复星系赚大了：4.6亿美元卖掉“宝石认证巨头”，美国黑石接盘

来源：密探财经（ID：Spy Finance）

围绕“复星系”一桩跨国资产并购案，年初外媒曝出后，传闻已久，如今终于被坐实了。

5月19日下午，“复星系”旗下豫园股份公布了一笔重大跨国交易事项，即全资控股的荷兰公司Alpha Yu及第三方Lorie Holding（合称卖方）向美国黑石的“BCP ASIA”出售IGI集团100%股权。

“BCP ASIA”为“全球私募巨头”美国黑石集团旗下私募基金全资控股的新加坡公司。截至2023年3月底，黑石集团管理资产规模达9910亿美元。

具体来看这笔交易，具体包括IGI比利时750股、IGI荷兰2.1万股和IGI印度39.48万股，总价初定为约5.7亿元。

其中，“复星系”豫园股份下属的Alpha Yu拟向美国黑石出售IGI比利时600股、IGI荷兰800股和IGI印度约31.58万股，占IGI集团80%股权，出售对价为约4.55亿美元。

今年初，彭博社援引不具名人士透露，复星集团正在与德意志银行谈判可能出售 IGI。不久，此消息引发广泛热议。

实际上， IGI也就是国际宝石学院，号称是世界规模最大的著名珠宝首饰鉴定机构，分支机构遍布比利时、中国、印度、阿联酋、泰国等。

据说，IGI 除包含20个钻石分级实验室外，还有14所宝石学院，业内曾对其估价2.15亿美元左右，没想到后来估值远超预期。

IGI集团创始人，为公司现任CEO Roland Lorie的父亲，创立于1975年的比利时西北部城市安特卫普。2018年9月，复星斥资逾1亿美元收购IGI集团80%股份，RolandLorie保留20%股份。

2019年4月，IGI比利时国际宝石学院作为欧洲企业代表之一曾参加了第二届“一带一路”国际合作高峰论坛，还与豫园股份签署了投资合作协议。

豫园股份方面曾表示，相信与IGI合作一定会为中国珠宝产业发展创造价值，复星遍布全球的战略布局也将助力IGI提升服务全球钻石行业的实力。

截至2022年底，IGI集团总资产8322万美元，总负债约2420万美元，净资产约5902万美元，2022年营收约9456万美元，净利润约3451万美元。

对照IGI集团“5902万美元”净资产，复星系和IGI创始家族RolandLorie此次出售交易总价约5.7亿美元，也就是说，增值高达8.65倍。

时隔近5年，复星系此番折腾，还是赚大了。不过，有业内人士评论说，复星当年没少布局珠宝业务，但好像最终都······

豫园股份表示，此次出售IGI，将有利于公司把更多资源聚焦于重点发展战略及重点项目。

去年，“复星系”资金链吃紧一度引发舆论高度关注。去年中期，“复星系”成员豫园股份曾不惜出售金徽酒控股权，一举减持套现近20亿元，不久曾大手笔出售复星医药，套现逾30亿元，以及出售永安保险等优质资产。

甚至，复星产投去年10月曾协议出售了豫园股份5%股权、约1.95亿股，总套现12.5亿元。

几乎与此同时，复星曾以160亿元向沙钢集团出售南钢股份控制权，但到今年4月，被中信集团截胡了，引发沙钢起诉复星的重大诉讼案。

针对去年频繁出售资产，“复星系”掌舵人郭广昌曾说，“复星2022年就明确了‘瘦身健体’的战略方针，退出部分非核心资产，进一步聚焦家庭消费主业，为未来业绩反弹及高速发展拓展了空间，也积累了充足的弹药。”

截至去年底，复星国际现金及现金等价物854.7亿元，较上年末略有下降，一年内到期短债1063亿元，现金短债比依然较低，短债偿付压力依然较大。

注意！豫园股份同期末货币资金108.45亿元，一年内到期短债余额199.43亿元，足以看出其短债偿付压力同样较大。

这就迫使“复星系”必须加大再融资步伐，跟时间赛跑。

年初，“复星系”复星高科曾向国内8家银行组成的银团取得一揽子借款120亿元，近日又传出复星国际已取得境外多币种银团贷款总值逾4.5亿美元。