砸下600亿裁员1.8万人！这家大银行“豪爽”的背后，满是断臂求生的悲凉

要说起全球叱咤风云的金融巨头，德意志银行（Deutsche Bank，以下简称德银）可能不会首先浮现在你脑海中。

不过，德银至少在欧洲，是实实在在的“宇宙行”一般的存在。最新数据显示，德银的总资产规模达到1.77万亿美元（约合人民币12万亿元）。如对比GDP数字，德银将排到全球第9，比加拿大、韩国、澳大利亚等国的GDP都高。

上周日（7日），这家巨无霸银行宣布了一项惨烈的自救计划：

为了将运营成本降低1/4，德银准备在2022年前裁员1.8万人，预计业务重组成本将耗资74亿欧元（约合人民币572亿元）。

更重要的是，德银还宣布退出全球股票交易业务，并缩减投行规模。这意味着这家曾经打算“挑战高盛”、全面进军投资银行业务的巨头，未来将退回商业银行的“老本行”，以吸储放贷等传统业务为主。

面对这样激烈的变革计划，德银CFO摩特克也毫不掩饰心中的悲凉：

“这次的断臂求生，就是我们的最后一搏。”

而对德银面临的危急处境，投资者也“感同身受”：

截至北京7月9日零时，德银股价暂报7.59美元，盘中跌幅5.48%，这与德银曾经超过150美元的巅峰股价相比实在相去甚远。

9.1万员工有1/5会被裁

德银周日（7日）宣布，为了在未来几年内将成本降低1/4至170亿欧元，将退出全球股票销售和交易业务、缩减投行业务规模，并在2022年前裁员1.8万人，将该行在全球范围内的员工总数控制在7.4万人。

据路透社等其他媒体报道，其实德银此次的裁员最终可能多达2万人，在其9.1万人的总员工中，将有超过1/5的人会被裁掉。

外媒报道截图

每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者注意到，这将是自2011年汇丰银行宣布将裁员3万人以来，国际大型投行宣布的最大规模裁员。此项重组将总共将耗资74亿欧元（约合人民币572亿元），并且德银在2019年和2020年将暂停分红。

路透社称，本周一德银已经裁掉了该行亚洲业务的全部团队。

官网显示，该行在悉尼、东京、中国香港和新加坡等主要亚太地区办事处约有4700名员工。此外，虽然德银没有给出裁员的地域分布，但该行的股票业务主要集中在纽约和伦敦。外界普遍预计德银在欧洲和美国的其他城市也将大量裁员，连德国大本营也无法幸免。

德银CEO克里斯蒂安·塞恩表示，这将是该行数十年来最根本性的一次转型，目的是实现稳定的收入。他在写给德银员工的公开信中也表示：“我们正在创建一家盈利能力更强、更精简、更创新、更有韧性的银行。”其实今年5月，塞恩就曾暗示将要进行大规模的重组，当时他向德银的股东承诺称，将“严格削减”该投行的规模。

据悉，这也是德银在短短7年时间内制定的第五个战略计划，也反映出该行在全球投行业务上遇到的麻烦。

图片来源：德银官网

德银还表示，因重组支出和亏损，该行预计2019第二季度将净亏损28亿欧元（约合31亿美元）。扣除这些费用后，该行当季的净利润预计为1.2亿欧元。

上周，德银的投行负责人盖斯·里琦辞职，预示着大规模业务调整的到来。

这一重组计划也标志着德银将从投行业务中大举撤退。作为重组的一部分，德银将放弃全球股票业务，缩减投行业务，并削减部分的固收业务——固收这一领域曾也被视为该行的强项之一。

进军华尔街梦碎

作为欧洲最大的银行之一、德国经济的顶梁柱，德银一直有进军华尔街，和高盛等美国巨头一较高下的野心。

1999年4月，德银以100亿美元收购美国第八大银行信孚银行。此后的10年时间里，德银培养出了一批世界顶级的固收专家，他们利用衍生品为德银带来了巨大的利润，让整个华尔街“刮目相看”。但投行部门的野蛮生长，也给风险和成本控制带来隐忧。在20世纪头个10年里，德银的投行部门通过支付比竞争对手更高的工资吸引人才。德银光投行部门的员工数就达到3.82万人，与高盛所有员工的总数相当。

尽管德银在2008年金融危机的表现比其他许多大型投行都要好，但随后的监管打击对其商业模式则是致命的。

图片来源：摄图网

2010年以来，德银也从股东处筹集了约300亿美元。与此同时，由于市场对德银擅长的固收债券和利率产品的需求下降，该行的利润也出现萎缩。这最终导致的结果，是德银的股本回报率和投资者信心都出现了崩溃。《金融时报》援引一位德银的大股东称，“对于大多数活跃的基金经理来说，如今的德银是不值得投资的，而且这种情况不会很快改变。重组德银将是一项耗时十年的任务。”

为了巩固自己的地位，德银今年还曾考虑与竞争对手德国商业银行合并，但双方的合并谈判因执行合并的种种风险、重整成本、以及资本规定等问题在今年4月份破裂。

4年被罚109亿美元

德银近年来丑闻缠身，接连受到当局调查和巨额罚款。

据每日经济新闻（微信号：nbdnews）记者不完全统计，光是在过去的4年时间里，德银就因为一连串的非法操作被罚款超过100亿美元，这也导致该行在过去4年中有3年亏损：

2015年4月，德银因涉嫌参与操纵利率，向美国和英国监管机构支付了25亿美元的罚款；

2016年10月，美国司法部指控其以牺牲投资者利益为代价操纵股价，德银被罚3800万美元；

2016年12月，因涉嫌在2008年金融危机爆发前误导投资者出售抵押贷款支持债券（MBS），德银与美国司法部达成了72亿美元的和解协议；

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2017年1月，德银员工被指在2011年~2014年间通过“镜像交易计划”，帮助俄罗斯富人从俄罗斯转移了100亿美元资金，被罚款4.25亿美元；同月；德银分支机构涉嫌参与洗钱，被英国金融行为监管局罚款1.63亿美元；同月，美国政府指控德银在2000年通过空壳公司以无力偿债方式逃税，被罚9500万美元；

2017年4月，因外汇交易监管不力以及“沃尔克规则”合规项目存在缺陷，德银遭美联储罚款1.566亿美元；2017年末，美联储将德银的美国分行列入“问题银行”名单；

2018年2月，因操纵伦敦同业拆解利率（LIBOR）案的美国反垄断诉讼，德银被罚2.4亿美元；

2018年7月，因不正当处理操作存托凭证（ADR）发行，德银将向美国证券交易委员会（SEC）支付近7500万美元的罚款；

2018年9月，德国监管机构要求德银加强对洗钱的监控，并派出一名特别代表对其予以监控。

今年4月，美国众议院情报和金融服务委员会传唤德银，要求其提供有关特朗普财务状况的纪录。后来特朗普试图在法庭上驳回这张传票，但一名联邦法官裁定，德银可以将财务文件交给众议院。

记者 | 蔡鼎 编辑 | 郑直