马来西亚的Fintech野心

编者按：本文作者 Elaine Huang，原文来自36氪国际站KrASIA，原文标题A snapshot of Malaysia’s financial tech scene。

作为拥有3000多万人口的东南亚发展中国家，马来西亚经历了颇为动荡的几年。在上届总理被卷入国际贪污丑闻后，现年92岁的马哈蒂尔出人意料地再次当选该国国家领导人，并承诺会推进多项重要改革。

马来西亚身负1万亿马来西亚林吉特（约合1.67万亿人民币）国债，设立了希望基金（Tabung Harapan Malaysia）鼓励民众和企业向指定银行捐款。借助 GoGetFunding.com 等网站，民间也自发策划了各种众筹活动。

这为我们展望 Fintech（金融科技）在“马来西亚2.0”的发展提供了参考，在这个“获得新生”的国家，未来的重心将是打击腐败、改善经济。该国的政界人士也纷纷变身技术达人，开始认识到科技在国家治理和政策制定中将发挥关键作用。来自马来西亚华人公会的一位竞选人就曾表示，如果当选，他将利用区块链技术来提升政府透明度。

什么是 Fintech（金融科技）？

根据 Journal of Innovation Management的定义，“‘金融科技’是利用技术改善金融活动的新型金融业。”

金融科技公司中既有初创公司，也有传统金融公司，它们都尝试取代或改善现有金融机构的服务，智能手机的普及则助推了该行业的增长。

除了初创公司，传统金融机构也加入了这一行业革命：许多银行建立了自己的金融科技创新项目，谋求制胜的新点子，进而改变人们的理财方式。

金融科技在马来

图片来源：1337 Ventures

马来西亚早期孵化器和投资公司1337 Ventures 制作了一张覆盖不同细分市场的马来西亚金融科技生态图，从这张图来看，该国大部分金融科技公司都集中在支付和贷款领域。

考虑到马来西亚的人口结构——超过一半的人为穆斯林，伊斯兰金融（遵从伊斯兰教规的金融交易活动）在该国也占据重要位置，增长潜力可观。

调查结果显示，马来西亚金融科技发展十分不均，有的细分市场无人问津，有的则是一片红海，1337 Ventures 认为这“十分具有启发性”。公司近期还推出了专门针对金融科技领域的孵化前速成培训课程。课程持续四周，由当地银行高层担任讲师。

在电子钱包领域，KrASIA 近期曾报道游戏公司 Razer 与马来西亚巨头 Berjaya Corporation Berhad 联手推出的电子钱包 APP。目前，该服务已入驻6000多个线下零售点。尽管在马来西亚，电子钱包领域已是玩家众多的细分市场，甚至不乏中国玩家——支付宝和微信支付的身影，Razer 的进入还是掀起了波澜。与此同时，东南亚网约车平台 Grab也于去年进入支付领域，在新加坡推出了Grab Pay，今年6月又将业务扩张到了马来西亚。

Razer Pay 于2018年7月面市

比价网站在马来西亚也很受欢迎，主要玩家包括新加坡的 GoBear和马来西亚的 iMoney。两家平台都为用户提供保险和信用卡等金融产品的鉴别和比价服务。iMoney 成立于2012，2017年接受采访时曾表示，虽然其业务已覆盖整个东南亚，但公司超过一半的营收仍来自马来西亚。

“我们在马来西亚有两年的先发优势，所以一直在增长。但在菲律宾和印尼等市场，我们还多多少少处于完善自身的阶段，覆盖的领域也没那么多，”iMoney 的 CEO Lee Ching Wei 说。

1337 Ventures 还列出了那些至今仍是蓝海的细分领域，包括信用评级、房地产网站和资本市场交易。

监管环境

对马来西亚金融科技行业的监管主要与融资和股权众筹有关。

马来西亚国家银行（Bank Negara Malaysia）——同时也是该国的中央银行——先是在2016年发布了金融科技监管沙盒框架，旨在为金融科技打造友好的发展环境，促进马来西亚金融产业增长。

据安永会计师事务所2016年的一份探讨金融科技合规性和监管环境报告，通常而言，监管沙盒的作用是：以试点的方式对部分私营企业放宽、甚至免除现行的监管限制。

被纳入框架的公司在面对个人和企业客户时将享有优势。当然，并非所有公司都能成为试点单位，需要满足的条件包括但不限于：

· 有真正能被称为创新的产品、服务或解决方案，能提高金融服务的可达性、效率、安全系数和质量

· 证明公司已对产品、服务或解决方案的效用、功能和相关风险进行过充分、正确的评估

· 拥有开展沙盒测试所需的资源，能缓解和控制与公司提供的产品、服务和解决方案相关的风险和损失

· 制定有现实的商业计划，能在退出沙盒框架后将其产品、服务或解决方案在马来西亚商业化

“参加监管沙盒项目能帮助企业获取客户……毕竟谁会想要把钱交给没被监管机构批准或认可的企业呢？”MoneyMatch（马来西亚一家 fintech 初创公司）CEO Adrian Yap 在接受采访时说。MoneyMatch 于2017年年中获得马来西亚国家银行批准，是迄今为止四家被纳入监管沙盒框架的企业之一。

马来西亚国家银行；央行

Yap 补充说，“汇付和货币兑换领域也已经开放，市场里的一些大玩家也开始寻求与我们合作。加入沙盒肯定是有好处的。”

马来西亚国家银行还设立了金融科技赋能组织，其网站显示，该组织“主要负责制定和完善监管策略，提升创新型科技在马来西亚金融服务行业的普及率。”

2015年，马来西亚发布规范股权众筹活动的法规，成为东南亚第一个颁布相关法律的国家。股权众筹是指私企向投资者出售部分股份。

根据 Invest Smart 2016年的一份股权众筹报告（Invest Smart 是马来西亚证券委员会投资者权益保障倡议下的一个项目），2015年颁布的新法规内容包括：

· 投资者投资单家公司的金额不得超过5000马来西亚林吉特（8381.5元人民币）

· 投资者享有6天的冷却期，在此期间可撤回全部投资

· 投资者12个月内参与股权众筹的总金额不得超过5万马来西亚林吉特（83815元人民币）

截止2016年，已有六家股权众筹平台向马来西亚证券委员会登记，包括 pitchIN、Alix Global、Crowdo、Eureeca、Ata Plus 和 Propellar CrowdPlus。

展望2018及未来

马来西亚的金融科技版图显然还存在尚未开垦的领域。

与已建立起稳定增长创新制度的近邻新加坡不同，马来西亚的基础设施建设还未完全到位。不过，该国享有丰富的资源，这为其取得加速发展创造了条件。光是人口规模就足以证明，马来西亚是东南亚的重要市场。

在一些细分市场，部分玩家势头正猛，资本持续从本国和海外涌入，监管环境也有利于创业，种种迹象表明，马来西亚的确潜力无限。

KrASIA 还报道过印尼的 Fintech 生态，英文版传送门在这里。

中文版：东南亚市场快照：印尼Fintech，前景可期

36氪国际站KrASIA出品，编辑：令晨

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