互联网保险沉思录①：陈劲出走？众安迷语

前尘似海，浮生若梦。

巨额亏损、科技底色渐褪、人事震荡。

六岁的众安保险或许迎来人生的第一个转折点。

据界面新闻报道，众安保险CEO陈劲或离任，近两个月多名业务部门一把手离任。此前，众安保险的人事变动一直未停。

首个互联网保险牌照、带着耀眼的“三马”光环落地、三年上市、众安保险一直是整个保险圈的神话。科技故事烘托出保险圈不能想象的估值高度、纵横捭阖在金融、医疗、技术等各个生态，每一次以为故事讲完了，众安保险都会开启下一场。

不满足、不止步、众安保险在挑战自我的路上不断加速。金融科技公司、未来的金控+科技集团，众安或许正在谋划更大的版图。

这一次，亏损当前、竞争在后，众安保险的车轮将以怎样的姿态越过眼前的坎、再以极速弯道超车？于互联网保险而言，众安毋庸置疑是第一样本，创新、蜕变、出圈、变革、回归是一条完整的曲线。

1 震荡：人事更迭

江湖总在，人事俱非。

关于众安保险的江湖传闻不绝于耳。

2013年11月众安保险的开业仪式，群星闪耀，众安保险以“启明星”之光射进了互联网保险的天空。当时的众安员工不足百人，近一半人来自互联网企业。6年之后，众安的员工数已经超过3000人。

众安保险首任CEO尹海对公司的定位阐释是：“互联网保险解决方案提供商”，也就说是众安保险将以合作的姿态和各大互联网平台合作，提供在平台或生态体系或产业链各个环节上的互联网金融产品和解决方案。

开业7个月后，尹海辞任众安保险总经理一职。现任执行董事兼首席执行官陈劲上任，经历了众安保险迅速成长的几年和众安保险的“高光时刻”，港交所上市。

在众安保险递交的上市材料中，众安保险强调如以成立起至2016年底为时间周期，以累计服务客户及已售保单数目计，众安保险排名中国保险公司第一位；以保费计则是中国最大的互联网保险公司。

科技，是众安保险勾勒的估值故事里最重要的关键词。随之故事更迭，科技依旧站在至高地位。最开始，源源不断的生产力和高效率是众安保险给保险行业带来的惊叹，“一款保险产品从需求提出到上线，只需要15天的时间”。

2017年9月28日，众安保险董事长欧亚平及总经理兼CEO陈劲、身着文化衫、在9点30分整用力敲响港交所的开市铜锣。实现千亿IPO的众安保险，市值一度逼近世界500强级的新华保险。

众安保险的高光时刻来临，众安保险在港交所敲响了属于自己的锣，拿下了“金融科技第一股”的“皇冠”。众安保险的股票简称并非“众安保险”，而是“众安在线”，众安之韬略浮出水面，或许从开始，众安就不在保险圈。

敲响锣声的同时，众安也敲响了核心员工们的“上市梦”。

公开资料显示，在持股员工中，执行董事兼首席执行官陈劲、副总经理兼首席技术官姜兴、副总经理兼首席运营官许炜以及副总经理兼首席市场官吴逖分别出资1575万、1530万、1290万元及900万元，对应股本1050万股、1020万股、860万股及600万股。

上市后三个月，众安成立众安国际，许炜出任总裁一职。而核心人物之一的吴逖在今年4月离开众安，奔赴合众财险。相继离职的还有众安科技CEO陈玮、众安保险汽车事业群总裁王禹。

目前，列于众安保险官网高管层一栏的一共11位：执行董事兼联席首席执行官陈劲、联席首席执行官兼众安科技执行董事姜兴、副总经理兼首席财务官邓锐民、副总经理兼首席法务官张永博、副总经理兼首席投资官李高峰、董秘、总助兼高级副总裁王敏、总经理助理兼风控高级副总裁梁玉苹、总经理助理兼首席风险官马明宇、总精算师滕辉、审计责任人张经纬、总经理助理兼业务副总裁向雷。

今年5月，众安在线召开股东周年大会，批准欧亚平、陈劲、欧晋羿获重选为第三届董事会执行董事。作为众安在线的创始人之一，欧亚平自2013年成立起担任董事长。2017年7月，25岁的欧晋羿以非执行董事身份加入众安在线，并在四个多月后调整为执行董事。

