三角轮胎2019年年度董事会经营评述

三角轮胎（601163）2019年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

2019年我国经济总体保持平稳运行态势，工业结构优化调整取得实效，减税降费政策红利显著，但也面临着经济下行压力加大、工业运行稳中趋缓、物价水平上涨较快、投资需求不振、消费需求不稳、区域增长不平衡加剧等难题。受宏观经济下行、中美贸易摩擦持续、消费信心不足，以及国六排放标准提前实施、新能源汽车补贴大幅退坡等诸多因素影响，我国汽车市场需求低迷，连续18个月出现负增长。

面对国内外经济形势和行业发展态势，2019年度公司发展轮胎主业，大力推进全球化品牌建设和市场布局，产品销售规模和收入持续增长；坚持高质量发展，精益化管理深入制造、研发、质量、营销、物流及管理等业务领域，产品品质持续提升，两化融合进一步深化；科技创新和服务支持活动快速支持市场需求，科研成果显著，产品创新效果明显，市场服务和反应能力进一步提高。公司全年产销两旺，实现营业收入79.41亿元，实现营业利润9.84亿元，实现归属于母公司所有者的净利润8.47亿元。主要经营情况如下：

1、全球品牌建设活动

（1）三角轮胎冠名中国高铁，品牌建设提速。2019年三角轮胎再次冠名京沪线和谐号高铁动车组，登陆复兴号以及济南铁路局163组列车高铁电视广告。三角轮胎品牌专列在京沪高铁（601816）、北京—香港高铁、沪汉蓉高铁、沪昆高铁、陇海高铁、哈大高铁、广昆高铁全力开跑，基本覆盖国内高铁的核心干线，全面展示三角轮胎的企业实力及产品优势。

（2）2019年，公司携手北汽集团第12次服务全国两会、祖国70华诞庆祝活动，并为9个阅兵军车方队配装“三角轮胎”。

（3）公司坚持绿色、低碳、环保发展理念，系统考虑产品设计开发阶段的原材料选用以及产品的制造、销售、使用、回收和处理等各个环节对环境资源的消耗，实施清洁生产，2019年入选第一批工信部工业产品绿色设计示范企业名单。

（4）公司以持续的技术创新、高品质制造保障体系为国内外知名汽车和工程车辆制造商提供品类齐全、品质优秀的配套产品及服务，赢得了良好的市场口碑，2019年荣获一汽解放、中国重汽（000951）、郑州日产、三一专用汽车、江铃汽车（000550）、五征汽车等汽车厂家优秀供应商、A级供应商、年度最佳合作奖等多项奖项，荣获卡特彼勒公司2019年度优秀供应商质量认证（SQEP）最高等级奖——铂金奖。

（5）公司是国内特种轮胎的主要供应商和技术领导者，65%的产品填补国内空白，25%的产品填补国际空白，实现了主要型号军用轮胎覆盖，凭借高点定位和强大的自主创新能力，先后荣获一汽集团公司军事代表处颁发的“军品重点供应商”、一汽解放汽车有限公司颁发的“军品优秀供应商”称号。

（6）公司从ISO9001到QS-9000、ISO/TS16949，直至汽车行业最新版的IATF16949标准，一直走在全面质量管理的最前沿，同时依托智能化系统，实现了产品质量全生命周期管理，引进六西格玛工具，优化过程，提升产品品质。凭借卓越品质，2019年公司荣获“山东省推行全面质量管理40年卓越组织”，山东省质量评价协会认定的2019年度山东优质品牌产品，三角轮胎军用越野载重汽车轮胎395/85R20通过了山东省内高端品质认证“泰山品质”的认证。

