外汇黄金作手 盘面涨跌的底层逻辑11-涨跌在人心2

盘面涨跌的底层逻辑11-涨跌在人心2

上节课我们讲了又一个犀利的真理：做单在很大程度上做的不是对事物判断的准确性，而是对事物的判断能不能足够的接近大部分投资者的想法，如果能就能赚钱，如果不能就会亏钱，分析正确与否只是盈利的其中一个条件，而不是所有条件。

金融市场有句老话，市场永远是对的，如果你对了，市场对了，你就能赚钱，如果你对了，市场错了，那对不起，市场永远是对的，你就只能是亏钱。然后结尾的时候我们挖了一个坑，如何学会读心术，哦，不是，是如何分辨大部分投资者的做多做空情绪。

要弄懂这个问题，那么我们首先要知道市场上面的投资者都分为哪些种类，分别是怎么收集信息，怎么思考，怎么做单的。

吴老师把按照上面的需求大致把投资者分为3种类型：

1.专业独立型；

2.专业非独立型；

3.非专业非独立型；

我们依次按照顺序解释一下这三种投资者。

1.专业独立型：

这种投资者往往具有非常长的交易时间，在自己熟练的交易品种中起码有8年以上的交易经验，对经济学、政治学、相关交易品种的历史情况都有深厚的了解和学习，他们只查看来自官方的经济数据、利率决议、重要领导人讲话、政策变动、地缘政治情况。

在接收到消息之后，他们只会独立思考，不管是对经济数据的预估，对未来政治的发展，对利率决议的走向等等，他们都只会自己一个人独立思考，不和任何人讨论，也不会听外界一点点言论。

然后通过自己的思考结果反复推敲之后选择做单的方向，选择符合交易系统的进场点位出场点位，合理的止损止盈。整个过程完全是专业且独立的，没有任何人的任何声音能够影响到这类人的做单思路。

这些人可能是单打独斗的交易员，也可能是货币基金的基金经理、也有可能是投资机构的专业分析师。这些人都是大佬，或者是自认为自己是大佬。

2.专业非独立型；

这种投资者往往具有居中的交易时间，在自己熟练的交易品种中有1-7年的交易经验，对经济学、政治学、相关交易品种的历史情况都有一定的掌握或了解，他们不仅查看来自官方的经济数据、利率决议、重要领导人讲话、政策变动、地缘政治情况，也会听取一些业内专业人士的评论，通过他们的言语中找寻市场的投资方向。

在接收到消息之后，他们或许会自行思考，不管是对经济数据的预估，对未来政治的发展，对利率决议的走向等等，他们自己会单独思考，但也会听取市场上专业投资分析师策略师的建议，或者作为一些指引。

在集合上述信息之后，会结合自己的交易系统，并选择符合交易系统开仓条件的单子来寻找进场机会，且满足适合的进场点位出场点位，合理的止损止盈。整个信息收集过程中会听取其他投资者的给出的方向和趋势，最终下决策做单仍是完全靠自己的这么一个过程。

这些人多半是非专业性正在向专业性靠拢的人群。

3.非专业非独立型；

这种投资者往往只有较短的交易时间，在已经接触的交易品种中仅有1年不到的交易经验，对经济学、政治学、相关交易品种的历史情况都基本不了解，他们可能会，也可能不会查看来自官方的经济数据、利率决议、重要领导人讲话、政策变动、地缘政治情况。

在接收到消息之后，他们几乎不会独立思考，不管是对经济数据的预估，对未来政治的发展，对利率决议的走向等等，由于他们专业知识不足，所以对于事件的解读都需要其他人指点，或者是去看一些关于事件解读的文章视频。

由于自己并没有完善的交易系统，所以他们通常都会去参考其他人发布的喊单或者做单策略，并选择一个自己认为相对合理的单子来做单，或者仅此是略加修改。整个做单的决策过程基本是靠其他人给出的信息。

这些人往往是刚进入外汇投资市场不久的人群。

那我们再来说说人群分布和比例（以下数据为吴老师大致推测，并没有查到具体资料，仅供参考）。由于亚洲地区的金融体系相对没有这么开放，所以除了日本以外的其他国家，包括中国、新加坡、马来西亚、越南等地的投资者主要是以非专业非独立型为主，大概占比交易总额的75%，专业非独立型仅20%，专业独立型就是凤毛菱角了。

日本方面由于金融市场开放得早，他们炒外汇的时间可以追溯到1987年左右，也就是签广场协议的后两年，一直到现在，全国上下已经有30多年的炒外汇经验，民间也有不少的专业交易员，其中渡边太太最为我们耳熟能详。另外专业投资机构也有不少。占比来划分大概非专业非独立型仅10%，专业非独立型占40%，专业独立型占50%。

欧美国家由于外汇市场已经开放上百年，所以有非常成熟的投资机构，也正因为如此，他们普通群众更喜欢把这种专业的事情交给专业的人去做，自己就负责好唱跳rap篮球就行了。占比来划分大概非专业非独立型仅2%，专业非独立型占30%，专业独立型占68%。

综合上述数据来看，如果我们把全球的外汇投资者放到一起来对比，由于亚洲地区的投资人口基数就要比欧美国家少很多，所以放到一起加权平均之后大概有5%的非专业非独立型，35%的专业非独立型，60%的专业独立型。

那么问题来了，很多同学听到这里原本以为只要让舆论引导大部分容易受影响的投资者，投资者就能形成一边倒的局势，然后自己再跟着一边倒的局势做单就稳赚不赔了。但目前会受到舆论影响的人只有35%+5%=40%，就算这40%全部的人都朝一个方向也无法做到一边倒的局势。

不过大家好好想想是不是所有的专业独立的投资者和另一边是对立的呢？他们仅仅只是独立思考而已，并不代表他们一定和另两类投资者是反过来的，虽然他们有专业知识和长期的交易经验，但是他们做单仍然会按照他们觉得正确的逻辑去执行。在有大基本面事件的时候，舆论会指引大众朝一个方向看多看空，而这些投资者也会抱有同样的基本面观点。

我们假设现在市场上的风声就是一边倒的情况，这40%里有30%的投资者都朝着一个方向在使劲（总有人会反着看），那么要想使盘面朝舆论的方向走，只需要60%的专业独立投资人里有30%的人和市场上的想法一致就行了，这样就能顺利推动盘面了。

下节课我们再讲哪些媒体哪些机构如果制造声音，又是如何影响市场的。

有的同学可能觉得吴老师在水视频，说实话，这期还真没有，我觉得真的很有必要让同学们了解清楚投资者都是具有哪些品质的人作为组成部分，这也是我们讲底层逻辑的初衷，就是要把底层的细枝末节一点一点拆开让大家明白的更清楚，也能够让有悟性的同学能够通过这些底层组成版块推敲出属于自己的更深层次的理解。

吴老师常说看事物要透过现象看本质，而本质是什么？任何宏观事物的本质都是由若干个微观事物组成而来，如果你能够看透若干个微观事物的运动规律就能够更加精准的预测在不久的将来宏观世界会发什么。。。