杀奔A股！“华尔街之狼”大动作 同一天三家备案产品

临近年底，严寒的天气丝毫无法阻挡外资私募发产品、布局中国市场的热情。

近期，有三家外资私募在同一天推出了3只中国私募基金，包括瑞银资管、野村投资、富敦投资。据基金君统计，目前在基金业协会备案的22家外资私募，已发产品达到64只，其中今年发的就有38只。

除了积极做私募业务，外资机构也在密切关注“私转公”、申请公募牌照的进程，希望进一步扩大对中国资本市场和财富管理行业的布局。随着政策的放开，目前部分大型外资机构已在筹备公募牌照，但也有一些外资还是持观望态度。

年底外资发行产品火爆

三家外资同一天备案产品

基金业协会信息显示，野村投资管理（上海）有限公司在今年12月2日成立了其首只中国私募基金“野村中国股票精选1号私募证券投资基金”，并在12月4日完成备案，该产品托管在中信证券。

野村投资管理（上海）有限公司成立于2018年1月8日，是一家外商独资企业，其在今年6月20日完成私募证券投资基金管理人登记，成为第21家进军中国市场的外资私募。其控股股东为野村资产管理株式会社，是日本最大券商野村控股公司的全资子公司，也是集团资产管理部门的核心品牌。

数据显示，截至2019年3月31日，野村资产管理的资产规模达到4820亿美元，目前在职员工1390人，其中投资专业人士有342人，其平均经验是12年。

同样是在12月4日，瑞银资产管理（上海）有限公司也备案了其第9只中国私募基金“瑞银中国瑞享债券策略五号私募证券投资基金”，该产品成立于11月19日，托管在平安银行。今年瑞银资管加快了布局中国市场的步伐，年内已发6只新产品，包括债券、FOF、多元资产等策略。值得注意的是，瑞银资管是目前外资私募里面发行产品最多的。

瑞银资产管理（上海）有限公司在2017年成为中国首批获得私募证券投资基金管理人（PFM）资质的外资资产管理公司。其母公司是瑞银资产管理，是全球第二大对冲基金管理公司，截至2019年9月30日，资产管理规模为8580亿瑞郎。

近期，瑞银资管中国股票主管施斌在接受媒体采访时表示，对2020年市场总体偏向乐观，A股市场资金面是比较宽松的，总体上比较积极正面，还是要寻找机会增加配置。看好“大消费类”概念，除了消费本身，还包括医疗和很多服务业。

还有，富敦投资管理（上海）有限公司也在12月4日备案了其第3只中国私募基金“富敦中国汇融一期私募证券投资基金”，该产品成立于11月25日，托管在中信证券。

富敦投资管理（上海）有限公司是富敦资金管理公司（“富敦新加坡”） 旗下外商独资企业， 于2013年在中国成立，其在2017年9月7日在基金业协会完成私募证券投资基金管理人备案。

其实，年底外资私募发行产品非常火爆，比如11月22日霸菱投资也刚刚推出了其首只产品“霸菱中国A股1号私募证券投资基金”；11月12日元胜投资者推出了第7只产品“元盛中国多策略一号私募证券投资基金”，惠理投资推出了第8只产品“惠理中国丰泰2号私募证券投资基金”，瑞银资管推出了“瑞银中国裕丰债券策略二号私募证券投资基金”。

据基金君统计，截至目前在基金业协会备案的外资私募共有22家，除了腾胜投资，其他外资均推出了中国私募基金。从数量上来说，截至目前，今年以来外资私募备案的中国私募基金已经达到38只，超过去年全年的21只。总体来看，外资这几年布局中国市场热情非常高，目前外资私募发行的私募基金有64只，包括股票、债券、量化、多元资产、FOF等多类策略。