（7）在新媒体时代下，公司通过网站、微信公众号、抖音视频账号等融媒体传播平台，扩大信息传播的覆盖面，加快企业文化建设和品牌传播。

2、全球市场布局和营销活动

（1）销售政策因地制宜，销量全面增长。

公司根据不同区域、不同市场和终端用户的具体情况，因地制宜，以市场需求为导向，采取有针

对性的、积极灵活的销售政策，加大力度开发国内外空白、薄弱市场，积极调整在各区域市场的

产品结构、类型，驱动销量增长。2019年国内替换市场和海外市场销量迎来较大增长，商用车胎、乘用车胎、子午工程胎销量实现新的增长，海外乘用车胎市场实现大幅增长。

（2）以强有力的技术创新与服务推动配套业务逆势增长

面对汽车产量下滑的形势，公司加强与高端主机厂技术对接，主动参与主机厂新车型开发，通过

积极的技术交流、产品适配开发、路试跟踪评价、售后服务等工作，推进配套项目，拓展市场渠

道，提升市场份额。2019年公司在商用车胎、乘用车胎和子午工程胎的配套业务上实现全面增长，并新开发了合众新能源、吉利汽车、斯洛伐克乘用车胎配套业务。

（3）立体多元的市场布局和务实的市场建设活动，有力支持市场份额的扩大。

在三角品牌各系列产品布局完善的市场，开始引入黑钻品牌，丰富品牌层次。如在柬埔寨、马来

西亚、印度、尼泊尔、韩国市场推介和乌克兰西部市场成功引入黑钻品牌，拓展新的销售渠道，与三角品牌形成互补。

通过下沉渠道，强化品牌店建设及后期支持和管理，帮助客户进行市场建设与开发，经销商网络得到持续完善。2019年海外新增品牌店100多家，国内市场新增300多家。

目前乘用车胎品牌店基本覆盖国内核心县级城市，商用车胎品牌店逐步向高速路段、省级路段、高速服务区等地区辐射。

（4）海外营销活动丰富多彩，外贸业绩和品牌影响力有力提升。

2019年公司参加了巴拿马、意大利、新加坡国际轮胎展、俄罗斯、美国等地区举办的专业轮胎展会，在博茨瓦纳、巴基斯坦、黎巴嫩、智利、葡萄牙、新加坡等地区组织了新产品推介会，在葡萄牙举办媒体驾乘感受体验推荐活动，在西班牙、葡萄牙、法国、印度、马来西亚、蒙古、老挝等国家的轮胎杂志推介新产品，在阿联酋、南非等市场举行三角品牌赛事活动，赞助埃塞俄比亚青少年足球队、冠名埃塞全国青年运动会，在亚太、中东非、独联体等地区进行网络、电视媒体、路牌等广告形式，广泛推广和提升品牌知名度与影响力。

协助俄罗斯远东经销商建设三角销售服务维修中心，参加2019年俄罗斯“我开车”杂志夏季胎和冬季胎测试项目，稳固三角在远东地区的品牌形象。

拉脱维亚、西班牙、韩国、独联体区域国家的经销商及终端用户应邀来访三角，实地参观智能化生产线，感受专业化、精益化的生产管理，展现三角轮胎的产品质量、服务理念和品牌自信力。

公司获得了西班牙2019年度PremiosHavea（哈瓦奖）性价比方面的最佳品牌大奖。

3、技术研发与产品创新活动

（1）技术研发成果显著

2019年公司新增14项专利，其中发明专利6项、实用新型专利4项、外观设计专利4项；高性能轮胎直压式全电磁感应加热金属内模定型硫化技术及装备项目作为山东省制造业重大创新成果，入选新华社瞭望智库联合工信部赛迪研究院、中国机械科学研究总院共同开展的山东制造-硬科技TOP50品牌榜；GB/T30197在工程机械轮胎研发中的应用项目获得中国石化联合会科技进步三等奖。

（2）航空胎研发项目稳步推进

公司“航空子午胎关键技术突破研究及产业化”项目列入山东省2019年度新旧动能转换重大工程重大课题攻关项目；公司全面参与中国商飞发起成立的大飞机地面动力学联合实验室建设，承担轮胎地面动态特性、轮胎地面摩擦动力学等与轮胎有关的课题研究工作；航空胎具备了小批量试制能力。

（3）2019年公司在轮胎技术基础研究上取得进展，针对市场需求，完成山地景区专用产品、高操控性能胎面、低滚阻、低气味等新配方的开发投产；多种新配方、新型原材料的试验验证，新型钢丝等材料的应用研究，改善了产品在动平衡、低滚阻、高速、耐久及耐热性等方面的性能；发挥国家工程实验室平台优势，开展原材料分子量分析、热力分析、DSC、DMA、TGA、SEM、HPLC、NMR、GC、动态疲劳、纯度分析等，严把质量关并注重材料的均一性、工艺性能及过程性能，输入技术可靠质量稳定的原材料，完善原材料微观结构与轮胎宏观性能的关联性，丰富基础理论研究。

（4）智能轮胎实现销售

2019年公司开发了轮胎植入式RFID标签及配套系统，建立了三角智能轮胎管理云平台，并实现了RFID轮胎的销售。

（5）2019年公司从功能化、系列化及差异化上加大各类产品的研发投入和开发力度，满足市场需求。全年共投产新产品154个，具体情况如下：

①商用车胎方面，结合国内新能源客车市场发展方向和主机厂车型变化，开发了TBC-A11系列化公交专用产品，同时开发山地、景区专用公交配方，并实现RFID标签预植入生产；针对国内中长途市场、大件运输市场、重载市场等需求开发全新花纹产品，针对国外中型客运市场开发了

215/70R17.5全新产品；针对冰雪地路面开发了专用产品，并根据使用条件进行功能化产品区分；重载有内胎产品实现无内胎化生产。

②乘用车胎方面，对产品线细分领域进行了全面梳理，大口径高速雪地胎（PL02）、轻卡雪地胎（LL01）等多款轮胎新品陆续投放市场；主打户外越野运动的SUV-MT产品及全路况使用条件下的SUV-AT新规格产品、大口径超高性能UHP（TH201）及TR259SUV-HT系列高性能轮胎产品、全季节轮胎（TA01）产品也已投产上市；全新一代的TC101高性能轮胎产品完成系列化并推向市场。全年新增11个正式供货配套项目。

