周三证券｜题材股引资金关注 掘金科技龙头
在近期大盘反弹中，科技股表现抢眼，不少个股出现超一成，甚至两成的涨幅。有分析指出，市场赚钱效应有所提升，其中科技股获得了资金的明显关注，后市有望走出持续行情，投资者可关注科技线条中各个细分领域的龙头公司。
■ 本报记者 林珂
国科微(300672)新兴业务空间广阔
公司覆盖业务广泛，传统业务仍具成长性，新兴业务市场空间广阔。公司拥有广播电视芯片、智能监控芯片、固态存储芯片、物联网芯片四大产品线，一方面将会受益于广播电视、智能监控市场高清化、网络化升级趋势，另一方面固态存储和物联网市场需求在智能手机、平板电脑、笔记本电脑、智能家居、智能汽车拉动下不断提升，为公司相关芯片细分业务提供增长空间。国泰君安证券指出，公司持续进行高强度研发投入，每年研发支出占营收比例高于20%，在维持传统广播电视和智能监控业务技术优势的同时，在固态存储和物联网板块上倾注大量研发资源，提前进行战略布局。目前已通过认证并实现量产，切入消费类市场，不断拓宽产品覆盖领域，未来有望在国家战略导向下，在半导体国产化进程中不断突破。
欧菲科技(002456)成长逻辑清晰
公司身为触控显示、摄像头模组领域龙头，中长期成长逻辑清晰，摄像头模组上下游延伸、柔性触控一体化布局持续推进，产能扩充稳步进行。看好未来公司产品结构改善盈利能力提升。天风证券指出，公司中长期内有望完成上游镜头、VCM、滤光片等关键零部件和算法等核心技术的整合，CMOS领域与Sony/ OV/三星深度合作、VCM领域与新思考深度合作，公司光学地位有望进一步提升。此外，公司模组产能扩张有序持续推进，市占率有望随着下游手机集中化持续提升。并且，公司完成对富士胶片镜头专利及子公司的收购，镜头制造、光学设计能力显着提升，优势拓展跻身车载镜头主流供应商。未来公司多摄、3D、汽车多品类持续发力，产品结构不断改善，ASP及毛利率水平预计将进一步提升。
烽火通信(600498)龙头属性被看好
公司积极配合中国移动SPN标准ITU立项工作，在2017年下半年中国移动组织的SPN实验室测试、及2018年下半年开启的大规模外场试验中，公司各方面测试结果表现领先。长江证券指出，当前海外5G投资周期率已先启动，国内有望紧随其后，2019年通信行业有望迎来5G资本开支的规模投入，开启行业高增长通道。5G商用，传输先行，公司作为国内传输设备龙头，有望率先受益。2019年有望迎来5G预商用和牌照落地，主题投资机会有望延续，中国信科成立也将为公司带来技术和市场的耦合，助力公司在5G传输市场份额提升。公司当前估值处于历史底部位置，看好公司当前配置价值。SPN国际立项通过将极大提振产业链信心，未来有望被更多国家接受，利好公司国际化发展，我们继续看好公司龙头属性。
思创医惠(300078)差异化凸显
公司在智慧医疗、电子标签业务双轮驱动下具备成长性和独特性。近期拟进行非公开定增，投建物联网智慧医疗项目和医疗大数据研发中心，将对智慧医疗业务产生重要提振。中银国际证券指出，公司所属医疗信息化市场迎来高景气度周期。根据IDC数据，2018年-2020年国内医疗IT解决方案市场增速达预计为18.9%、15.6%和16.2%。2018年卫健委发布的《进一步改善医疗服务行动计划（2018-2020年）》对预约诊疗、远程医疗、电子病历等重点领域作出详细要求，市场增量落地持续性有保障。公司是EAS和RFID行业领军企业，智慧医疗溯源管理项目投产后，RFID产品可借助医疗客户获得新增长点，有利于凸显差异化定位以及标签产品毛利率的提升。
安洁科技(002635)将进入收获期
公司始终立足于在消费电子和汽车电子市场大客户优先的战略布局，通过不断提升公司在产品和生产能力上的布局，公司持续拓展在核心优质客户的单机价值量提升和产品品类的提升。华金证券指出，公司通过在2014年收购新加坡新星控股进入到了汽车电子金属件的市场后，持续提升自身的生产能力和技术水平，并且锚定新能源汽车全球市场的核心品牌厂商，顺利进入其供应链体系。而随着新能源汽车明确受到各大车企和各国政府的支持，以及更为重要的是以公司核心客户的产品获得消费市场的认可并进入成长期，新工厂预计进入扩产期，产品出货量和公司盈利能力均显着提升。公司通过前期布局获得的市场份额和供应链竞争力也将进入收获期，为公司近期的业绩成长做出可观的贡献。
东方国信(300166)业务快速推进
公司2018年6月入选工信部2018年工业互联网创新发展工程拟支持项目，获批的8家跨行业、跨领域综合平台，东方国信排在第二。8月公司中标工信部2018年工业互联网创新发展工程中的“Cloudiip工业互联网平台试验测试项目”，进一步证明了公司工业互联网平台建设得到了国家级层面的肯定与支持，有望在国家双跨平台最后遴选中脱颖而出。东吴证券指出，公司持续加强工业互联网生态基地建设，与包括北京、广东、江苏、内蒙、安徽、山西、新疆等在内的全国近20个省市自治区政府部门签订战略合作协议，共同推进和发展工业互联网建设、智能制造转型升级。在获得国家层面肯定的同时，公司与诸多省市合作，并在多地成立子公司，为后续的市场拓展，奠定坚实的基础。
国科微(300672)新兴业务空间广阔
欧菲科技(002456)成长逻辑清晰
烽火通信(600498)龙头属性被看好
思创医惠(300078)差异化凸显
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