外汇课堂：外汇套息交易到底是什么？外汇必看的一些电影

套息交易（Carry Trade）是现在最流行的基本面交易法之一，是指买入高息货币而卖出低息货币，将买入的高息货币存入该国银行，以赚取其中高于低息货币国家的利息的一种市场投机行为。所以，在整个交易过程中，交易者不仅可能会有盈利，还会有中间利息差的收入。此外，因为在交易中会涉及到杠杆，使得整体货币交易量比较大，所以对于交易者来说，长期的利息差也是一笔客观的收入。

套息交易以把低息货币兑换成高息货币为开始，以把高息货币存入该国银行金融机构为过程和手段，以把高息货币重新兑换成低息货币为结束。

套息交易有两种

一是将自己持有的低息货币直接兑换成高息货币并存入该国银行机构；

二是向低息货币国借款，将借来的低息货币然后兑换成高息货币并存入该国银行机构。

套息交易对汇市的影响

当套息交易建仓时，因为是买入高息货币，卖出低息货币，那么，高息货币就会走强，低息货币就会走弱。

当套息交易结算时，因为是卖出高息货币，买入低息货币，所以，高息货币就会走弱，低息货币就会走强。

套息交易详细解读

在你为你借入或卖出的金融工具支付低利率的同时，你正获得你所购买的金融工具的更高利率收益。因此，你的获利来自于两种金融工具之间的利差。

套息交易的风险

任何一种交易都是有风险的。在套息交易的过程中，利息方面的波动不太大，因为一个国家的银行要降息或者加息都是要经过较长时间的考虑的，所以对利息变动收入影响不大。而主要的风险就来自于高息货币对低息货币的汇率变化。

当然，虽然货币利息在正常情况下波动不会太大，但在危机时就不适合了，因为那时的息差会比较频繁地变动，风险比较大。一般情形下套息交易执行的时间很长，有些机构一年才交易几次。由于基本面的分析决定了货币的长期走势，所以交易盈利的可能性较大，而且又有双重获利性。所以很受一些机构交易者的青睐。

如何做好套息交易

套息交易是另一种在外汇市场上赚钱的方法，它不要求低买高卖，每天进行低买高卖对交易者来说可是一项不小的挑战。

当交易者感觉到风险的存在，且对买入高收益货币并卖出低收益货币足够自信的时候，实施套息交易策略的效果最好。当前经济指标可能并不好，但是经济前景却需要保持正面。

如果某一国家经济前景不好，是没有人愿意冒险买入该国货币的。简单来说，当投资者风险规避情绪较低时，最适合进行套息交易。

当风险规避情绪高涨时，套息交易效果难以保证。

当风险规避情绪高涨，投资者购买高收益率货币意愿不强，或者倾向于降低所持有高收益货币的头寸。

当经济状况不确定，投资者倾向于将他们的资金投向避险货币，这些货币利率较低，比如美元和日元。

找到合适的货币对进行套息交易非常容易。只要能满足以下两点，我们便可以考虑进行套息交易：

1、找到有高利差的货币对；

2、找到保持稳定的货币对，或找到处于上升趋势中的货币对，且具有高收益率货币在货币对中保持升值态势。

通过套息交易所得的利差比起因市场波动性所产生的获利来说，并不是那么令人兴奋。然而，当你将套息交易用到外汇市场上时，由于外汇交易的高杠杆性和利率每天支付的规定，看到你的账户资金每天都有增加也是一件令人兴奋的事情。

经济和政治因素每天都在改变着世界。货币之间的利差因素也有可能出现改变，这有可能促使流行的套息交易。所以，当在进行套息交易时，你应该和进行一般性的方向性交易一样设置止损。

“

一些对炒汇感兴趣的投资者面对枯燥乏味的数据束手无策，其实我们可以选择一些更为有趣、放松的方式学习或者说领悟交易。而这其中，最为有效的方式之一便是看以交易为题材的电影。

可不要小看此类电影，这些电影大部分取材于真实故事，加之著名导演的精心指导和演员的精彩表演，大家可从这些电影中获得知识和乐趣双份体验！

”

1. 华尔街(Wall Street 1987)

