美联储不敢私吞黄金，600多吨黄金运抵中国，美媒：或会清零美债

世界黄金协会在1月28日发布的报告显示，2022年黄金需求仍将得到有力支撑，预计全球央行将继续支持黄金作为储备的关键组成部分。包括通胀和利率的节奏及方向、新冠疫情不确定性、以及全球经济增长韧性将为黄金投资提供一定的支持，作为一种风险对冲手段。

值得注意的是，2021年有两家发达市场的央行也和新兴市场同行一样购买了大量的黄金，数据显示，新加坡金融管理局已经集中购入26吨黄金，这是其自二十一年以来的首次购金，另外，爱尔兰也增储黄金2吨，也是自十三年以来的首次。

随后，世界黄金协会对全球央行公布的最新调查报告认为，21%的全球央行预计将在2022年继续购金，甚至，荷兰央行还在一个月前撰文暗示黄金储备可以作为再次建立全球货币系统的基础，另外，俄央行在1月23日公布的数据，该国的黄金储备再创新高，而在其国家财富基金中也已全部清除美元份额，以置换黄金等非美元储备资产。

紧接着，就在二周前，波兰央行又表示，可能在未来几年至少在购买100吨黄金，以展示该国的经济实力，更是出乎全球市场意外，世界黄金协会的最新数据显示，泰国央行的黄金储备在最近半年内增加了90.2吨，增幅达到60%，另外，巴西也在去年共增加53.7吨黄金储备，且是自2012年11月以来出现大幅增长，而匈牙利更是在二个月前购入63吨黄金，使该国黄金储备从31.5吨增加到94.5吨。

Sprott首席执行官在一周前发表的研究报告中认为，全球各地的人们正在重新审视黄金的金融属性和信用价值，很明显，目前黄金已不再是一个边缘资产或投资品了，因为，现在美国的宏观环境是债务货币化及贬值美元，虽然，美联储认为能控制美元的价值，但货币史告诉我们，他们控制不了，美联储更是无法印刷黄金，比如，目前，美国人开始狂买黄金和金币。

据总部位于伦敦的Metals Focus在1月24日公布的数据，尽管美国的消费信心指数出现大幅下降，但美国金币市场却意外保持强劲，总预计将超过140吨，创下10多年以来的新高。

美国人开始抢购和囤积金币部分数据细节

据美国铸币局在2月2日公布的数据，美国人开始抢购和囤积金币，截至2022年1月31日的前十个月，美国的金币总销量高达198.5万盎司，比二年前同期增长169%，甚至2021年仅用了10月至12月这三个月的销量（36.7万盎司）就一举超过了2018年全年的销量（高出18万盎司），而按世界黄金协会最新发布的需求报告计算，2022年美国金币的总需求量将约为450万盎司，另外，美国数据公司Palantir也在一周前发布的声明中表示，他们购买了5000万美元的金条以应对风险事件和高通胀，并邀请其客户也用黄金来购买其服务。

这些数据和新消息正折射出美国公众开始怀疑美元能否继续充当长期财富储存手段，这说明黄金正在从货币历史视野的边缘回归，以对冲美元敞口风险，预计持续的通胀担忧会支撑黄金的投资需求。最新的数据正在反映这个分析。

从全球市场来看，根据世界黄金协会在1月28日发布的报告显示，截至1月的5年内，全球央行的黄金净购买量高达2348吨，创下美元与黄金脱钩那年以来的最高购买速度纪录。

2021年全年，全球央行净买入黄金高达463吨，相比2020年同期高69%，比最近五年来和十年以来的半年度平均水平分别高出41%和28%，尽管全球央行在2021年第三季度的购买黄金量出现放缓，但相比前二年，全球央行购买量相比仍明显增加。

数据显示，2021年，全球实物黄金ETF总持仓增加到3570吨，总持仓远高于发生新冠疫情前的水平，比如，全球最大的黄金ETF机构SPDR在1月的最后五天突然加仓了2.41吨黄金至987.69吨。亚洲是全球黄金ETF的增长的主要买家，总持仓上升20%近15亿美元。

