2020年国际金融科技关键词

告别今日，2020年就将落下帷幕。这一年，新冠疫情爆发让经济发展遭遇了前所未有的风险与挑战，但同时也推动了社会数字化转型的全面加速。在这场科技加速跑中，金融科技行业又出现了哪些不一样的热点领域？在今天这篇文章中，就让我们一起为您盘点梳理。

青少年理财

2020年，疫情阴影笼罩之下的全球经济发展和就业环境经历剧烈震荡，推动个人和家庭储蓄率一路走高，这一点在年轻一代群体中尤为明显。然而，突发危机只能作为一道催化剂。要想实现长期财务健康，必须从小培养金融素养。随着金融科技行业的崛起，金融普及教育的渠道问题得到了有效解决，也开辟了青少年金融服务的新篇章。

在这一领域，美国市场表现尤为突出。Greenlight、gohenry、Cooper Banking、Step等机构先后面向青少年群体推出了专属金融服务，帮助年轻一代建立通过数字账户适应无现金金融发展趋势，同时在家长的监督之下进行合理储蓄和消费，通过真实体验学习金融知识，建立财务认知。这样的探索也得到了投资机构的认可，例如Greenlight和gohenry就在2020年先后斩获了2.15亿美元和4000万美元的大额融资。除此之外，英国NatWest银行、马来西亚丰隆银行、尼日利亚第一银行、墨西哥创企Mozper、印度平台Walrus也相继加入了这个年轻一代用户的专属服务市场。

分析指出，虽然青少年群体目前没有规模可观的可支配收入，但随着其年龄不断增长，消费能力也会随之提高，给平台提供业务提供更多潜在市场空间。

保险科技

2020年，"意外"变成了最不令人意外的一个词。借助保险服务应对风险挑战成为不少人关心的热门话题。面对疫情管控和地区封锁限制，保险科技公司通过人工智能、大数据和云计算等创新技术，实现线上投保、远程核保和快速赔付等多项应用，大幅提高了保险服务效率，也让保险行业赢得了更多的市场青睐。

Willis Towers Watson发布的《2020年第三季度全球保险科技简报》显示，经历了第一季度的短暂下滑后，第三季度保险科技融资总额、交易量均创新高，相关企业通过104笔交易融资25亿美元，融资和交易较第二季度分别增长了63%和41%。具体来看，2020年保险科技行业发展主要呈现以下三个趋势：

人寿与健康保险企业受到热捧：疫情来袭让越来越多的人开始关注健康，风险保障意识也随之提升，并转化为对人寿及健康保障型保险产品的迫切需求。2020年第三季度的6轮大型融资中，50%的资金流向了寿险初创公司。未来，如何利用科技影响和改善人类健康可能会成为保险行业发展的又一个新方向。在这一方面，捷克寿险创企Mutumutu已经开始了尝试。该公司鼓励用户保持积极健康的生活方式，并通过移动医疗应用数据进行跟踪，为达到标准的用户提供现金返还优惠，最高幅度为保费的30%。
企业上市热潮来袭：2020年7月，租客保险平台Lemonade在纽交所挂牌，掀起了保险科技行业的上市热潮。据统计，目前已经提交上市申请或表达上市意愿的保险科技平台包括保险信息平台PolicyBazzar、健康保险创企Oscar Health、UBI车险服务商Root Insurance和Metromile。
成熟企业和起步阶段更受投资青睐：2020年第三季度保险科技投融资情况显示，从风险角度出发，投资者更倾向于投资发展成熟（D轮以上）及具有巨大发展潜力的初期企业（天使轮及A轮）。

数字身份

随着金融服务逐步数字化，相关的风险防控也变得日益重要。数字身份公司能够帮助金融科技服务提供商解决用户身份验证、欺诈预防和监管合规等问题，并在最近几年成为了金融科技领域的一个投资新热点。

咨询机构CB Insights统计显示，2020年该领域共计获得融资8.69亿美元，其中最活跃的投资人和投资机构分别是Andreessen Horowitz、New Enterprise Associates、Accel和Felicis Ventures。投资方向主要集中在用户身份背景调查和验证流程、欺诈预防、数据安全和合规性以及生物识别等几个方面。

除市场机构外，政府部门也针对这一问题进行了政策调整。例如，新加坡金融管理局（MAS）曾在2020年11月发布了一份文件，要求金融机构加强对网络或电话渠道服务的客户身份验证流程，采用账户密码、生物识别信息、移动设备一次性密码等多种方式结合的方式提高账户安全性。

"先买后付" （Buy-Now-Pay-Later）

"先买后付"模式允许消费者先从商家购买商品和服务，并在随后一段时间内分期支付款项。随着零售支付和消费信贷市场的进一步发展，这种灵活创新的支付方式逐渐被消费者接受并普遍使用。

2020年11月，澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）通过调取该国6个"先买后付"服务提供商（Afterpay、BrightePay、Humm、Openpay、Payright和Zip Pay）和4个主要金融机构的汇总数据，针对这一行业进行了一次回顾调查。数据显示，澳大利亚"先买后付"行业在过去一年增长了90%。