③工程胎方面，围绕需求旺盛的巨胎市场，现场调研全球各地巨胎矿山现场，研发相匹配的巨胎产品，为客户提供技术指导，全年开发新产品16个：包括为90吨-220吨矿用自卸卡车开发了散热性和耐刺扎性能均衡的巨胎主流新花纹；为移动式起重机开发了高速工程胎525/80R25TB576产品；根据宽体自卸车发展趋势开发了16.00R25TB516S产品；针对国内主机厂三一压路机、港口机械的需求，分别完成13/80-20C1和18.00-25-44PRTL530IND-4产品开发与投产；高端装载机舒适性工程胎、冰雪地轮胎成功达到卡特彼勒的测试和性能要求，实现为卡特美国工厂供货；应用新技术新工艺推出新一代49吋、51吋、57吋巨胎新产品。

④特种胎方面，开发高铁建设过隧运梁车355/65R18NHS工业车辆轮胎、地铁建设管廊车专用315/70R15NHS工业车辆轮胎、195/65R15AT特种全地形越野车轮胎；395/85R20特种越野轮胎产品通过山东省“泰山品质”认证。

4、制造规模与环保、质量提升活动

（1）2019年公司轮胎产量共48.6万吨，同比增长10%；两个募投项目全年共投入募集资金1.7亿元（至2019年末已累计投入募集资金44.4亿元），项目二期2019年以来已陆续投产，期末已基本达产，其中华阳分公司年内增产高性能乘用车胎约150万条，华茂分公司二区年内增产高性能商用车胎约30万条。

（2）公司产品结构进一步优化，商用车胎无内胎产品占比达到66%，提升3个百分点，16吋及以上乘用车胎占比达40.6%，提升3个百分点。

（3）公司坚持全面质量管理和精益化生产管理，2019年荣获“山东省推行全面质量管理40年卓越组织”荣誉。

（4）持续环保投入，2019年公司共投入6100多万元，用于华茂分公司、华阳分公司生产基地的空气保洁项目以及华达公司污水处理站、天燃气锅炉房等环保工程建设及环保设施的日常运行，排放气体、污水达到国家环保要求标准。

5、信息化与自动化活动

2019年公司完成了办公系统、制造平台、研发平台以及IT基础建设等信息化升级；实施了华茂分公司二区MES系统的功能开发与硬件建设，计划于2020年年中实现全线贯通；优化了华阳分公司一期的MES系统和功能并实施了二期MES系统的功能开发与硬件建设，华阳智能工厂MES系统实现了全线贯通，为工厂产能提升、质量全面管控、设备集成管理、工艺技术深入执行等提供了有效支撑。公司基于订单的乘用车轮胎全流程自动化协同管理能力项目入围工业和信息化部“2019年制造业与互联网融合发展试点示范项目”，该项目属于两化融合管理体系贯标、面向现代化生产制造与运营管理的新型能力建设方向；同时公司还获得了“2019年度山东省两化融合优秀企业”荣誉称号。

二、报告期内主要经营情况

报告期内，公司实现营业收入为794,078.47万元，较去年同期增长5.72%；营业利润为98,397.65万元，较去年同期增长79.21%；净利润为84,739.42万元，较去年同期增长75.40%；归属于母公司股东的净利润为84,717.04万元，较去年同期增长75.38%。

三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

（一）格局

当前全球轮胎行业集中度较高，排名前三位的日本普利司通、法国米其林、美国固特异占全球轮胎市场35.6%；排名前十位的轮胎制造商销售额占全球轮胎市场61.4%。另一方面，三大巨头的市场份额呈下降趋势，2006年到2018年前3强的市场占比从53%下降至36%，前10强的市场份额从77%降至61%，中小轮胎企业增长强劲。

伴随着汽车工业20多年的高速发展，我国轮胎产业飞速发展，产量已连续15年居世界之首，约占世界总产量的1/3。全球知名轮胎企业纷纷在我国投资建厂，我国已成为各大品牌轮胎逐鹿的主战场。

在快速发展过程中，我国轮胎工业整体规模、品牌影响力虽然还处于相对弱势，但自主品牌轮胎也逐步实现了产能由小到大，并朝着由大到强的目标奋进，品牌认可度和影响力不断攀升。

（二）趋势

1、轮胎行业转向高质量发展方向

受全球经济周期下行、国内经济结构调整、汽车产销结束连续28年的高速增长影响，我国轮胎生产也出现拐点，产量连续2年下降，暂时步入小幅下调通道。在中国经济进入高质量转型的新形势下，轮胎行业要加入国际产业分工格局重构，未来不仅是规模的扩大，而是会在质量、品牌和技术等方面有新的突破。

