一篇文章详解新加坡家族办公室

家族办公室是指专门为超级富豪提供全方位财富管理的公司，并使其资产能够顺利进行跨代传承和保值增值。而资产管理项目众多，新加坡家族办公室是怎么发展的呢？

现代家族办公室的三个阶段

第一阶段：诞生时期（1850-1950）

工业革命带来的财富积累，驱动单一家族办公室SFO的诞生。当时，家族办公室主要研究如何管理和保护自己家族的财富，是为单一家族服务的私人机构。

第二阶段：拓展时期（1950-2000年）

由于客户数量激增，单一家族办公室逐步为其他家族服务，形成联合家族办公室MFO。业务范围从财富传承，逐步向另类投资、保险、法律架构咨询等专业领域延伸。

第三阶段（2000年-至今）

新时代富豪的需求更加多元化，银行、信托、投行等传统主流金融机构入局，将超高净值家族区分开来。由此，专业度更高、实力更强的金融机构，以及大型联合家办的迅速发展，使得整个家办行业更为规范。

就在上个月，全球著名咨询公司McKinsey & Company出版了《麦肯锡金融系列白皮书——全球领先的家族办公室的成功之道》，书中提到：“家族办公室在世界范围内的资产管理规模已达到约6万亿美元。”

中国家族办公室的发展及现状

改革开放40余年，中国经济高速发展，民企传承和财富管理需求日益凸显。作为全球第二大财富管理市场，中国超高净值家族客群体量增长迅速，需求日益多元，推动了家族办公室行业的腾飞。

中国最早的一批家族办公室出现于2010-2012年，如今，大大小小冠以家族办公室名义的机构已有近10000家。

半数以上的本土家族办公室，成立于2015-2016年，大部分为商业银行、信托公司、投资公司和律所背景，主要分布在北京、上海和深圳三地。

行业发展初期，大部分机构对家族办公室业务理解较为单一，以基于投资产品销售的家族信托业务为主。

领先银行、券商和信托公司等纷纷于2017年前后启动业务转型，建立独立家族办公室业务部门，从单一家族信托业务拓展至境外信托、税务和法律咨询等全方位服务体系等，全面深化家族办公室业务。

总体来说，国内家族办公室行业仍处于萌芽期，监管实践仍为空白领域，在前进的同时普遍存在四大挑战：

挑战一：行业商业模式尚不清晰，超过90%的机构仅是升级版的财富管理或中介服务机构。

挑战二：针对家族办公室客群的产品和服务体系有待完善，资源整合能力不足，无法充分满足客户日益复杂的境内外综合需求。

挑战三：缺乏专业化专属综合服务团队，顶尖国际化复合人才瓶颈问题日益凸显。

挑战四：机构化服务能力欠缺，尚未形成独立的家族办公室业务支撑体系。

新加坡家族办公室为何受欢迎？

作为全球最自由经济体之一，新加坡对高净值人士总有着独特的吸引力。海底捞联合创始人舒萍、戴森电器公司创始人詹姆斯·戴森以及谷歌联合创始人谢尔盖·布林等一众世界顶级富豪不约而同地选择在新加坡设立家族办公室。

根据新加坡金融管理局（MAS）提供的统计数据显示，从2017年到2019年期间，新加坡家族办公室的数量增加了五倍。在联合早报报道的市场调查中，新加坡本地约有200个家族办公室，管理资产规模一般超过1亿美元，总规模可能约200亿美元。

另外，根据新加坡贸易促进局EBD的公开数据，截止2020的数量有400个家族办公室，2021年即使疫情下仍然激增！

优势一：全球资产配置

新加坡具有完善的金融体系、而且无外汇管制。2020年《经济自由度指数》中，新加坡被评为全球最自由经济体！这让新加坡成为大家资产实现配置全球化，实现资产保值增值的首选。

优势二：最优税务规划

家族办公室设立的基金公司适用于新加坡基金的税收豁免计划（13X/13R），特定投资收益无需缴纳17%企业所得税。

优势三：家族财富传承

通过家族办公室建立长久的家族传统，实现跨代传承及家族财富的保值与增值，让后代进入家族办公室工作，让他们尽快掌握财富管理的观念，使家族资产顺利传承。

优势四：海外身份规划

设立家族办公室的申请人可以通过申请工作准证（EP）让家族成员可以直接到新加坡生活学习，然后再转换永久居民（PR）的方式移民新加坡。

家族办公室的运作

家族办公室可选择在岸（13R条）和离岸（13X条）两种方式。在按规定成立家族办公室和基金公司以后，将由家族办公室管理团队的专业人员提供基金管理服务。家族成员也可申请成为办公室管理团队一员，以便获得工作准证及新加坡纳税居民身份。基金公司的资产可投资于银行、保险、理财等。

13R和13X是新加坡税法《Income Tax Act 》第13条中，关于由新加坡基金管理公司所管理的基金税收政策条例，被应用到家族办公室中，简称为13R和13X结构。13R和13X都是由新加坡金融管理局（MAS）主管审批。

目前该税务优惠计划截止日为2024年12月31日。