「财经早餐」2022.07.13星期三

► 发改委：新一轮成品油调价窗口于7月12日24时开启。92号汽油每升下调0.28元；95号汽油每升下调0.30元；0号柴油每升下调0.29元。按一般家用汽车油箱50L容量估测，加满一箱92号汽油，将少花14元。本轮调价是成品油零售限价年内第三次下调，也促成了年内首次“两连跌”。今年以来，国内成品油零售限价共经历13次调价，呈“十涨三跌零搁浅”态势。

► 环球网：美元升值将加剧新兴市场国家的通货膨胀，推升世界经济的减速风险。美元升值对美国来说有利于抑制通货膨胀，但美元独大将波及受到资源价格走高困扰的世界经济。而全球贸易交易大多以美元结算，美元升值将导致其他货币的购买力下降，加剧各国的通货膨胀。

► 财经早餐：热点出不停，追踪你想听。持续性高温天气，多省市电网负荷激增。面对社会用电需求刚性增长，电力紧缺现象是否会缓解？机构对于电力行业的发展有何展望？虚拟电厂将会起到什么作用？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#用电负荷创新高

宏观经济

1、《财富》中国500强：2022年，上榜的中国上市公司总营业收入达到62万亿元，增长约17.4%；净利润4.7万亿元，增长约9.2%。上榜公司的年营收门槛接近228亿元，提升31%。榜单头部公司依次是，中石化、中石油和中国建筑。中国平安位列第四，仍是非国有企业第一位。今年一共有49家新上榜和重新上榜公司，其中滴滴首次上榜（75位）。

2、上海市：印发《上海市数字经济发展“十四五”规划》。到2025年底，上海数字经济发展水平增加值力争达到3万亿元，占全市生产总值比重大于60%，产业集聚度和显示度明显提高，高潜力数字新兴企业加快成长，高水平数字消费能级不断跃升。

3、英国气象局：近日发布“琥珀色”极端高温天气警告，预计英国大部分地区本周气温将达到30摄氏度以上，一些地区将超过35摄氏度。英国卫生安全局称，如果温度继续升高，以至于“健康人和脆弱群体可能发生疾病和死亡”时，将宣布进入“四级”国家紧急状态。

4、欧佩克：石油市场紧缩状况并未得到缓解。预计2023年世界石油需求将增加270万桶/日，全球对欧佩克原油的需求将达到3010万桶/日，比2022年增加90万桶/日。

5、韩国气象厅：去年韩国大气中二氧化碳浓度创历史新高，甲烷水平也明显增长。去年全年韩国大气中二氧化碳平均浓度达423.1ppm，高于全球平均水平，为韩国自1999年开始相关统计以来最高值。

6、央视新闻：当地时间7月11日，加拿大安大略省药剂师协会表示，因需求增加和供应链限制，加拿大感冒和流感药物在全国范围内出现短缺，部分儿童药品也处于缺货状态。

地产动态

1、发改委：印发“十四五”新型城镇化实施方案的通知。坚持房住不炒的定位，建立多主体供给、多渠道保障、租购并举的住房制度，夯实城市政府主体责任，稳地价、稳房价、稳预期。建立住房和土地联动机制，实施房地产金融审慎管理制度，支持合理自住需求，遏制投资投机性需求。以人口流入多的大城市为重点，扩大保障性租赁住房供给，着力解决符合条件的新市民、青年人等群体住房困难问题。

2、南京市：7月12日，年内第二批次集中供地落下帷幕。此次一共推出44幅地块，总出让面积约207万平方米，总起始价约755亿元。成交地块中，有30幅地块底价成交，也有5幅地块触顶摇号，总成交金额约为727亿元。