拥有藤校学历的欧晋羿被称为“保险圈创二代”，2017年7月加入众安时主要负责向董事会提供专业意见及判断，未来或出任更重要的角色。

2 求索：业务迁转

保险还是科技？

幽暗之谷、还是世界之巅？

各色殷羡中，众安保费一路飙升，仅5年保费破百亿。

从保险的传统视角切入，众安乃近年来唯一在5年内保费规模达到百亿元的新生代财险公司。

众安的出现，打破了国内财险市场多年来的阶层固化、死水微澜之格局。尤其是在2010年后，财险行业没有任何一家企业可以在规模、利润上超越市场、快速吃进市场份额的险企。

2014年，众安第一个完整经营年度保费即达8亿元。随后五年间保费复合增长率94%，期间行业保费复合增长率8%。2018年保费破百亿元，达112亿，位居行业第十三大财险公司。

2014年——2017年，保费排名分别是43、31、25和18名。

快速攀升的保费规模和尚未盈利的市场表现，也带来诸多争议。

2014年始连续三年实现盈利，上市后的2017年伊始亏损陡然加大，两年合计亏损28亿元。

众安保险被业界认为是一个怪圈，越做越亏？众安保险的商业逻辑究竟何去何从？

联想困扰行业多年的马太效应，众安的出现一度被行业期待可破局中小保险公司的机构、人力之高成本问题。尤其是成立之初的阿里、腾讯的互联网禀赋+平安的保险底蕴皆给行业带来更大期待：走出一条新的路，一条真正的互联网保险之路。

这当是众安上市高估值的原因，一切皆需极具前景的商业逻辑和明晰的经营模式支撑。

融资、上市，光环等身的众安保险又有着怎样的经营逻辑和商业模式？卖了什么样的保险产品，又如何，或者试图怎样提供保险产品和服务？

作为第一家专业互联网保险公司，众安最大的优势或者说特点是线上化，即不设分支机构——保险产品的销售、承保、理赔皆Online。

无分支机构、无大量营销员等地推，意味着众安必须将目光聚焦于空白领域，将产品和服务直接送达用户。

超过4亿的用户，15.8张的人均保单，80、90后的年轻客户占比达51%......系列数据诉说了它的另一特点：场景化、碎片化。在此基础上，众安衍生出五大生态战略，“用保险链接一切”：围绕生活消费、消费金融、健康、汽车、航旅五大生态，致力于通过科技服务新生代人群的大战略。

遗憾的是，人均保费过低。纵然2018年“人均保费贡献较上一年上升103.1%”，依旧仅有28元。如何进一步加大现存巨量用户的客均保费，是众安必须解决的问题。或许百万医疗是个不错的方向，这也是众安探索而出的真正爆款，引一时风尚。

尤其是在中国保险业转型大背景下，健康保险已经成为行业当之无愧C位。

监管治理极为严格的车险领域，也是之近年颇为发力所在。2018年车险保费破10亿元，健康险破20亿元。

再看之销售模式，皆基于有大流量池的第三方平台，对接保险需求，非直通C端。这一点与整个财险市场相似，客户没有掌握在保险公司手中，而是中介手中。

联想阿里、腾讯、百度、京东到美团、滴滴，小米、苏宁、携程、新浪、唯品会……保险中介第三方平台化趋势明显，中国几乎所有拥有较大流量的互联网公司几乎都期望分羹保险业。财险市场手续费之战从线下至线上趋势明显。

主营险种的承保亏损几乎是当前所有中小公司的共同困局，众安亦如此。

除了保险业务以外，众安之科技板块可谓备受关注，甚至比之“保险”更具辨识度。

2016年，成立“众安科技”子公司；2018年又成立“众安国际”，专注于保险科技的国际业务，且先后有多单业务产生。根据众安年报，2018 年众安工程师及技术人员共计1618名，占公司雇员总数的52.4%。

这或许才是之未来最大的潜力板块，一条巨擘之路。

3 落点：下一站，国际

火种已在，灰烬深处是否有余温？

科技是否足以撑起众安渴望的巨擘之路？

众安在线2018年年报显示，2018年归属于母公司净亏损高达17.44亿元，较2017年的净亏损9.97亿元进一步扩大7.47亿元，同比增幅为75%。其科技分部2018年的分部收入仅为9334万元，净亏损却高达3.4亿元。