2、行业重组洗牌趋势明显，行业集中度继续提高。

随着市场结构调整，环保治理强化，安全、环保、节能成为企业生存的基础，资源将向优势企业集中，去落后产能步伐加快，品牌间差距逐步扩大，企业兼并重组现象增多，行业集中度继续提高。

3、从市场需求上看，轮胎产品结构正发生变化。

乘用车轮胎正走向更大尺寸的规格，美国和欧洲的行业数据显示，17吋及以上轮胎销量上涨6%以上，而17吋以下轮胎销量下降7%以上。商用车胎产品逐步向两极发展变化，轮胎规格逐步向极大、极小方向发展；传统的20吋、22.5吋规格基础上，19.5吋、17.5吋的规格数量将逐步增加，单胎化的轮胎规格亦将向小寸口规格发展。轮胎性能上低滚阻的要求将会持续升级，同时在确保滚阻降低的基础上对磨耗也提出更高的要求。

4、创新驱动产品升级，智能制造推动提质增效。

轮胎产品消费趋势逐渐向高品质、高性能、环保轮胎迁移，企业必须在思维、管理、技术、产品、营销、渠道等方面全方位创新，必须深入市场，结合市场需求和趋势，改进生产工艺、加速利用智能制造先进生产方式，开发高性能新产品，利用技术创新推动满足消费需求，促进轮胎企业提质增效。

(二)公司发展战略

2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划收官之年，中国经济面临的内外部环境依然复杂严峻，国际上单边主义和贸易保护加剧，2020年新冠疫情在全球爆发、蔓延，给世界经济带来新的风险，全球经济下行压力骤增。国内经济处在稳增长和调结构的攻关期，高质量发展将是我国轮胎行业未来一段时间持续的主题。

面对复杂的国内外经济形势与行业发展趋势，公司专注轮胎主业，以品牌为核心、以市场为导向、以质量为根本、以管理作保证，进一步深化、细化结构调整，加快推进新旧动能转换，积极稳健地走好全球化品牌之路，实现高质量发展。

1、坚持以自主品牌为核心，着力品牌建设与价值提升，稳步推进公司研发、营销、制造在全球的布局，走好走实品牌全球化发展道路。

2、保持技术和产品领先性。把握并密切关注全球轮胎技术的发展动向，有前瞻性研究和开发，开发一代、生产一代、储备一代；对标欧盟ETRTO、美国TRA、日本JATMA三大国际标准，保持产品的领先优势；通过新材料、新工艺、新技术的研究与应用，加快新产品开发与投产，提高产品的市场竞争力。

3、贴近、深耕市场，以服务客户为目标，扎实推动渠道下沉，支持和规范海内外品牌店建设，开拓新市场、新客户，完善“满天星”市场布局；海外团队建设和服务能力进一步增强，市场服务贴近消费者，快速响应客户需求。

4、推动信息化和智能化在制造、研发、管理及运营各平台的深度融合与升级，以精益化管理，促进组织高效运作，为公司高质量发展提供支持与保障。

(三)经营计划

根据公司发展战略和经营目标，2020年公司将以全球化品牌建设为核心，以市场为导向、以质量为根本、以管理作保证，进一步深化、细化产品结构、市场结构的优化调整，确保发展质量；稳步提升发展规模和速度，增强后续发展动力，实现公司健康、可持续发展。全年计划重点做好以下几方面的工作：

1、品牌建设与推广

（1）通过美国SEMA展、中东国际汽配展、巴拿马展、俄罗斯矿业机械展会、俄罗斯汽配展、乌克兰汽配展等展会活动，高频次高精准推广三角品牌在全球认知度和影响力。通过路演、产品发布会、营销年会、电商营销、平面广告、杂志报刊、赞助赛事活动等形式推广和宣传品牌。

（2）继续发挥高铁动车媒体优势，通过对重要干线、重点时段的精准投放，提升三角轮胎品牌影响力。

（3）推动企业文化落地，利用内刊内网、官网、微信公众号、微博以及抖音等媒体平台，利用公司文化展厅等方式，打造公司融媒体中心，更好地丰富公司品牌的影响力和广泛认知。

2、市场营销与网络建设

（1）继续推行主副品牌战略。以“三角”主品牌为核心，国际市场加快拓展“黑钻”品牌的市场，国内市场推广“威力斯通”“百路达”“蓝宝石”等副品牌，拓宽营销渠道与市场布局，满足差异化消费群体需求，提升市场占有率。

（2）强化营销网络建设。加大力度开发国内外空白市场、薄弱市场，拓展新的、高质量的分销商和业务渠道，对新客户和新区域加强挂牌店的支持与规范管理，完善“满天星”的市场布局；强化海外团队建设及其服务能力，根据市场需求增加现场工程师，提高客户服务的响应速度，为公司业务的持续增长提供组织和服务保障。