不仅于此，中国市场中的黄金进口量和销售量也非常火爆，据世界黄金协会和海关数据，截至1月31日，中国的黄金ETF总规模不断上升，总持仓已经超过82.4吨，且为连续第六个月保持净流入，相较2021年11月底时大幅增长了12吨，按吨位计算为有史以来的最高水平，数据显示，2021年，上海黄金交易所的黄金累计出库1598吨，较2019年同期增长5.2%，其中，金饰需求达到167吨，同比增长33%，金条、金币的销量总量达69吨，同比上升12.1%。

而更让市场意外的是，由于中国市场的黄金需求攀升，加上季节性特点，中国的黄金进口量从2021年第四季度开始激增，根据中国海关发布的最新数据，截止去年12月的前11个月内，中国的黄金总进口量高达651吨，大幅高于2020年，比如，去年10月中国的黄金进口量就达到2019年12月以来的最高值，大幅增长了123吨，较上一个月增加38吨，数据显示，以上这些表明，自2021年以来，有651吨黄金已经运抵中国市场。另据中国黄金协会发布的《中国黄金年鉴2021》数据，截至1月，中国的黄金（期货）交易量总计9.55万吨（单边），占全球黄金市场总交易量的比重达13.72%。但事情到此并没有结束。

此消彼长，全球央行与黄金储备的增长形成鲜明反差，紧接着，美国石英网站一周前援引华尔街经济学家的最新观点认为，包括日本、俄罗斯、德国等在内全球央行很有可能会抛售大量美债，随着美国通胀持续攀升后使得美债隐性违约风险增加后，也存在清零美债的可能。而就在这个节骨眼，又出现了一件意外的事情。

据全球顶级的对冲基金经理Crispin Odey在1月23日发表的一份更新版的行业报告中表示，美财政部可能会很快会没收黄金，禁止私人持有黄金，只允许持有美财政部发行的金币，未来可能会试图将黄金货币化，因为美国可能将会失去对通胀的控制（虽然美联储一直在淡化这个预期），而这也就解释了美国人近段时间为什么要大量买入金币的原因了。

而这背后体现的正是现在美国正在将数万亿美债进行了货币化，这也意味着美国个人再也没有黄金私有权，囤黄金更是非法的，不过Crispin Odey也坦言美国政府只有在感到有必要为全球商贸环境建立一个稳定的结算单位时才会这样做。

不过，迹象已经显示，我们注意到，据美国金融网站ZeroHedge在上周援引美国堪萨斯州提出的一项提案（HB2123）显示，该州将立法让黄金和白银成为法定货币，与美元并驾齐驱，我们注意到，威斯康辛州、田纳西州、亚利桑那州、爱达荷州、缅因州和弗吉尼亚州等多个美国的州也宣布让黄金成为与美元相提并论的货币，出乎投资者的意外。

以上这些说明，黄金依然在全球货币和金融系统中充当着信任锚的作用，事实上，这从不少国家要运回存在美国金库中黄金的浪潮中就能观察到，不过，现在的消息有些出乎意料。

据俄媒RT在二周前援引的跟进报道中称，存放在纽约金库中的各国黄金一直没有被审计过，外界怀疑美联储可能通过期货黄金产品出售或出租了大部分黄金以获利，该俄媒称，美联储可能已经数次阻止包括德国、中国、土耳其、委内瑞拉等多国运回黄金的要求。但也有专家表示，这些黄金的所有权是非常清晰的，美联储不敢阻止各国运回属于自己的黄金，因为这种寄存方式属于保本式的储存，基于种种理由，美联储和英格兰银行并不敢私吞这些黄金。而正是在这些背景下，全球多国在增持黄金、宣布计划要运回存在美国的黄金的同时也在抛售美债，去美债化趋势十分明显。（完）