中欧德印等39国去美元化后，日本抛售美债换取人民币，幕后推手出现

目前，在美元势头兴起，美元指数持续刷新20年高点之际，根据SWIFT在9月22日发布的最新报告显示，虽然，美元在8月份的全球使用量仍稳居榜首，但全球使用份额已经从2020年时的43.5%缓慢下降至42.63%，而欧元则在全球支付占比创逾两年新低至34.49%，继续扩大与美元的差距。

这背后体现的是欧洲经济在能源危机困境下，已经处在衰退的边缘，这令欧元逐渐失去了在国际支付体系中的吸引力，而这也是促使欧洲要去美元化以维护欧元地位的原因之一，特别是在美元相对落后的数字货币领域。

我们注意到，作为北欧国家的瑞典央行已经在8月份宣布将在接下去使用锚定国家货币的数字货币以支持金融结算，以区块链技术实现去美元中心化，分析认为，基于区块链技术为核心开发的数字货币在理论上不需要被美元间接控制的SWIFT系统提供金融支持。

紧接着，9月27日，欧洲央行执行委员会成员法比奥·帕内塔在德意志联邦银行主办的“欧洲的付款和证券结算”论坛上表示，欧洲央行确认正在考虑用数字欧元来进行证券结算，并表示，在过去几个月里一直在讨论该主题，而法国央行此前也曾表示，它计划在2023年进行数字欧元试点。

稍早前，欧盟经济委员会官员称，欧洲赞同最近媒体报道中欧洲央行关于数字欧元的许多观点，并称在不久后数字欧元将成为可能，服务于欧洲经济的数字化和欧元货币地位的保护。

甚至，欧盟还计划在2023年推出以欧元计价的原油期货合约，并将在研究数字欧元的基础上，作为欧盟成员国与第三国能源合同的默认货币，正式向石油美元亮剑，以维护欧元地位和对冲能源危机。

据IMF在9月20日最新发布的报告称，截至2022年8月，全球有120个货币当局正在进行数字货币（CBDC）的研究或开发阶段，正在探索其潜在好处，包括数字货币如何提高支付系统的效率和安全性，同时，CBDC还可以提高货币流动的透明度，并有助于减少美元的储备（当一个国家在外币之外使用或代替本国货币时）。

按万事达卡CEO的解释就是，IMF和几乎所有的主要央行都在推行数字货币计划，需要一个全球数字储备货币系统，这也意味着SWIFT系统可能将在五年内被央行数字货币取代。

比如，澳大利亚正在推进央行数字 (CBDC) 货币研究，澳大利亚央行在9月27日发表的一份白皮书中表明，该国的CBDC试点应在2023年年中完成。

比如，最新消息显示，俄罗斯在2023年也将推出数字卢布，并计划将用于与人民币进行相互结算，目前，俄罗斯央行已与银行进行数字卢布的测试，而中国也已经在多个领域测试其数字人民币，这背后体现的是，俄罗斯已经在今年7月升级为第三大离岸人民币支付市场，而数字人民币已经发展成为全球领先的央行数字货币。

与此同时，俄罗斯和印度两国也正在努力为双边贸易建立一种新的交易机制，将允许以本币进行结算。更重要的是印度期待在不久的将来拥有数字货币，所以，可以从俄印交易开始，与伊朗、欧洲和亚洲经济体在数字货币贸易方面将会成为现实。

比如，俄罗斯银行国家金融委员会还提出了一个以数字货币为基础，建立一个锚定一揽子新的外币和自然资源为后盾的跨境数字货币系统，使其能够进行国际支付。

紧接着，有新消息显示，欧洲、英国、瑞士、加拿大、日本、瑞典等经济体的央行以及国际清算银行已经共同组成了一个数字货币开发小组。事实上，英国央行前行长马克·卡尼已经多次在不同场合中强调了建立一个由全球央行支持的数字货币财团可以作为美元的潜在替代品的可能性。

