新加坡巨头43亿元入主协信地产 吴旭还保留控股一家上市公司

不断传出重组绯闻的协信地产，最终选择了新加坡“郎君”。

4月15日，协信地产与世界500强企业丰隆集团旗下新加坡城市发展有限公司(以下简称CDL)合作签约仪式，在上海虹桥协信中心举行。因为疫情的原因，双方以视频的形式完成了本次跨国签约，后者以现金入股的形式，成为协信地产的第一大股东。

新加坡上市公司CDL4 月15 日18点47分发出的公告显示，CDL以43.9亿元人民币，获得协信地产平台——重庆协信远创实业有限公司（协信远创）51.01%股权。4月16日，CDL报收7.64元新加坡元，涨2.14%。

43.9亿元收购协信远创51.01%股权

据了解，协信集团董事长吴旭、副总裁赵冬梅等协信集团中高管，CDL总裁郭益智、首席财务官杨艳鸣、上海公司总经理周明华、战略投资总监代静等CDL管理层参加了此次签约仪式。

4月16日早间8点59分，协信控股在官微上正式宣布该消息，但只是表示入股，对交易细节、收购金额和持股比例均未披露。

根据新加坡上市公司CDL4 月15 日18点47分发出的公告显示，此次CDL以43.9亿元人民币，获得协信远创51.01%股权。且在2022年，CDL将以7.7亿元人民币，在相同的入股估值下购买协信额外的9%股权，有可能将持股比例提高至60.01%，并获得唯一控制权。

新加坡方和协信的接触，最早可追溯至2019年5月。当时，双方约定，CDL将以股权和贷款方式投资55亿元，收购协信远创约24%股权，并成为第二大股东。

当时根据双方的协议，55亿元总投资被划分为两部分，其中27.5亿元作为给协信远创的贷款，另一半27.5亿元作为有条件的股权投资。据此推算，当时协信远创的估值是115亿元。

天眼查数据显示，协信远创成立于 1999年4月8日，注册资本26.6667亿元人民币，法定代表人吴旭，汉威重庆房地产开发（香港）有限公司（汉威重庆）和绿地控股集团有限公司，各持股协信远创60%和40%，未显示股权变动，而汉威重庆实控人为吴旭。对此，CDL强调，原计划交易预计在2019年四季度完成，但由于多种因素未能完成。

此次，CDL与协信远创进行了新一轮谈判，新条款比去年5月底原始投资条款有了明显变化，最终达成此笔43.9亿元的收购，而按最新交易估值，协信原创估值为86亿元，有一定下降。收购完成后，协信创始人吴旭持股比例由60%，降至29%，而绿地控股的持股比例将由40%，将至19.99%。

“目前吴旭先生仍是公司董事长，CDL入股后，协信地产将由成熟的协信管理团队操盘。”协信方面表示，合作后，丰隆在国际资本、不动产经营方面的优势，和协信在全国化布局、团队、品牌方面的优势将迅速融合、组成一个有战斗力的新协信。CDL公告也显示，有关协信远创的关键决定将由CDL和吴旭共同做出。

CDL布局城市从3个扩大到18个

据了解，2007年，新加坡丰隆集团进军中国市场。三年后，CDL旗下城市发展(中国)有限公司成立，主要CDL负责在整个中国区域的房地产发展及投资业务，在重庆、上海和苏州都设有分公司。截至2019年12月31日，CDL在中国的投资组合超过30亿新元，占其总资产的13%，此次完成收购后，CDL的中国投资组合将增至40亿新元以上，占其全球资产组合的17%。

公告显示，此次借助入主协信，CDL在中国内地的布局从3个城市，增加到18个城市。

2007年，丰隆集团进军中国市场。三年后，CDL旗下城市发展(中国)有限公司成立，主要CDL负责在整个中国区域的房地产发展及投资业务，在重庆、上海和苏州都设有分公司。截至2019年12月31日，CDL在中国的投资组合超过30亿新元，占其总资产的13%，此次完成收购后，CDL的中国投资组合将增至40亿新元以上，占其全球资产组合的17%。

公告显示，此次借助入主协信，CDL在中国内地的布局从3个城市，增加到18个城市。协信的布局范围遍布全国，覆盖环渤海、长三角、珠三角、成渝版块经济核心区域等城市。截至2019年12月31日，协信地产开发土地储备总计920万平方米，在中国18个城市有64个开发项目。

2018年协信远创实现营业收入91.47亿元，同比下降3.23%，归属于母公司股东的净利润7.23亿元，同比增长525.47%。2019年上半年协信远创营收38.15亿元，同比增长9.55%，实现净利润1.81亿元，同比增长77.44%，扣除非经常性损益后净利润1.77亿元，同比增长76.59%，归属母公司股东的净利润2.05亿元，同比增长91.34%。报告期末，协信远创总资产821.41亿元，同比略降0.47%，总负债649.78亿元，同比下降0.84%，净资产172.14亿元，同比增加0.97%。期末现金及现金等价物余额41.37亿元，同比增长67.86%，主要由于经营性净现金流增加，经营活动产生的现金流净额为25.18亿元。

吴旭还保留控股上市公司狮头股份

此次，新加坡CDL入主协信远创后，吴旭成为第二大股东。

不过，吴旭旗下还有多项控股企业，比如A股上市公司狮头股份（600539），未在协信远创体系中。

吴旭在2018年完成了资本挪移，将协信远创持有的狮头股份27.81%股份，转移到其单独设立的平台重庆振南泽实业有限公司（重庆振南泽）。

重庆振南泽是2018 年 6 月 28 日成立的公司，注册资本1000万元，吴旭占99%，邹淑媛占1%。

华龙证券重庆投资顾问牛阳认为，吴旭当时专门设立单独的平台重庆振南泽，剥离出房地产平台协信远创之外，显然为此次向CDL出让协信远创控股权，做了铺垫。

因为一旦涉及外资收购A股上市公司控制权，相关程序和手续就复杂得多。

对吴旭而言，重庆振南泽可攻可守。作为招商平台，吸引外部优质资产（或者协信自身优质资产），注入狮头股份，吴旭继续保留控股权；合适时机也可以通过重庆振南泽，出让狮头股份控股权，享受重组收益。

上游新闻·重庆商报记者获悉，吴旭是2017年通过旗下企业耗资约10.745亿元，获得狮头股份25.27%股权，从而成为实际控制人，之后，又增持到27.81%。

2018年，协信远创原拟将旗下的优质物业公司天骄股份注入狮头股份，并启动了重大资产重组，但由于狮头股份原实际控制人陈海昌股权纠纷等原因，去年3月宣布终止。

上游新闻·重庆商报首席记者 刘勇 实习生 杨爽