股市盘点

1、周二，上证指数报3281.47点，下跌0.97%，成交额4109.51亿。深证成指报12439.27点，下跌1.41%，成交额5657.75亿。创业板指报2702.69点，下跌2.34%，成交额1733.91亿。总体上个股跌多涨少，两市超3600只个股下跌。两市成交额9768亿，较上个交易日缩量319亿，两市成交金额跌破万亿。盘面上，公路铁路运输、钒电池、水利、新型城镇化等板块涨幅居前，CRO、半导体及元件、光刻胶、医疗器械等板块跌幅居前。北向资金全天净卖出42.51亿元；其中沪股通净卖出15.34亿元，深股通净卖出27.17亿元。

2、周二，恒生指数跌1.32%，报20844.74点。恒生科技指数跌2.14%，报4524.11点。国企指数跌1.77%，报7191.64点。电池、汽车板块跌幅居前，比亚迪股份跌近12%，阿里巴巴跌超5%，京东物流、哔哩哔哩跌超4%，小鹏汽车、比亚迪电子、中芯国际跌超3%。彩票股、煤炭股走高，丝路能源涨超6%，兖矿能源涨超5%。南向资金净买入金额12.07亿港元，其中，港股通(深)净买入金额11.84亿港元；港股通(沪)净买入金额0.23亿港元。

3、截至7月12日，北交所上市公司103家，当日新增1家。总市值1995.84亿元，成交金额3.59亿元。

4、两市融资余额：截至7月11日，上交所融资余额报8158.19亿元，较前一交易日增加5.17亿元；深交所融资余额报7086.78亿元，较前一交易日增加5.56亿元；两市合计15244.97亿元，较前一交易日增加10.73亿元。

5、中泰证券：券商板块短期看低估值修复仍有空间，长期看资本市场发展持续。证券板块当前估值1.33倍PB（截至7月7日收盘），处于近10年以来8%低分位，短期在流动性总体宽裕及市场偏好提升之下仍有修复空间。长期看，资本市场改革是重构金融与实体经济良性循环的突破口，行业向上发展趋势持续。

6、上证报：生猪养殖板块在A股调整背景下逆势走强。截至7月11日收盘，养殖板块涨势明显，已连续上涨3个交易日。相关上市公司也迎来密集调研，上周沪深两市上市公司共接待机构调研2567次。其中，养殖龙头股的调研量排名第一，温氏股份获128家机构调研。

7、中证网：7月12日，工商银行、交通银行、邮储银行、宁波银行将进行分红派息。此外，杭州银行、农业银行、中国银行、招商银行、北京银行也将于本周陆续完成红利发放。2021年度，40家上市银行合计分红金额逾5400亿元，较上年增逾一成。其中，国有六大行合计分红金额高达3821.93亿元（含税），分红比例稳定在30%以上。

8、证券日报：上市公司“抢锂”需要冷静和谨慎。资本争相布局锂矿的背后，风险正在逐步显现。锂矿开发本身存在三大不确定性，一是矿产开发需要一定的技术；二是锂矿的品质在短期内无法确定；三是锂产品价格是否还能保持高位不得而知。

9、淡马锡：在截至3月31日的2022财年中，投资组合净值为4030亿新元（折合人民币约18872亿元），比上一财年增加220亿新元。1年期股东总回报率为5.81%。自1974年成立至今的48年来，复合年化股东总回报率为14%，20年期和10年期的复合年化股东总回报率分别为8%和7%。中国和新加坡依旧为淡马锡投资组合中占比最高的两个国家。其中，中国资产占比22%。

10、中国上市公司协会：截至6月30日，沪深交易所及北交所的4490家上市公司举办了业绩说明会，召开比例约95.43%。上市公司共收到提问105371条，公司回复率达92.95%，提问的个人投资者占90.13%。

11、上证报：知情人士称，徐翔回归之后，仍在密切关注证券市场，不时会与熟悉的业内人士探讨观点，并对旗下上市公司有了对应的规划，甚至会帮助公司撮合业务，但徐翔肯定不会再碰二级市场了。团队未来或会更多地将资源聚焦于对外投资业务。