（3）完善营销支持手段。以更丰富的营销材料和工具支持市场的拓展，提供营销培训活动，帮助零售商快速有效的实现产品营销，以保证市场份额的提升。

（4）加大国际权威测试机构的独立客观测试，以产品性能数据，更好地展示三角产品的优异性，提升在市场上的品牌定位。

3、技术研发与创新

（1）加强基础理论研究领域的工作。在新材料方面坚持绿色环保导向，重点研究生物基材料、超高强度钢丝、功能化溶聚丁苯等新型材料在轮胎中的应用。通过新工艺和新技术的研究应用、质量改进与提升、设计优化等支持效益提升，2020年将研究大型串联密炼机混炼技术、宽基轮胎低温硫化技术等新工艺；推进直压硫化智能制造成套技术及装备项目建设，研发并验证直压硫化装备和硫化工艺技术，为后期的产业化储备研发技术和装备技术。

（2）根据研发设计及与各系统集成的应用，挖掘、优化和应用PLM功能，重点应用项目管理，实现研发过程的进度、质量管理，提高研发质量；进行研发参数化设计平台升级，开发花纹设计、字体平台或工具，研究轮廓设计技术，完善提升力学仿真分析能力，为设计、仿真一体化做好准备。

（3）根据市场需求，及时完善产品结构及布局，提高产品的市场竞争力，做好新产品市场投放、跟踪与技术支持，具体如下：

①商用车胎方面计划开发新产品31个。主要包括针对北美加拿大市场的全新雪地轮胎和offroad产品，针对东南亚市场的长途和OFFROAD产品，针对国内替换市场的新花纹系列化开发、雪地轮胎和公交产品等，针对国内配套市场的轻量化、低滚阻轮胎产品等。

②乘用车胎方面计划开发200余个新产品，加快开发并完善UHP，HP，SUV-HT，SUV-AT，All-season及Snowtire等细分产品系列，加快全新SummerVan，Studdedwintertire及Mid-EuropeSnowtire的设计及投放速度；重点做好五菱、日产及吉利等主机厂的配套项目开发，加大配套实车及室内基础研究力度，完善PCR研发及质量体系建设满足中高端主机厂的需求。

③工程胎方面，在近年已成形的八大系列产品基础上，持续提升产品性能，巩固三角工程胎品牌地位，全年计划设计开发新产品15个，主要包括低气压装载机轮胎系列化、铰链式卡车专用加深E-4产品、新花纹工程子午雪地胎、高TKPH值新产品、地下采矿工程胎产品、低断面装载和运输型轮胎、港口胎和沙漠作业环境工程胎等。

④特种胎方面，重点开发城市轨道交通车辆专用轮胎；全年开发7个新产品，构建四大越野类型（高速越野、沙漠越野、泥地越野和综合越野）轮胎系列产品，拓展内防护型和内外双防护型轮胎系列，根据高铁建设、隧道施工及大件运输等需求，布局工业及特种工程车辆轮胎系列化开发；填补全地形无人车辆轮胎空白。

此外，建设推广三角RFID轮胎、TPMS产品及配套的智能轮胎管理系统，以智能化和科技感满足客户需求。

4、两化建设

（1）2020年公司围绕“办公平台、制造平台、研发平台、运营平台、IT基础设施”，开展信息系统优化、升级、集成融合建设，规范简化业务流程，提升用户体验，提高运营和管理效率、质量。

（2）推进华茂二区智能工厂建设，打通整体全工序智能物流，采用大数据、人工智能、5G等技术对关键、瓶颈工序进行质量、生产效率的优化提升；持续优化华阳智能工厂，加强细节管控，充分为生产运营服务，实现与其他平台系统的全面集成。

（3）对以ERP为核心的运营管理平台建立与其他业务平台的有效集成，升级CRM、WMS系统，建立从计划、订单、政策到销售、发货的一体化营销系统，实现生产、销售、物流的网络化协同。

5、精益化管理

（1）坚持安全管理为公司发展的第一要务，时刻保持安全生产红线意识、严肃安全问责；环保设备设施以及环境和职业健康安全管理体系持续有效运行，确保“无安全事故、无害于员工健康、无害于环境”，切实履行社会责任。

（2）以品牌升值为目标，发扬“工匠精神”，强化全员质量意识，推进各产品线工艺过程参数标准化，规范过程管理，促进工艺质量改善，保证精益化生产，以质量稳定的产品高质、高效地满足市场需求。