外资密切关注“私转公”进程

有人积极筹备也有人犹豫

除了开展私募基金业务，一些外资也在积极筹备申请公募牌照，希望未来能进军中国公募市场，更大程度参与中国财富管理行业、投资中国资本市场。

12月3日，据第一财经报道，其从相机构人士处获悉，目前超20家外资已获外商独资私募证券投资基金管理人（“WFOE PFM”）资格的“洋私募”，已经可以申请在中国境内设立公募基金，即“私转公”的申请流程已经开启。此外，“洋私募”转为公募基金的注册资本金要求为4亿元，且投资系统等需要做到本土化。

这则消息一石激起千层浪，引发市场关注。

其实，去年，合资证券、基金管理和期货公司的外资投资比例限制被放宽至51％，3年后不再设限。目前，外资股比放宽至51％的政策已落地，证监会于2018年发布实施《外商投资证券公司管理办法》和《外商投资期货公司管理办法》，已核准设立多家外资控股的证券公司和基金管理公司。

今年7月，“中国金融业对外开放11条”发布，其中第9条指出，将原定于2021年取消证券公司、基金管理公司和期货公司外资股比限制的时点提前到2020年。

今年8月，基金业协会也表示，欢迎外资私募管理人在合规经营的基础上，进一步扩大在华展业范围，申请开展公开募集基金管理业务。

不少外资机构认为，2020年外资在中国投资的深度和广度将大幅提升，将2020年称为“外资投资中国爆发之年”。

此前比较明确表达对中国公募基金牌照兴趣的外资包括富达、贝莱德、领航先锋等。今年9月，富达国际亚洲（日本除外）及中东地区董事总经理何慧芬在接受基金君采访时表示，由于政策时间表提前，他们的中国团队也加快工作进程，准备提早申请公募基金牌照。

据了解，在具体安排上，富达国际希望明年启动牌照申请工作，在拿下公募牌照后继续申请养老金业务资格。“养老业务是我们集团的DNA，希望尽快拿到公募基金牌照和养老金业务资格，将海外经验与本土理解结合，与同业、合作伙伴一起推动养老事业发展。”何慧芬说。

这两天基金君也就洋私募“私转公”、外资申请中国公募基金牌照的情况，采访了业内多家外资机构，一些外资表示还在研究和观望相关政策，暂时不发表任何观点；也有外资称，明年外资申请公募可能会有消息，现在有些大机构已经在准备申请、而且人员基本到位。

“我们内部对申请公募基金还有点纠结。因为我们的产品都是主动管理、收业绩提成，但公募以管理费为主；像先锋领航、贝莱德做指数、ETF基金，申请公募符合他们的商业模式。同时，公募的开销很大，系统、人员成本都很高，一年没有几千万无法运作。”上海一家外资私募市场人士表示。

但他也表示，在中国市场要做大资产管理平台，公募基金肯定空间更大，将来可以接保险、养老和社保的钱，“对于我们来说，也在权衡，多方面考虑。”

这位外资私募市场人士也称，公司对中国市场的业务非常重视，如果未来要申请公募，注册资本、投资交易和风控系统等都会去符合要求；目前公司的中国团队都是在本土招聘的比较优秀的人才。

也有一家总部在亚洲的外资私募渠道人士表示，目前暂时没有打算申请公募牌照。“首先，跟一些外资做公募起家不一样，我们一直走的是精品运作的私募路线，公募并非我们擅长的事情，我们希望一下子步伐不要迈太大；同时，从规模上来说，我们跟其他外资相比也不是一个数量级的，所以现在不考虑公募业务，先把投资业绩做好，在A股建立品牌和口碑。”

还有一家总部在北美的外资私募市场人士称，目前主要精力还是集中在新的PFM产品上，在申请公募牌照方面并没有最新的进展可以公布。

欧洲一家外资机构的中国业务总裁介绍，现在公司在公募方面已有合资公司；私募方面深入服务高净值客户，带来多样化的选择。“我们会密切关注市场开放的程度，在公募和私募两个方面，进一步投入资源。政策给外资很多机会，我们将充分挖掘这些机会。”

本文源自中国基金报

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