12、证券时报：针对巴菲特减仓的传闻，比亚迪称，根据港交所及证监会相关规则，大股东减持需进行权益申报。经查阅，未显示减持信息，以股东权益申报为准。

13、茅台集团：拟将所持贵州茅台酒厂（集团）习酒有限责任公司82%股权无偿划转贵州省国有资产监督管理委员会持有，由省国资委履行出资人职责。根据此前公布的2022年实现总营收1259亿元的年度任务目标来推算，今年上半年或已实现营收630亿元，上线三个多月的“i茅台”，实现营收46亿元。

14、泸州老窖：拟47.83亿元投资实施泸州老窖智能酿造技改项目（一期），所需资金由酿酒公司自筹。建成后产能规模为年产基酒8万吨、基酒储存能力10.4万吨。

15、泽达易盛：董事长林应于7月12日收到证监会下发的《立案告知书》，因林应涉嫌信息披露违法违规被立案。

16、宝馨科技（4连板）：收到关注函。要求确认是否存在应披露而未披露的重大信息，详细说明近期接待机构和个人投资者调研的情况，是否存在违反公平披露原则的事项；是否存在通过信息披露或投资者互动交流等方式迎合市场热点或炒作公司股价等情形。

17、攀钢钒钛（8天6板）：发布股票交易异常波动公告，经核查，前期披露的信息不存在需要更正、补充之处；近期公共传媒没有报道可能对股票交易价格产生较大影响的未公开信息；近期生产经营情况正常，内外部经营环境未发生重大变化。

财富聚焦

1、国家知识产权局：针对知识产权转移转化的“两难”问题，国家知识产权局介绍了两个方面的措施，一是深入推进专利转化专项计划。二是加快实施专利开放许可制度。国家知识产权局将推进专利转化专项计划和专利开放许可制度的实施，发布专利实施许可合同备案数据，出台专利评估指引国家标准。

2、中信证券：锂价在2022年下半年上涨预期较强，但受产业链库存累积等因素影响，预计锂价后市涨幅或有限。判断锂价拐点或在2023年到来，价格或高位回落，2024年随着供应过剩压力增大，锂价将显著下行。锂板块行情进入后期，原料自给率高或持续提升的企业仍为首选。

3、重庆证监局：发布对陕西巨丰投资资讯有限责任公司重庆分公司采取责令改正并暂停新增客户监管措施的决定，违规行为如下，未在中国证券业协会登记为证券投资顾问的人员向客户提供证券投资建议；证券投资顾问向客户提供证券投资顾问服务时，未向客户告知投资顾问姓名和登记编码等。

行业观察

1、发改委：印发“十四五”新型城镇化实施方案的通知。发展屋顶光伏等分布式能源，推广热电联产、余热供暖、热泵等多种清洁供暖方式，推行合同能源管理等节能管理模式；推动公共服务车辆电动化替代，到2025年城市新能源公交车辆占比提高到72%。

2、央视网：全国各省份组成采购联盟开展第七批国家组织药品集中采购，于7月12日在江苏南京产生拟中选结果。本次集采有60种药品采购成功，拟中选药品平均降价48%，预计每年可节省费用185亿元。295家企业的488个产品参与投标，217家企业的327个产品获得拟中选资格。

3、国家新闻出版署：发布7月国产网络游戏审批信息，共67款游戏获批。在此次获批版号的游戏中，重点游戏包括中青宝的《三国演义：兵临城下》、游族网络的《战火与永恒》、创梦天地的《永恒轮回：无限》等。

4、SEMI：发布了《年中总半导体设备预测报告》，预测原始设备制造商的半导体制造设备全球总销售额将在2022年达到创纪录的1175亿美元，比2021的1025亿美元增长14.7%。SEMI预计全球半导体设备销售额在2023年将增至1208亿美元。