（3）全面推动组织建设，完善双轨制职业发展通道及相关制度体系，以精益化的组织管理保证公司高效运营和经营目标达成。

以上经营计划不代表公司对2020年的盈利预测，并不构成公司对投资者的业绩承诺，公司实际经营情况受各种内外部因素影响，存在不确定性，敬请投资者注意投资风险。

(四)可能面对的风险

1、国际贸易摩擦风险

贸易保护主义不断升级，国际贸易环境严峻。首先，美国、巴西、印度、埃及、欧盟等国家和地区向中国轮胎行业发起多次反补贴、反倾销调查；其次，中美贸易战起伏不定，美国对华贸易制裁清单覆盖所有轮胎产品。公司国外销售占比超过50%，产品销往180多个国家和地区，公司将通过新兴及其他市场替代、美国市场精耕细作及美国建厂等方式持续提升自身产品在全球市场的竞争力。

2、市场竞争风险

我国轮胎制造商众多，低端市场产品同质化现象严重，价格竞争现象明显；而国际知名轮胎制造商则集中在中高端市场，品牌优势明显，国内市场竞争将越来越激烈。另外，在世界经济增长乏力、国际贸易摩擦日益加剧的情况下，中国轮胎业在海外市场的竞争也日趋激烈。对此，公司通过品牌建设与提升、科技创新、智能制造及全球化布局等，不断提升“三角”品牌的价值和竞争力。

3、汇率变动风险

公司出口业务结算货币主要为美元，美元兑人民币汇率发生较大波动，会影响公司的经营成果。

公司利用进口天然橡胶、设备，增加美元负债等方法减少外汇敞口，同时在人民币汇率双向波动的大环境下通过即、远期结汇等多种方式实行汇率锁定，降低汇率波动对公司经营的影响。

4、成本波动风险

天然橡胶和合成橡胶是轮胎生产的主要原材料，作为大宗商品，其价格受宏观经济、供需状况、天气变化等诸多因素影响，橡胶价格起伏波动会对轮胎企业成本控制和盈利水平产生较大影响。

公司主要通过与关键供应商建立合作伙伴关系；加强原材料价格走势研究，适时采购；拓宽供应渠道，保证供应渠道稳定有效。具体通过对原材料供需基本面进行系统分析，以远期与即期采购相结合并灵活综合运用上线管理、订单、比价招标等采购方式，把握采购节奏、调整资源储备量，有效控制原材料采购成本，控制采购风险。另外，人工成本的不断上涨，公司主要通过提升自动化、信息化水平，优化人员配置、提升效率，降低成本。

5、新冠状病毒肺炎疫情影响

2020年初新型冠状病毒肺炎疫情（以下简称“新冠疫情”）在全球范围内爆发、蔓延，全球经济再添风险因素，宏观经济下行压力加大。疫情防控期间，全国大部分地区实行了较为严格的交通管制，公司生产、物流配送、市场销售受到一定程度限制，市场需求与和经营受到一定影响；全球疫情的蔓延将在一定程度上影响公司出口业务和美国项目进展，影响程度取决于疫情防控的进展情况、持续时间以及各国防控政策的实施情况。截止至本报告日，尚未发现重大不利影响。

疫情爆发以来，公司高度重视，积极响应并严格执行党和国家各级政府对疫情防控的各项规定和要求，将全力保障员工健康和安全放在第一位，主动采取预防措施确保员工健康和运营安全；同时紧密关注社会疫情防控工作，1月31日通过威海市慈善总会捐赠600万元，支持武汉市和威海本地疫情防控。根据威海市政府“继续做好防控，有序恢复生产”的指示精神，公司2月10日以来在确保防控安全的前提下，各项生产经营工作积极、有序、全面恢复，防疫和生产两不误。

我国疫情防控已取得积极成效，但全球疫情仍在扩散蔓延，对全球经济乃至我国经济的后续影响、对我公司及上下游客户的影响还难以准确预计。本公司将继续密切关注疫情发展情况，采取有效措施，确保员工安全、公司安全，同时根据市场变化迅速应对。

四、报告期内核心竞争力分析

1、品牌价值不断提升

（1）三角轮胎创始于1976年。三角商标是我国轮胎行业第一个中国驰名商标，截至目前已在全球169个国家或地区完成注册；2004年9月三角轮胎被授予中国名牌产品；2009年12月获得首届山东省省长质量奖；2013年3月成为首批全国工业品牌培育试点企业，2013年9月被授予中国质量诚信企业，2017年成为首批获得“三同”认定的轮胎企业；公司连续多年荣列世界品牌实验室发布的“中国轮胎行业十大影响力品牌”。

（2）三角轮胎是国际知名汽车和工程车品牌原配轮胎的优秀供应商。2010年以来在卡特彼勒供应商质量评估项目中连续获奖，七次获得最高奖——铂金奖，多次获得中国重汽、中国一汽、陕汽、福田雷沃等授予的“优秀供应商”称号及山东临工优秀质量奖等。