放眼全球，这一新兴市场的扩张也十分迅速。2020年9月，瑞典支付平台Klarna获得6.5亿美元融资支持，成为欧洲估值最高的私营金融科技平台。而美国创企Affirm也在准备进行IPO的同时，斥资3.4亿加元收购了加拿大同行PayBright。除此之外，支付服务巨头Paypal也在9月推出"Pay in 4"产品，加强在美国"先买后付"市场的竞争力。而远在东南亚的共享出行巨头Grab也为用户在家具、美容时尚产品等合作零售商处的消费提供了先买后付选项。

但是，"先买后付"行业的发展也并非一片美好。ASIC统计显示，澳大利亚受调查“先买后付”服务提供商在 2018-2019财年的未偿还信贷总额超过4300万美元，较上一财年增长38%。2020年12月初，美国第一资本金融公司（Capital One）表示禁止客户使用其信用卡清算"先买后付"债务，因为此类交易承担着不可接受的风险。而2020年12月23日，英国广告标准局（ASA）则发文要求"先买后付"服务提供商Klarna停止发布四则广告，因为其广告涉嫌不负责任宣传，可能导致非理性消费进而导致个人债务问题。

未来，如何合理引导“先买后付”行业健康发展，仍然值得监管部门和行业从业人士认真研究。

专业人才

数字化转型时代，有了人，才能持续发展。

大局之下，不少国家也加入了"抢人大战"。2020年8月，澳大利亚总理Scott Morrisons任命Peter Verwer为澳大利亚全球商业与人才招募特别大使，负责帮助澳大利亚招揽金融科技人才，并呼吁金融科技人才移民澳大利亚寻找商业新机会。2020年11月，新加坡经济发展局（EDB）宣布启动Tech. Pass工作通行证计划，希望借此吸引更多在科技领域具有丰富经验的创始人、领导人才和技术专家，为新加科技创新生态系统的发展做出贡献，而其中就包括金融科技领域人才。紧随其后，阿联酋副总统、迪拜酋长Sheikh Mohammed宣布将发放10年期人才"黄金签证"（Golden Visa），人工智能、大数据、传染病和病毒防控、医学、计算机工程、电力、工程技术专业的专业人员均可提交申请。

当然，除了吸引人才，如何培养人才也是一项持续性挑战。为此，新加坡理工大学、阿布扎比全球市场学院、英国帝国理工学院、韩国技术科学院等先后推出定制化课程或被指定为专业的数字金融人才培养机构。

当人才招聘成功后，如何服务员工也是一项值得思考的问题。新冠疫情爆发以来，不少企业选择远程办公。这虽然降低了感染风险，但也给企业带来了新的挑战。例如，员工招聘环节涉及最低工资、税收形式、劳动法、工作许可等多项要求，这都给远程工作时代的企业带来了不小的法律成本。此外，很多跨国企业的员工都希望按照本国货币获得薪酬，但建立了国际薪资管理系统的企业并不多，随之而来的高昂国际转账费、行政管理费用也成为了不可忽视的问题。而成立于2018年的美国金融科技创企Deel就希望帮助企业解决这些因全球劳动力迁移分散而带来的后勤挑战。目前，Deel已经累计获得融资4800万美元，服务覆盖140多个国家的500多家企业。而未来，这种疫情给社会工作形式带来的长期影响或许将为Deel等金融科技企业带来更多发展空间。

数字服务税

2019年，科技巨头纷纷入局金融服务市场。金融稳定委员会（FSB）发布专题报告称，大型科技集团的确能够带来更具创新性、稳定性、规模化的金融服务，但是相关监管机构仍然需要对其进行及时、全面的有效监管。

除网络安全、数据隐私等问题外，科技巨头所获得的巨额利润是否合理也是经常被探讨的话题。这些大型跨国互联网企业利用不同国家税收制度之间的差距和不匹配而导致的国内税基侵蚀和利润转移（base erosion and profit shifting，简称BEPS）影响着所有国家。据统计，BEPS做法每年会造成1000至2400亿美元的收入损失，相当于全球公司所得税收入的4至10％。

然而，针对是否和如何征收数字服务税这个问题，欧美双方似乎已经陷入了一场拉锯战。2019年，法国宣布对Facebook、亚马逊、苹果和谷歌等多家美国科技巨头征收数字服务税。美国方面指责这一政策具有歧视性，宣布对13亿美元的法国产品征收25%的惩罚性关税，并于2020年年中退出了经合组织的数字服务税谈判。此外，美国还宣称要对欧盟以及奥地利、意大利、西班牙和英国等已执行或正在考虑数字服务税的国家和地区发起"301调查"。

2020年11月，美国总统大选落下帷幕。相对而言，即将上任的拜登对国际组织更加友好，并曾提倡在美国提高公司税率。虽然政治专家们也表示这位新总统未必会立即就这一问题在经合组织层级展开谈判，但是仍然希望在2021年底或2022年初达成协议。因为，数字税问题造成的紧张局势可能会导致单方面数字服务税激增、破坏性税收甚至贸易争端加剧，给全球经济增长带来每年1%的损失。