快手2月5日在港上市：最高发售价115港元，代码1024

澎湃新闻记者 陈宇曦

快手敲定股份代码：1024。

1月26日早间，快手科技在港交所发布全球发售的正式通告称，将全球发售3.65亿股，其中香港发售913.05万股，国际发售3.56亿股，每股最高发售价为115港元，股份代码1024。

1月29日为预期定价日，2月5日快手将正式挂牌上市。快手将以每手100股B类股股份为单位进行买卖。

按115港元计算，快手的股份市值约4724亿港元。

当天，快手科技正式公布了供认购使用的上市文件，公告显示，快手建议采用不同投票权架构，自全球发售完成起生效。

根据该架构，快手将分为A类股和B类股，A类股持有人每股可投10票，B类股持有人每股可投一票。不过，在少数保留事项的决议案投票中，每股股份均只享有一票投票权。

快手两位创始人宿华和程一笑，为拥有10倍投票权的A类股的受益人。

在全球发售完成后，快手董事长兼首席执行官宿华将拥有4.27亿A类股和5696.1万股B类股，占已发行股本总额约11.79%，通常情况下，宿华的投票权约39.36%，但在有关保留事项上，投票权与持股数量一致，即11.79%。

快手执行董事兼首席产品官程一笑将拥有3.39亿股A类股和4556.9万股B类股，占已发行股本总额约9.36%，通常情况下投票权为31.2%，在有关保留事项上，投票权为9.36%。

这意味着，通过AB股架构，宿华和程一笑能相对保持对快手的控制权，成为快手的控股股东，即便二人并非快手持股比例最高的股东。实际上，腾讯对快手的持股比例最高，在发售完成后将持有快手已发行股本的17.74%。

其余主要股东中，五源资本（原晨兴资本）持股13.7%，两位快手创始团队成员银鑫和杨远熙持股1.99%和1.7%。

快手上市后的股权架构

公告还披露了快手的基石投资名单，共有10位，包括资本集团（The Capital Group Funds） 、淡马锡旗下的Aranda Investments、新加坡政府投资公司（GIC）、独立投资管理公司Invesco、富达国际、贝莱德（BlackRock）、加拿大退休金计划投资委员会全资子公司CPP Investments 、博裕资本旗下Sunny Festive、摩根士丹利投资管理业务MSIM以及阿布扎比投资局（ADIA ） 。

快手的基石投资者

2017年、2018年和2019年，快手的收入分别为83亿元、203亿元和391亿元，经调整利润为7.7亿元、2亿元和10.3亿元。

在经历高速发展的3年后，快手也有些成长的烦恼，如收入增速放缓、用户规模陷入瓶颈等。

截至2020年9月30日止的9个月，快手收入407亿元，经调整经营亏损72亿元，平均日活跃用户2.6亿，平均月活跃用户4.83亿。截至2020年11月30日止的11个月，快手总收入为525亿元，经营亏损94亿元，平均日活跃用户为2.6亿，平均月活跃用户为4.81亿。

2020年录得较大的亏损，快手给出的解释在于加大销售及营销投入的战略决策，以持续扩大用户群和提升用户参与度、提高品牌知名度及发展整体生态系统。但从上述数据来看，从去年9月到11月，快手的月活跃用户数有所回落。

此次全球发售的上市文件还更新了对2020年全年度业绩的估计，快手表示，估算截至2020年12月31日止年度的亏损净额较2019年度会有所增加。快手表示，由于持续投资生态系统，预计在不久的将来销售及营销开支和研发开支绝对金额会不断增加，因此无法保证在不久的将来会盈利。

此次上市，快手将募资所得额用于增强生态系统、加强研发及技术能力，用作营运资金及一般企业通途。

责任编辑：揭书宜

校对：施鋆