（3）凭借规范完善的公司治理，2018年6月公司入选上证公司治理板块，在资本市场树立了治理规范的良好形象。

2、自主创新能力强劲

（1）公司是国家高新技术企业、国家知识产权示范企业、国家技术创新示范企业及工业产品绿色设计示范企业，建有多个国家级及省级科研平台，包括国家企业技术中心、轮胎设计与制造工艺国家工程实验室、国家级工业设计中心、博士后科研工作站、省级重点实验室、省级工程技术研究中心等平台，并在美国阿克隆市设立技术研发中心。公司实验室配备了轮胎性能测试、工艺研究测试、材料性能测试所需的全套试验设备，达到国际先进水平。

（2）公司是中国轮胎产业技术创新战略联盟理事长单位，中国轮胎产业的技术先行者和领导者，建立了从基础理论、应用研究到产品设计、工艺开发较为完整的创新体系。截至报告期末，公司获得465项专利，其中发明专利74项、国际专利40项，获得国家级科技奖励1项，省部级和石化行业科技奖励10项，其中“巨型工程子午胎成套生产技术与设备开发”项目实现产品设计、工艺装备开发等多方面的创新突破，获得国家科技进步一等奖；“开炼式连续自动低温混炼技术研究与开发”项目获中国石化行业科技进步一等奖；发明专利“多鼓移动式巨型工程子午胎生产成型工艺”获得山东省专利奖二等奖；与北京化工大学合作研发的“超高性能轮胎全电磁感应加热直压硫化智能制造成套技术及装备”项目被列入2019年度山东省重点研发计划重大科技创新工程，该技术颠覆了传统轮胎制造模式，使单胎硫化耗能较传统工艺节约60%、动平衡和均匀性提升约29%，达到国际领先水平。

（3）公司主持和参与制订国家或行业标准117项，参与国际标准制定6项，13次代表中国参加联合国车辆法规标准论坛会议，成为国家标准和行业标准的主要制订者；三角轮胎承担中国乘用车胎C1、C2湿地、雪地标准轮胎和C1冰地标准轮胎开发任务。

（4）公司航空胎业务进入实质研制阶段，具备试制条件。

3、践行轮胎智能制造、树立智慧工厂示范

（1）成功建设了新型智慧工厂，制造过程实现精益化、智能化、自动化管理。新工厂高度融合了新一代信息系统（ERP、PLM、MES、CPS等）、RFID物联网技术、大数据AI技术、机器视觉技术，生产设备全面自动化集成；在信息系统的统一调度管控下，生产计划精益下达，工艺技术自动执行，物料高效精准配送，产成品过程全面监控，新工厂实现轮胎生产过程全工序自动、高效运行，人为干扰因素大为减少，工厂运行安全、环保、高效。

（2）新型智慧工厂运营效率和制造品质大幅提升。信息化和自动化的深度融合使企业经营、研发制造、销售物流实现整体协同，工厂定员人数减少40%以上，劳动生产效率提高了30%；生产全过程的高度集成和智能化，使产品质量的均一性和稳定性得到了极大保证，产品动平衡及均匀性合格率达到99.9%以上，高速、耐久、噪音、节油等指标达到国际先进水平。

4、质量管理体系始终对标国际先进标准

（1）公司始终用质量体系建设保障产品质量水平的持续性提高。先后通过了ISO9001质量管理体系认证、QS-9000质量体系认证、ISO/TS16949质量管理体系认证、IATF16949质量管理体系认证和ISO10012测量管理体系认证，紧盯国际标准和OE厂商更高的质量管理标准，不断升级完善公司的质量管理体系，产品质量控制能力一直处于行业领先水平。

（2）公司始终以国际先进技术标准为目标，产品的设计与制造满足欧盟ETRTO、美国TRA、日本JATMA三大国际标准及欧盟标签法案、美国环保署SMARTWAY等先进市场技术标准。

（3）公司乘用车和商用车胎的湿地抓着力、滚动阻力、噪声等指标均达到了欧盟标签法案第二阶段标准，及日本、韩国、巴西、国际海湾组织GSO和沙特SASO等国家和地区的法规标准。公司产品获得了世界主要国家或经济体的官方认证，包括中国CCC、欧盟ECE、美国交通部DOT等。

（4）公司建立了全过程的检验控制体系，依托LIMS、MES信息平台，从原材料入厂、半成品生产到终端产品输出，全生产流程实现质量信息化监控，质量管理实现信息化、智能化。

5、市场营销布局全球

（1）国际市场

第一，营销网络覆盖全世界180多个国家和地区，全球六大洲的发达经济体与新兴市场开发并驾齐驱，均衡的市场布局为我们应对复杂的国际贸易形势提供了广阔的战略纵深，以及时捕捉全球不同区域的市场机遇。

