星球前线｜巨鲸浮出水面，三箭资本持有超过12亿美元GBTC

本文来自 The Block、Cointelegraph，作者：Frank Chaparro、William Suberg

Odaily星球日报译者 | 余顺遂

据 The Block报道，新加坡投资公司三箭资本（Three Arrows Capital）向美国证券交易委员会（SEC）提交一份新文件，披露其持有超过 10 亿美元的灰度比特币信托（GBTC）头寸。

在报告之前，这家新加坡投资公司已经持有该信托的大量头寸，以利用其相对于标的资产的溢价进行交易。此前，该公司持有 GBTC 6.26% 的份额，价值 2.59 亿美元。

根据最新的申报文件，该公司持有 12.4 亿美元的 GBTC 头寸，相当于 36969 枚比特币，占 GBTC 份额的 6.1%。

三箭资本联合创始人 Kyle Davies 表示，“我们继续享受与灰度团队的合作，并期待着对加密生态系统进行更多投资。”

根据三箭资本的说法，其头寸是灰度比特币信托中最大的。随着比特币价格的飙升，灰度通过其系列产品管理的资产也在激增。其 GBTC 产品为投资者提供一种方式，让投资者通过一种证券结构的工具接触比特币。

根据 The Block 的数据，灰度比特币信托的比特币持有量超过 60.7 万枚。

该产品的份额通常以高溢价交易，这使得交易员可以通过借入信托份额来进行套利交易。GBTC 的周溢价在过去几年里已经有所减少，从 2017 年夏天的 100% 下降到现在的 18%。

灰度资产管理总规模飙涨，比特币市场出现流动性短缺

在过去一年，随着机构入场“买买买”，灰度资产管理总规模成为加密货币行业密切关注的数据，人们也见证了这一数据的飙涨。

此前灰度首席执行官 Barry Silbert 曾发推称：“你们显然都想让灰度在 2020 年的资产管理总规模（AUM）达到 200 亿美元。那我来搞定吧。” 当时的数据显示，截至 2020 年 12 月 29 日，灰度资产管理总规模为 188 亿美元。

在 2021 年 1 月 1 日，Silbert 宣布已成功兑现承诺。据官方推特消息，截至 2020 年 12 月 31 日，灰度资产管理总规模达 202 亿美元，而一年前仅为 20 亿美元。

同一天，数据分析商 Coin98 Analytics 发推指出，灰度 2020 年 12 月购买的比特币数量是同一时期矿工挖掘的比特币数量的 2.5 倍以上。上个月，灰度 AUM 总计增加 72950 枚 BTC（约合 21.32 亿美元）。在同一时期，矿工仅生产 28112 枚 BTC（约合 8.217 亿美元），相当于灰度买入数量的 38.5%。

Cointelegraph 文章称，这些数据突显了许多人所称的比特币正在出现流动性短缺，大买家吸收了所有可用的供应，并将其从流通中移除，将其送入冷存储库以长期持有。灰度仍然是比特币领域最大的机构玩家，其总计 174.75 亿美元的比特币持有量规模远远超过了其他任何市场参与者。新入场的 MicroStrategy 虽然不是投资公司，但现在控制着 70470 枚 BTC（约合 20.6 亿美元)。

Odaily星球日报注：据 The Daily Hodl 报道，MicroStrategy 创始人兼首席执行官 Michael Saylor 在一次采访中透露，已经通过 MicroStrategy 或他控制的实体购买 8.8 万枚比特币，并且从来都没有出售过。按约 2.9 万美元的价格计算，其购买的比特币价值超过 25 亿美元。

分析人士预测，未来对来自矿工的“新”比特币固定供应的更多需求只会导致竞购战并推高价格。

此外，流动性短缺问题不仅仅出现在比特币市场，ETH 价格在周一（1 月 4 日）一度突破 1100 USDT。CryptoQuant CEO Ki Young Ju 发推称，“似乎像 BTC 市场一样，卖方流动性紧缩开始冲击 ETH。就 BTC 而言，与 2020 年 2 月相比，所有交易所的存储量减少 31%。就 ETH 而言，所有交易所的存储量比 2020 年 5 月减少 20%。几乎 2％ 的 ETH 供应都质押在 ETH2 存款合约中，我认为这种流动性不足会使 ETH 价格长期上涨。”