新加坡金管局正式测试DeFi应用，在链上进行外汇和债券兑换

记者 ｜ 司林威

DeFi尝试进入国家级机构的使用场景。

11月3日，新加坡金融管理局 (MAS) 发布公告，宣布刚刚执行了“机构级DeFi协议的第一个真实世界用例”。据悉，摩根大通、星展银行和SBI数字资产控股公司昨天使用Polygon上的Aave协议来完成以太坊网络上的外汇和政府债券交易。银行将新加坡政府证券的代币化版本换成日本政府债券，将日元换成新加坡元作为测试。

DeFi，可以译为“去中心化金融”，它的本质是通过运用加密货币和智能合约在区块链上提供交易、借贷和投资等金融服务，但不依托于任何中心化的金融机构、中介或交易场所。换言之，DeFi提供了与传统金融服务类似金融服务，同时实现了金融脱媒，还具有一定的匿名性。

在此之前，DeFi的使用者多为加密货币领域内的金融机构和用户，新加坡金融管理局这样的监管部门相对较少。但近期新加坡这个城市国家正在大力发展加密金融技术，11月3日，新加坡央行行长表示，新加坡金管局将推出 Ubin+数字货币项目，用于跨境实时结算。

根据MAS的公告，自2022年5月以来，新加坡已经确认了在多个区块链领域进行探索，包括在新加坡和其他司法管辖区与金融机构和金融科技公司开展行业试点，为金融服务开发良好的资产代币化用例。此类试点使该行业能够识别释放经济价值的机会，并发现潜在的风险管理问题。以及研究代币化资产交易的监管和风险管理影响，例如代币化负债的监管处理和机构DeFi结构的适当治理，以促进监督和问责。此外，MAS也在开发技术标准以支持跨数字资产生态系统的互操作性，并有可能促进全球代币化资产的跨货币交易。这涉及首先建立一个由信任锚支持的通用身份和访问框架，从而向受监管的金融机构筛选、验证并向希望参与 DeFi 协议的实体颁发可验证的凭证。

部分国际金融机构也在和MAS进行合作，渣打银行正在牵头第一个试点项目，探索贸易融资资产的代币化。在财富管理试点项目中，汇丰和大华银行正与区块链平台合作，其目标是发行原生数字理财产品，以提高效率并扩大新用户数量。

对此，MAS首席金融科技官Sopnendu Mohanty说：“由行业参与者领导的现场试点表明，只要有适当的护栏，数字资产和DeFi就有可能改变资本市场。这是朝着实现更高效和集成的全球金融网络迈出的一大步。”

虽然新加坡对加密金融技术的探索呈开放态度，但在保护投资者，特别是零售投资者方面展现出非常审慎的态度。11月3日，新加坡金融管理局董事总经理 Ravi Menon在新加坡金融科技节上表示，新加坡希望成为数字资产的中心，而不是用于交易和投机加密货币。

10月底，新加坡金融监管机构已提议限制在交易加密货币时使用信贷或杠杆。这些规则将阻止任何加密公司向零售客户提供信贷或杠杆，并阻止他们通过信用卡接受付款。这些规则不适用于机构投资者。MAS还在2022年初发布了指导方针，禁止加密平台向公众宣传其服务，例如在公共汽车或电视广告中。不过根据毕马威的一份报告，该地区90%的家族办公室和高净值人士要么已经投资于数字资产，要么计划在未来投资。