5、Gartner：受供应链等因素影响，二季度全球个人电脑出货量共计7200万台，同比下降12.6%，为九年来全球个人电脑市场最大降幅。其中，欧洲、中东和非洲地区第二季度个人电脑出货量同比下降18%。

6、CIC灼识咨询：2021年时我国泛二次元用户已经达到近4.6亿人，过去五年的年均复合增长率高达10.4%，预计到2026年中国二次元内容市场有望达1105.8亿元，未来五年中国二次元内容市场规模年均复合增长率约12.6%。

7、中新经纬：目前LCD面板进入史上最大规模减产期，头部大厂均有产线调整计划。彩虹股份表示，减产对于厂商来说也并非坏事，至少可以减少亏损。6月和7月，显示面板制造商每月的产能利用率预计将分别降至设计产能的70%和69%，创十年来最低值。

8、中证报：国内磷矿石价格今年以来快速上涨，近期站上1000元/吨大关。受此影响，相关上市公司上半年业绩大幅预喜。业内称，本轮磷矿石行业景气度正值磷系新材料需求放量起步，景气周期可能持续较久，磷矿石价值有望重塑，带动价格中枢上移。

公司要闻

1、北京日报：北京市邮政管理局近日依法对京东快递北京总部违法违规行为进行行政处罚。在对门头沟区京东金春时代营业部检查中发现，某快递员未佩戴N95口罩，核酸检测未落实一天一检。当前，北京已转入常态化疫情防控，邮政快递企业人员作为重点行业从业人员务必坚持疫情防控不放松。

2、小鹏鹏行：完成A轮融资签约，该轮融资超1亿美元。此轮融资领投方之一为IDG资本，小鹏汽车等股东跟投。公开资料显示，这是近两年中国最大单笔仿生机器人融资。

3、微软：将在全球裁员不到1%，涉及咨询、客户和合作伙伴解决方案在内的多个部门。此次裁员主要是因为公司在截至6月30日的财年结束后，重新调整了业务部门和角色。将继续招聘其他职位，并在本财年结束时提高整体员工人数。

4、Rivian：正在考虑裁减5%员工，即约700人。希望取消在规模扩大时增加的、不涉及制造的岗位。

环球视野

1、卡塔尔工商业协会：预计2022卡塔尔世界杯给卡塔尔带来的直接经济收入为80亿卡塔尔里亚尔（148亿元人民币），2023年至2035年的长期经济收入可达99亿里亚尔。世界杯期间将有120万至150万游客到访卡塔尔，卡塔尔的航空、酒店、旅游业将成为受益最大的行业。

2、美国能源信息局：2020年，26%的美国家庭使用电力作为唯一能源；大多数美国家庭使用电力和至少一种其他燃料，如天然气、燃油、丙烷或木材；大约9%的美国家庭使用三种或更多类型的能源。

3、波罗的海干散货指数：跌3.27%，报2013点。

金融数据

国内

1、新三板：7月12日，合计挂牌6724家公司，当日减少2家，成交金额3.11亿。三板成指报1004.87，跌0.23%，成交额1.92亿。

2、国内商品期货：截至7月12日下午收盘，多数收跌，甲醇、焦炭跌超5%，铁矿石、PTA跌近5%，乙二醇（EG）、热卷、螺纹、焦煤跌超4%，短纤、聚氯乙烯（PVC）、锰硅、纯碱跌超3%。低硫燃料油（LU）涨超3%，沪锡涨超2%，沪铅、生猪涨超1%。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2209上行0.04%，至100.975；5年期国债期货主力合约TF2209上行0.12%，至101.320；10年期国债期货主力合约T2209上行0.12%，至100.320。10年期国债利率跌1.49BP，至2.81%；10年期国开债利率跌1.34BP，至3.06%。

4、上海国际能源交易中心：7月12日，原油期货主力合约2209，以664.7元/桶收盘，下跌6.0元，跌幅为0.89%。全部合约成交306098手，持仓量增加895手至83629手。主力合约成交81073手，持仓量增加1449手至34295手。