第二，国际市场配套客户和终端用户遍布全球，主要包括：美国卡特彼勒公司、沃尔沃工程机械

公司、凯斯纽荷兰公司、澳大利亚麦克西拖车厂、柳工（000528）印度工厂；墨西哥西麦克斯集团、尼日利

亚丹高特集团、阿联酋铝业集团、阿联酋迪拜机场公司、瑞士拉法基豪瑞水泥厂、俄罗斯北钢集

团、俄罗斯阿罗萨矿业集团等国际知名企业。

第三，建立了全球市场营销的国际化团队，先后在南北美洲、大洋洲、欧洲、亚太地区以及中东非、俄罗斯等国家和地区建立30多人的国际团队，快速推进品牌、营销、服务全球化发展，支持当地经销商建立三角品牌店200多个。

（2）国内市场

第一，配套业务：直接为重卡体系的中国重汽、三一专汽、陕汽、中国一汽，客车体系的金龙客

车、宇通客车（600066）、中通客车（000957），轻卡体系的东风汽车（600006）、五征集团、江淮汽车（600418），轿车方面的上汽通用五

菱、郑州日产、江铃汽车等50多家汽车制造商和卡特彼勒（青州）、小松、山东临工、山东德工等20多家工程机械制造商提供配套服务。

第二，替换业务：建立了分产品线的营销网络模式，组建商用车胎替换市场、乘用车胎替换市场、工程胎替换市场等专业营销团队，形成了以经销商批发、挂牌店零售为主，以中石油、中石化加

油站等其他代售网点为延伸的营销体系，营销网络覆盖全国，品牌店在全国达到3000多家，覆盖80%以上的县市级地区。

（3）网络销售

公司注重开发新的销售模式，采用信息化的销售手段拓展新的市场。针对日本市场信息化程度较高，消费者大量采用网上购物的特点，拓展了与日本GiraffeInternationalCO.,LTD在乘用车胎市场的合作，采取网上订单，指定配送地点，及时快递的方式，为消费者提供及时高效的服务，提升市场份额。在国内通过天猫网店面向终端用户进行品牌营销，自2014年10月天猫商城上线以来，每年开展各种主题活动，与终端消费者互动，了解用户需求，不断提升网络品牌知名度。

6、产品结构与功能引领市场发展趋势

作为国内产品系列最齐全的轮胎制造商之一，公司密切关注全球轮胎发展趋势，以自主创新能力

和国际先进技术成果为支撑，开发满足各种运输作业环境需求的高质量高性能差异化产品；持续

优化调整产品结构，高技术含量和高附加值的产品比重持续提高，这也是公司盈利能力强的重要

因素。

（1）给消费者提供安全、舒适的驾乘体验是三角乘用车轮胎一直追寻的目标。为满足各种驾乘需求，三角开发了适应各种路况，系列化齐全、功能化及差异化属性明显的丰富的轮胎产品系列：夏季轮胎，主要包括以操控响应及运动型为主要特点的超高性能轮胎系列（含缺气保用轮胎系列），以性能、舒适度及安全性相平衡的高性能轮胎系列，以城市铺装路面使用为主的SUV-HT系列，以城市及非铺装路面混合路况使用的SUV-AT全地形轮胎系列，以高里程、低油耗为主要目标的经济型轮胎系列，专注越野爱好者及户外驾乘使用的SUV-MT泥地轮胎系列以及高荷载高里程的商务轻卡轮胎系列；冬季轮胎，主要包括普通轿车雪地胎系列、轻卡雪地胎系列、以及轿车镶钉雪地胎系列和轻卡镶钉雪地胎系列，在我国东北地区以及俄罗斯、欧洲、北美、日本等市场三角冬季轮胎获得广泛使用，安全、节能、舒适性能达到国际先进水平。此外，公司针对中欧等冰雪地区使用环境开发了高速雪地胎及全季候轮胎系列；针对出租车使用特点开发了出租车专用轮胎系列。

（2）商用车胎是公司的拳头产品，其中无内胎产品占比达到66%。为满足不同距离、路况、承载的需求，三角针对高速公路开发了高里程、低油耗的中长途系列产品；针对城市或城际客运开发了高耐磨、低油耗的客车（含新能源车辆）系列产品；针对国道、省道、普通硬质铺装路面开发了耐重载的中短途系列产品；针对铺装/非铺装路面开发了抗载、耐刺扎的工矿系列产品；此外还针对多环境适应性需求，开发了以安全、全天候使用为特性的特种运输系列产品。

（3）公司巨型工程子午胎打破国际垄断，得到国内外消费者的高度认可，是国际工程机械巨头卡特彼勒最主要的全球配套供应商之一。根据各种不同工况与使用环境，三角开发了八大系列的工程胎产品，能够为装载机、刚性自卸车、铰链式卡车、铲运机、平地机、移动式起重机及特殊车辆、地下采矿机械、港口机械及工业机械等提供可靠的产品与服务。

（4）“三角”特种越野子午线轮胎系列产品以规格品种差异化、高速轻量化、防护功能多样性的品质特征服务于基础建设、国防装备的升级换代工程。