为什么越来越多的家族办公室选择了新加坡？

导言：

近几年来，新加坡正在成为一些超级富豪资金的归属地。由于其低税收体制和自由市场的信誉，即使在疫情期间，国际资金也一直在流入该国。从2017年到2019年，新加坡的家族办公室数量增长了5倍，究竟是什么原因让越来越多的家族办公室选择了新加坡？是否所有的富裕家族都适合去新加坡设立自己的家族办公室呢？

近几年来，新加坡正在成为一些超级富豪资金的归属地。由于其低税收体制和自由市场的信誉，即使在疫情期间，国际资金也一直在流入该国。自2020年1月以来，新加坡境外居民在新加坡金融机构的存款总额同比增长了20%。

随着富人的大量涌入，许多金融机构一直将资源集中于财富管理业务。如野村计划到2023年3月底，将新加坡的财富管理销售人员数量提升约40%。它还计划到2025年3月底将管理的资产增加250%，达到350亿美元。

欧洲和美国的许多高净值人士已经有了很强的财富传承理念，而亚洲的高净值人士往往是企业家，他们在一代人的时间里就积累了巨额财富，因此一些家办已经意识到了这一时代性机遇，他们在寻觅一个理想的市场和区域来为这些高净值人群实现他们的愿景。新加坡是众所周知的亚洲金融中心，许多区域内公司在那里设立地区总部，也有很多富人在那里存放财富，在这样一个背景下，家办数量在新加坡迅速成长。

从2017年到2019年，新加坡的家族办公室数量增长了5倍。其中一些是由希望更好地管理资产的新加坡当地家族设立的，但也有不少是由外国富裕家族设立，他们都被这个城市国家的金融声誉、税收优惠、良好教育体系和安全清洁的生活环境所吸引。

自2019年7月以来，诸多知名商界人士在这个东南亚国家建立家族办公室，如谷歌的联合创始人谢尔盖.布林、全球最大对冲基金之一桥水基金的创始人雷.达里奥、英国科技公司戴森有限公司的创始人詹姆斯.戴森爵士，以及世界上最大的火锅连锁店海底捞国际控股有限公司的创始人张勇和舒萍夫妇等。

去年10月，一份报告显示新加坡约有200个家族办公室。新加坡金融管理局(Monetary Authority of Singapore)负责人尚达曼(Tharman Shanmugaratnam)估计，这200个家办管理的资产总额达到200亿美元。

在新加坡开设家族办公室的优势

新加坡已日益成为设立家族办公室和家族基金的首选目标国。它符合许多富裕家族正在寻找的标准，包括:

- 成熟的监管框架;

- 拥有成熟的金融服务业和完善的基础设施;

- 有稳定和友好的政府政策;

- 高度重视透明度;

- 家族现有私人银行关系;

- 高技能人才;

- 建立和经营家族办公室和投资团队便利性高

- 税收优惠

- 新加坡的金融市场较为开放

家族办公室本质上是以家族财富传承为目标来构建资产管理组合并长期有效管理的专业服务机构。在新加坡，家族办公室有两种形式——单一家办和联合家办。单一家办通常由一个超高净值家族设立，并配备自己的专业团队来处理该特定家族的事务。单一家办只服务于一个高净值家族。而联合家办可以集中资源处理两个或两个以上高净值家族的事务。

为了吸引更多家族在新加坡设立家族办公室，新加坡政府推出了税收优惠政策，允许家族投资工具享受指定投资的特定类型收入的税收减免。具体来说，三种主要的免税方案是离岸基金免税方案、在岸基金免税方案和增强型分级基金免税方案。这些计划由新加坡金融管理局(MAS)管理，其主要要求概述如下:

一般来说，这三种方案的免税优惠是相同的。它涵盖所有指定投资的收益和收益，指定投资的清单包括大多数投资类型(如股票、股票、证券、衍生品、债券、国库券等)。值得注意的是，指定的投资名单不包括新加坡房地产和作为投资持有新加坡房地产的私人公司的股票。此外，新加坡在2008年2月15日取消了遗产税。对于那些希望在未来10-20年将财富传给下一代的家族来说，这一点尤为重要。

在新加坡管理的家族办公室通常要缴纳其净利润的17%的所得税(除非它有资格获得特殊的税收优惠)。然而，由于适用的部分免税和退税，实际税率可能较低。此外，这些家族办公室可以利用新加坡广泛的双重课税条约来更好地进行税务规划。

除了税收，在新加坡全球投资者计划(Singapore Global Investor Program)还为家族办公室设立了单独的通道。在该通道下，家族办公室负责人可以申请新加坡永久居留权，以便在新加坡居住和工作，只要他们能够满足必要条件，包括可投资资产(不包括房地产)至少2亿新加坡元，以及至少五年的创业或经营记录。

对于希望将现有的单一家族办公室或家族投资工具迁往新加坡的家庭，根据该制度，外国公司实体可以将其注册转移到新加坡(即该实体成为新加坡公司)，而不影响其义务、责任、财产或权利。对于转移登记，实体将需要满足规模标准和偿付能力标准。

为了进一步提高新加坡的竞争力，MAS正在考虑允许单一家族办公室管理可变资本公司(VCC)。目前，VCC必须由获许可的基金管理公司管理，如持有基金管理资本市场服务许可证的公司、免税金融机构或注册的基金管理公司。MAS通常豁免获单一家办持有基金管理牌照来管理基金，因为单一家办通常不为第三方资金提供投资或投资组合管理服务。如果金管局允许，家族可以用VCC架构成为其投资工具结构。

VCC架构可媲美世界重要投资基金中心（如开曼群岛和卢森堡的企业基金结构），消除新加坡基金经理管理海外投资基金的不便，提高成本和时间效率的同时，也为基金在新加坡的注册和营运提供更大的灵活度，因此VCC架构可能将促使更多基金在新加坡注册。

与专业机构合作可有效降低海外运营风险

虽然在新加坡设立家族办公室相对来说较为简便，但是在一个陌生地点运营难免会走一些弯路。因此寻找可靠的家族办公室服务机构合作仍是高效运作的必要条件和有效保障，从而获得创设孵化、经营支持、资产管理和运营服务等多方面的专业支持。

在一个成熟的家族办公室服务体系协助下，家族办公室可以获得家族资产管理专业品牌、能力和资源的支持，服务客户的专业能力将大幅增强。此外，在效率的提升的同时，也将大幅降低运营成本，如获得IT系统、作业合规、品牌市场、培训辅导等经营支持。

新加坡家族办公室作为高净值客户海外资金管理的一个有效路径外，他还有一定的身份、税务筹划的价值，但是他并不是适合每一个高净值客户的需求。因此在高净值客户有这类需求时，一定先联系您身边的买方顾问进行全面诊断，确认真是需求后再进行操作。

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