[消费品行业] 成绩单：70余个国际品牌2018年业绩一览

又到账报季，各大国际品牌上市企业陆续公布了2018年度财报。iziRetail逸芮将已披露销售业绩的品牌，按品类为分奢侈品、国际精品、化妆品、运动休闲、快时尚5大类，进行了简要归纳和整理。

我们整理了约45家上市企业的财务报告，把他们旗下的品牌分为：奢侈品、国际精品、化妆品、运动休闲、快时尚，五大品类进行汇总分析。

综合来看，我们主要有3点发现：

1. 本次调研品牌中，有47个品牌2018销售额同比增长，有22个同比下降。然而，同比增长品牌中，普遍增速较前一年放缓。

2. 从奢侈品到快时尚品牌，财报中普遍都对电子商务作了重点描述。它也成为很多品牌业绩增长的推动因素之一。

3. 对大部分品牌而言，亚太地区特别是大中华地区仍是主要的业绩增长贡献地区。

奢侈品

LVMH：销售额同比增长10%

集团2018年销售额约为468亿欧元，同比增长10%（不及2017年的13.4%），有机增长11%。亚洲地区（除日本外）销售额占集团总销售额29%，位列第一。

2018年店铺总数达4592，新增218家，较2017年店铺扩张放缓。从利润来看，2018年经营利润增长21%，达100亿欧元。

时装和皮革部门：2018年该部门销售额增长19%（不及2017年的21.1%），有机增长15%。不过经营利润大涨21%。

LVMH通常不公布各品牌具体业绩，不过在财报中有提到Louis Vuitton和Dior对集团销售额的带动和贡献。

Louis Vuitton的2018春夏男装系列、新推的首个男士香水系列，以及品牌在上海举办的“Volez，Voguez，Voyagez”展，在报告中都有特别提及，并给予了积极描述。

报告中将Dior品牌对部门整体业绩的推动，归结于女装创意总监Maria Grazia Chiuri的新系列受到市场追捧，以及新任男装创意总监Kim Jones为品牌做出的大胆改变。

此外，Celine，Fendi，Loro Piana，Givenchy，Loewe和Kenzo等品牌也均有增长。

手表珠宝部门：2018年销售额41.23亿欧元，同比增长8%，有机增长12%。Bvlgari继续保持强劲增长势头，Chaumet，Hublot等业绩也增长迅速。

香水化妆品部门：部门全年收入60.92亿欧元，同比增长10%，有机增长14％。

Kering：销售额同比增长26.3%

2018年，开云集团全年销售额为136.65亿欧元，同比增长26.3%，略高于2017年的25%。亚洲地区（除日本）获得了34%的可比增长，略低于北美市场。

集团以Gucci等核心品牌为代表的奢侈品业务部门，全年销售额达132.47亿欧元，获得26%的涨幅，可比增长29.1%。

2017及2018集团各季度业绩情况对比

Gucci：2018年销售额为82.85亿欧元，同比增长33.4%（不及2017年的41.9%）。从可比增长来看，Gucci从2018年第一季度的48.7%高增长，到第四季度的28.1%，增速按季度呈放缓趋势。

Yves Saint Laurent：2018销售额为17.44亿欧元，同比增长16.1%（不及2017年的23%），可比增长18.7%。品牌2018年在全球范围内新增店铺35家。

Bottega Veneta：2018年销售额达11.09亿欧元，同比下滑5.7%（不及2017年的增长4.7%），可比增长下滑3.4%。不过，去年品牌更换了新创意总监，在风格、产品上均有调整。

Eyewear眼镜部门：2018年业绩增长强劲，同比增长42.1%至4.19亿欧元，其增长主要来自于Gucci和Cartier新系列的推动。

Richemont：4-12月销售额增长23%

历峰集团在2018年4-12月期间的销售额达107.23亿，同比增长23%，相比2017年的同期增长7%，2018的增速大幅上升。其原因主要是由收购的YNAP以及Watchfinder带来的业绩增长。

