；

- VCC可以设置为独立实体，也可以设置为具有多个子基金的伞型实体；

- 接受境外公司型基金“迁入”新加坡成为VCC；

- 份额可以根据其基金净值进行自由申购或赎回；

- 还可在美国税务系统进行登记等。

尽管新加坡已经有了一些颇具吸引力的商业计划，但VCC填补了之前基金管理领域的一个重要空白，其主要特点是使原本的严格资本维护结构得到一些松绑，并增加了它的灵活性。

这种新的投资工具被许多行业人士称为“游戏规则的改变者”。

新加坡VCC税务优惠

1. 基金税收优惠

满足一定的条件下，可根据新加坡《所得税法》（第134章）第13R条（境内基金免税计划）和13X条（加强级基金免税计划）规定的获得一定程度的免税额。

2. 管理人税收优惠

原则上，基金管理人收取的管理费适用的所得税税率为17%，但根据“金融行业激励”(FinancialSector Incentive，FSI)计划，但满足一定的主要条件及取得MAS批准的前提下，可以适用10%的优惠税率。

3.“VCC激励计划”

为了进一步鼓励业界在新加坡采用VCC框架，MAS还启动了“可变资本公司激励计划”。

VCC基金向新加坡本地服务提供商支付的注册、法律、基金行政等服务费用最高可报销70％。该激励计划将持续3年（2020.1.15已生效），每个VCC最高补助15万新元，每位基金经理最多可为3个VCC申请补助。

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