5、央行：周二，进行30亿元7天期逆回购操作。因当日有30亿元逆回购到期，实现零投放零回笼。

6、Shibor：隔夜报1.2110%，下跌1.20个基点。7天报1.6210%，下跌0.60个基点。3个月报1.9855%，下跌0.40个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.7345，跌0.4010%，人民币中间价报6.7287，跌0.4884%。NDF：3个月报6.7310，6个月报6.7240，1年报6.7105，2年报6.7505。

8、上海环交所：7月12日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10吨，成交额580.00元，收盘价58.00元/吨，收盘价与前一日持平。

国外

9、亚洲：日经225指数跌1.77%，报26336.66点。韩国KOSPI指数跌0.96%，报2317.76点。

10、美股：道指收跌0.62%，报30981.33点；纳指收跌0.95%，报11264.73点；标普500收跌0.92%，报3818.80点。

11、欧洲：英国富时100收涨0.18%，报7209.86点；德国DAX30指数收涨0.57%，报12905.48点；法国CAC40收涨0.80%，报6044.20点。

12、黄金：COMEX 8月黄金期货结算价收跌0.4%，报1724.80美元/盎司。

13、原油：WTI 8月原油期货收跌7.92%，报95.84美元/桶；布伦特9月原油期货收跌7.10%，报99.49美元/桶。

· 用电负荷创新高·

► 证券时报：7月12日，合肥电网全网负荷首次突破千万千瓦大关，达到1013.3万千瓦，创历史新高，较去年夏季最大负荷增长15.9%。标志着合肥电网跨入千万千瓦级用电负荷的新阶段；7月11日，浙江省全社会最高用电负荷达到10190万千瓦，同比去年最高负荷增加168万千瓦；6月下旬以来，江苏、河南、山东、四川、陕西等地的电网最高负荷均有大幅上升，创下历史新高。

►申万宏源：在当前宏观经济背景下，电力供给紧张有望倒逼政策利好进一步释放，彻底扭转市场对电力行业中长期景气度预期。建立成本传导机制，首先要推进电力市场化改革，包括建立省间市场、现货市场以及容量电价机制等方面，缓解新能源发展导致的能源不可能三角难题—即绿色、经济、安全目标之间存在权衡关系。短期内应首先把握具备装机结构优势、业绩确定性强，电煤长协比例较高，煤电业绩修复更快的龙头公司，静待电力供需格局趋紧背景下，三季度改革预期落地后带来板块性机会。

►国泰君安：火电方面，随着价格机制落地，盈利回归稳定，现金流价值将凸显。我们认为随着产业链上下游价格矛盾的疏导，叠加双碳目标下火电电源定位的变化，火电的核心价值有望从价格弹性转为现金流确定性，分红及再投资特性突出；新能源发电方面，作为电力行业的最佳赛道，双碳目标下预计十四五新能源发电装机规模将高速增长；水电核心价值在于竞争要素稳健，业绩及现金流确定性较强。此外，十四五期间水电新机组投产及新能源转型目标下，水电公司将具备稀缺成长属性。

►国信证券：具有显著间歇性和强随机波动性的风电光伏在电力系统中占比不断提高，这也给电网调节消纳带来巨大压力。虚拟电厂可以有计划地消纳电力，通过能源整合成一个可控的聚合体，统一实施能源管理并参与电网运行，以实现资源的优化配置。虚拟电厂可作为一个特殊电厂参与电网运行和电力市场交易，进行更灵活高效地“削峰填谷”。近期，为充分实现各类资源的协调开发和科学配置，提升电力系统实时平衡和安全保供能力，国家能源局、发改委等相继出台各项政策，将虚拟电厂的发展提到了重要位置。

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成长是一种蜕变,失去了旧的,必然因为又来了新的,这就是公平。——三毛