豆瓣：8.1

IMDB:7.4

道格拉斯主演的华尔街股市大亨戈登·盖柯在金融界叱咤风云，毫不掩饰其贪婪。而初出茅庐的纽约大学毕业生保罗·巴德野心勃勃，却空有满腔热血而投报无门。 一个偶然的机会，他接触到盖柯，用一个股市内幕情报帮其赚了笔大钱而受到重用，成为盖柯的合伙人之一。在对金钱、欲望、上流社会的渴求下，巴德开始利用身边所有的人来刺探一切有利的商业情报，为自己获利。直到在一场收购他父亲所工作的蓝星航空公司的过程中，贪得无厌的盖柯出尔反尔想要解散并卖掉它，这让尚有良知的巴德幡然醒悟…

公众号“QA社区”点评：

这是一部经典的商战电影，尽管已经过去了近20年。人性在金融交易中往往被无限放大，Greed is good，你觉得呢？

2. 魔鬼营业员(Rogue Trader 1999)

豆瓣：6.9

IMDB:6.3

电影根据巴林银行倒闭的始作俑者尼克·李森(Nick Leeson)在狱中完成的《我如何弄跨巴林银行》一书改编而成，主人公从巴林银行的一个普通文职做起，因为顺利完成了某地区呆账的处理得到巴林银行的提拔，到新加坡开始从事证券交易事务。凭借其胆识，挪借客户资金弥补账户亏损，因市场暴涨最终弥补亏损转为盈利，并获得市场优秀交易者的共识，巴林银行对其业绩高度赞赏。但祸根就此埋下，过去的好运离他而去，最终造成不可弥补的大错。

公众号“QA社区”点评：

不能因为暂时的胜利而盲目自信，永远要对市场保持敬畏之心，风险内控在任何时候都是必须的举措。

3. 锅炉房(Boiler Room 2000)

豆瓣：7.5

IMDB:7.0

19岁的少年赛斯·戴维斯野心勃勃的在这个号称“锅炉房”的核心办公室里做着股票经纪，他把那些永远都没有前途的股票卖给利欲熏心的投资者。赛维斯以极危险的速度追逐着金钱与利益，靠近着他所谓的功成名就，贪婪而不安，但最终迷途知返。

公众号“QA社区”点评：

更好的理解做市商制度，更好的识别“锅炉房”公司，擦亮你的眼睛，切勿上当受骗。

4. 安然：房间里最聪明的人(Enron: The Smartest Guys in the Room 2005)

豆瓣：8.5

IMDB:7.7

安然事件是华尔街有史以来最大的商业丑闻，电影揭露了一群绝顶聪明的高阶经理人，如何将美国第七大企业搞挂，轻轻松松卷走十亿美金，让投资人血本无归，上万员工失去工作。 本片根据安然事件畅销书The Smartest Guys in the Room摄制，运用访谈画面、录音、企业内部数据制作而成。

公众号“QA社区”点评：

在这个纸醉金迷的市场中，信用的滥用导致了最后的悲剧，大量的关联交易，脆弱的企业盈利，追逐短期利益的聪明人请多长个心眼。

5. 监守自盗(Inside Job 2010)

豆瓣：8.7

IMDB: 8.3

该片获得2010年奥斯卡最佳纪录片奖，通过对金融业人士、政客、财经记者的详尽采访，描绘了2008年美国金融危机中的具体人物和事件，解释了危机产生的原因。虽然导演查尔斯·弗格森有着自己的主观定位，但仍然掩饰不住片子明晰的逻辑和通过深入浅出的演绎后，那些变得可以理解的经济专业术语。

公众号“QA社区”点评：

历史总是惊人的相似，理解过往的金融危机对未来的交易道路至关重要，大的拐点才是交易的生命线，当个教学片看呗。

6. 大而不倒(Too Big too Fail 2011)

豆瓣：8.2

IMDB: 7.2

描述2008年金融危机的又一部力作，根据《纽约时报》首席记者及专栏作家安德鲁·罗斯·索尔金的畅销书《大而不倒》改编。这次走大人物路线，美国财长保尔森、美联储主席伯南克、纽约联储主席盖特纳悉数登场，演绎了美国政府救市的全部过程。