据日本央行在9月3日发布报告称，日本财务省、日本央行及金融厅计划联合几家大银行建立一个数字货币支付的跨境交易网络，类似于SWIFT，并可与伊朗在石油交易领域增加一个跨境交易结算体系，以绕开美元中心化，目前已经进行到第二阶段，而作为美国经济盟友的日本也主张在部分商品交易领域去美元中心化，很明显出乎市场的意料之外。

与此同时进行的是，在美国持续加息的背景下，随着日元兑美元暴跌至24年以来的低位后，据日本财务省9月25日公布的数据，最大的海外美债持有者日本也在最近6个月内共抛售了总额高达2200亿美元的美债，以捍卫日元和日本国债收益率。

分析表示，如果日元持续贬值至亚洲金融危机前146的水平，美债收益率的波动加剧后，日本也有可能会积极抛售美元以换取增加人民币国债储备，减少美债敞口风险。比如，一家日本养老保险公司表示，“自今年5月以来，我们正在投资中国国债”。

而从去年开始，委内瑞拉已经正式以石油数字货币结算石油，并建议伊朗可以用人民币大范围结算交易石油，紧接着，伊朗除了用人民币替代美元原来的外汇位置外，还提议创建一种以石油黄金等资源为锚定物的数字货币PayMon，作为对抗美元经济主导地位的多种手段之一。

事实上，多年来，全球一直在努力建立一个不依赖于美元的新金融体系，据BWC中文网财经研究团队持续报道统计，目前，中国、俄罗斯、印度、德国、意大利、印尼、巴基斯坦、古巴、匈牙利、罗马尼亚、西班牙、爱尔兰、荷兰、亚美尼亚、葡萄牙、吉尔吉斯斯坦、伊朗、以色列、立陶宛、科威特、巴西、南非、哈萨克斯坦、白俄罗斯、土耳其、卡塔尔、阿联酋、安哥拉、委内瑞拉、伊拉克、马来西亚、泰国、尼日利亚、文莱、缅甸、瑞士、瑞典、柬埔寨、萨尔瓦多、巴拉圭和厄瓜多尔等包括新兴市场和欧洲在内的39国分别用自己的方式开始了去美元中心化的进程，而这背后的逻辑其实也很简单。

按照高盛分析师大卫克斯汀在9月25日最新发表的更新版报告中认为，美国利用美元的垄断渠道实施的一些金融限制和利用不同的美元周期来收割全球财富利差的行为最终会削弱美元的货币地位（请注意和美元指数是两回事），紧接着，美国洛克菲勒研究所主席Ruchir Sharma分析认为，“后美元世界即将到来”，并指出了美元地位正处于急剧下跌边缘，正如IMF提供的数据显示，美元储备份额一直处在缓慢但不可逆转的下跌进程中。

Sharma指出，从人类货币历史的角度来看，美元的主导地位已经存在很久了，但世界上最主要的货币平均每94年就会换成另一种主要货币，而一百多年来，美元一直是世界储备货币，高盛警告称，“现在美元面临的挑战与上世纪中叶英镑被世界失去信任时的挑战相似”，虽然现在还没有一种货币可以将美元从其高位上击落，但“替代品正在出现”。

事实上，目前定居在新加坡，被称誉为富有远见的美国亿万富翁投资者吉姆·罗杰斯（Jim Rogers）在接受媒体采访时多次警告称，美元衰落是不可避免的历史进程，美国是全球最大债务国，债务无处不在，印钞无处不在，最终美元将要付出代价，美元是建立在巨大美国债务纸牌屋上的庞氏骗局。

紧接着，摩根大通量化部门主管Marko Kolanovic也在发布的最新报告中表达了对美元作为储备货币的质疑，并一针见血地指出，正是因为美国和美联储的一系列碎片化的经济举动和货币举措，才使得美元地位受到威胁，这才是全球去美元化的真正幕后推手，特别是美联储利用不同的美元松紧周期，借助美元指数波动加剧来收取铸币税后更是加快了这个速度。（完）