橡胶助剂行业回暖，中国企业占据全球大半江山

轮胎复苏带动橡胶助剂行业向好

橡胶助剂是在天然橡胶和合成橡胶（合称“生胶” ）加工成橡胶制品过程中添加的，用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能。主要包括硫化型助剂、防护型助剂、加工型助剂、粘合型助剂和特种功能型助剂五大类。

橡胶助剂是橡胶工业重要的辅助原料，橡胶助剂上游原材料主要来自于盐化工行业（液碱、氯气）和石油化工行业（苯胺、环己烷、硝基苯、叔丁胺），煤化工行业（盐酸等）下游主要用于轮胎、胶带、胶管、胶鞋、密封件等行业。各类原料中，苯胺占有的份额最大，直接用于制造促进剂、防老剂等。

橡胶助剂行业产业链

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橡胶助剂行业回暖，中国企业占据全球大半江山

轮胎是橡胶助剂最重要下游应用领域，占橡胶助剂总消费量的 62%；其次，胶管占比达到了 19%。汽车产量的增长拉动轮胎需求，驱动橡胶助剂行业增长。

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根据国家统计局数据，2017年我国汽车保有量2.17亿辆，同比增长11.85%，汽车产量2994.20万辆，同比增长6.48%。

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轮胎产量从2010至2017年平稳增长，2014年达到顶峰，2017年轮胎产量9.26亿条。

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全球橡胶助剂供给转向国内，中国企业占据大半江山

据我国橡胶工业协会的统计，2017年我国橡胶助剂总产量114万吨，较2013年小幅上涨，增长1.69%，产量占到全球总量的80%，已经成为全球主要的橡胶助剂生产国和供应国。

橡胶助剂销售额215.7亿元，同比增长14.98%，主要原因是环保督察导致供给收缩，行业集中度提高，产品价格上涨。

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2017年，防老剂、促进剂以及加工助剂为产量最大的三类产品，分别为36.9万吨，33.3万吨和22.4万吨，合计占比超过80%。

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全球主要橡胶助剂生产企业一览

Eastman（美国）

Flexsys富莱克斯公司原为孟山都和阿克苏诺贝尔的橡胶助剂部门在1995年合并成立的子公司，成为当时全球最大的橡胶助剂生产商，后来2012年被伊斯曼收购，早期富莱克斯出售或关停了防焦剂、防老剂、促进剂等竞争力地下产品，主导不溶性硫磺产品，产品牌号Crystex®，公司2017年收入95.49亿美。

2017年全球不溶性硫磺市场约30万吨，富莱克斯原有产能18万吨，是全球最大的不溶性硫磺生产企业。

产品：不溶性硫磺

产能：18万吨

牌号：Crystex®

LANXESS(德国）

德国拜耳是全球第二大助剂生产商，2004年7月拜耳将橡胶塑料助剂及中间体独立出去，2005年成立了德国朗盛化学公司。

目前朗盛化学成为国外橡胶助剂业务相对较为全面的综合性橡胶助剂生产企业，在欧洲市场上其橡胶促进剂与中国促进剂产品分庭抗礼；在欧洲和北美市场上橡胶防老剂RD与南化、科迈一争高下，2017年营业收入76.64亿欧元。

主要品牌Vulkanox品牌的防老剂4020和Vulkacit品牌的促进剂MBT、CBS和TBBS等，

Chemtura（美国）

2005年全球主要橡胶助剂生产商康普顿收购美国大湖公司，更名为科聚亚，主要生产促进剂产品，后期基本淡出橡胶助剂业务，2017年被朗盛公司收购。

AGROFERT（Czech）

爱格富集团成立于1993年，经营范围：农业、化工、食品。是捷克化工行业第2大集团、第1大化工公司，橡胶助剂产能约3万吨/年。