亏损是众安面临的“生命不能承受之轻”，科技撑不起的巨擘或许要加上国际化了。

双轮驱动，兵者，诡道也？

众安早已悄然准备了国际化布局。

上市当年，众安在线即开启了国际化试水，控股51%的子公司众安科技（国际）集团有限公司（下称众安国际）在香港成立。该公司被定位为，众安科技国际发展平台，其业务即有技术输出。

众安国际总裁许炜曾对媒体表示，众安国际是以技术输出为中心，希望输出技术进军国际市场建设国际业务与投资合作。

2018年7月，众安与软银此前对外宣布，众安国际获得软银愿景基金战略投资，促进海外市场科技解决方案业务发展，尤其是在保险科技及金融科技方面。为此，双方首先成立了合资公司“安安科技国际“，此后更是打算投入2亿美元，共同拓展亚洲保险科技业务。

彼时，众安首席业务官兼众安科技执行董事姜兴曾表示，目前向海外输出的技术服务主要为保险相关的系统服务，例如基于互联网的营销套件、基于云端的保险核心系统等，未来将通过海外平台优先输出众安S系列保险科技产品。

亚洲，之所以被定位是众安国际业务发展的第一站，据陈劲透露，是因为要与软银的业务生态产生协同。

2018年下半年，众安不再掩饰，高调的宣称了国际化战略，表示将以香港为对外输出的桥头堡，把积累的金融业务经验与科技技术输出到海外。

此后，短短数月间，众安的国际化的步伐明显提速。既借助众安国际对境外保险公司进行保险科技输出，也开始了对亚洲市场的直接渗透。

2018年9月，众安国际与日本财产保险公司（Sompo）签署合作协议，为后者提供保险科技解决方案，以实现其保险核心系统升级。

2019年1月，众安国际再与新加坡O2O移动平台Grab达成合作，双方将成立合资公司，共同探索东南亚互联网保险分销业务。后者是打车租车服务供应商。

陈劲的“抓住发展机会“，更是在众安的海外牌照战略上体现的淋漓尽致。

今年3月27日，众安国际旗下众安虚拟金融被香港金管局首批授予银行牌照据媒体报道，其首批由用户参与设计的金融产品预计将在未来6至9个月内上线。

另据澎湃消息，今年2月27日，众安国际联手富邦人寿保险（香港）有限公司在香港注册了一家名为ZA Life Limited（众安人寿有限公司）。有评论称，此举是为了获发香港虚拟保险牌照做准备。但是众安在线却表示，不便评论未来牌照事宜。

不管是以上哪种模式，众安的国际化战略仍处于初级阶段，在不同市场能否成功复制、分享此前的科技故事？能否顺利通过当地金融监管、跨境合规监管等带来了新的挑战？还是其必须解决的难题。

年报显示，2018年众安国际净亏损1.13亿元。同年，业绩发布会，众安设立联席CEO。

4 后记：昙花一现，一个时代的终结

星辰大海，江湖夜雨。

离合悲欢、聚散辗转，保险江湖永远不缺故事。

众安，既代表着互联网保险的一个时代，也筑造了互联网保险的一个神话。

观察众安之余，《今日保》试图全景式地记录中国保险业与本世纪最强劲的生产力先驱——互联网的融合之道，希望可以站在互联网的视角重新诠释中国保险业融入互联网化进程中的曲折与独特性。

璀璨群星、照亮整个黑夜。

历史的演进蜿蜒曲折又向前，在浪潮的裹挟下，何人何事既是浪花又是浪潮。

《今日保》愿意尝试书写这段大历史，记录下每一个浪花激荡起的每一股浪潮，和浪潮滚滚的演进，轰轰隆隆、跌跌撞撞、一往无前。

这里有马云、马化腾、马明哲的光环.....

也有传统保险公司的“不死之心”.....

还有互联网保险公司们的求索......

多种力量的交汇博弈，一场时代的馈赠燃起了互联网保险的燎原之火。

永远热血、致死犹真。

《今日保》开启《互联网保险沉思录》系列是为记录，回顾这一独特的历史横截面。