从区域来看，中国大陆业绩表现优异，呈两位数增长，带动了整个亚太地区的销售（涨幅为10%），弥补了中东和欧洲市场的业绩下滑。

珠宝部门：2018年4-12月期间销售额54.39亿欧元，同比增长9%，按恒定汇率增长10%。

手表部门：2018年4-12月期间销售额23.4亿欧元，同比增长1%，按恒定汇率增长3%。

从销售渠道来看，由于收购YNAP，集团的线上销售贡献巨大，2018年4-12月销售额为16.53亿欧元，占比集团总销售的15.4%。此外，零售渠道获得5%的增长。

Hermes：销售额同比增长7.5%

2018年，Hermes实现销售额59.66亿欧，同比增长7.5%（高于2017年的6.7%），按恒定汇率增长10.4%。

报告中特别提及，第四季度品牌各地区销量增长迅速。亚太地区（除日本）的销售增长主要受中国和南亚等国家推动。

此外，品牌在去年新开并重装多家门店，比如：上海IFC店、新加坡滨海湾金沙店、香港置地广场等。财报中还特别提及2018年10月，Hermes在中国、欧洲推出新的数字平台。

Prada：扭转，销售额同比上涨3%

2018年集团销售额为31.42亿欧元，同比上涨3%，扭转2017年集团销售额下滑的态势。2018年集团新增9家店铺，120个改造、更新的项目。

按渠道划分，零售部门贡献了82%的业绩，达25.32亿欧元，同比上涨4%。线上渠道增长强劲，呈双位数上涨。集团表示，将继续加强数字营销，2019年将在美国、亚洲、中东地区开通全新官网。

Prada：2018年销售额同比上涨4%，达25.58亿欧元。2018年改造、更新90个项目。

Miu Miu：2018年销售额同比下滑1%（相比2017年下滑10.9%，已有好转），达4.53亿欧元。

Church’s：2018年销售额同比下滑3%，为0.69亿欧元。

Burberry：总收入略有下滑，同店销售额微涨

集团最新财报仅公布了其2018年10-12月的数据，期间Burberry的收入为7.11亿英镑，较2017年同期下降1%，不过同店销售上涨1%。

据财报显示，品牌打造的节日广告系列、Vivienne Westwood合作款、以及新任设计师推出的B series限量款等受到广泛关注，市场反响良好。

Ferragamo：全球下降，中国零售渠道有增长

2018年的销售额为13.47亿欧元，同比下降3.4%，按恒定汇率则下降1.7%。分区域来看，亚太地区全年销售额同比下降1%。

财报中还提到，中国大陆地区2018年第四季度的零售渠道销售获得7.6%的增长，在前三季度也都保持上涨。

Tiffany & Co. ：同比增长7%

2018年2-12月的销售额同比增长7%，其中亚太地区增长14%。此外，财报还公布了Tiffany & Co.在2018年11-12月的销售业绩为10.4亿美元，同比下滑1%，其中亚太地区（除日本）销售额同比下滑3%。

Tod's集团：销售额同比下滑2.4%

集团旗下有包括Tod’s，Hogan，Roger Viver，Fay等品牌。2018年，集团总销售额为9.40亿欧元，同比下降2.4%，按恒定汇率下滑0.5%。大中华地区销售额按恒定汇率增长3.1%。

Tod's：2018年销售额为4.99亿欧元，同比下滑3.3%，按恒定汇率则下滑1.2%。

Hogan：2018年销售额为2.06亿欧元，同比增长1.1%，恒定汇率增长1.8%。其中意大利市场业绩下滑，而海外市场销售强劲。

Roger Vivier：2018年销售额约1.74亿欧元，同比下滑3.2%，按恒定汇率下滑0.2%。

Moncler：销售额同比上涨19%

2018年销售额达14.20亿欧元，同比上涨19%。亚太及拉美地区全年销售额为6.16亿欧元，同比上涨24%。其中，中国大陆地区销量持续领先。

Canada Goose：同比上涨44.6%

2018年4-12月的销售额为6.74亿加币，同比上涨44.6%。其中10-12月期间的销售额为3.99亿加币，大涨50.2%。2018年12月28日，Canada Goose中国大陆首家旗舰店在北京三里屯开业。

Brunello Cucineli：大中华区上涨28.6%

2018年，销售额同比上涨8.1%，至5.53亿欧元。其中大中华地区销售额为5490万欧元，占比集团总销售的9.9%，销售涨幅28.6%，较2017年的36.2%有所放缓。

奢侈品2018年销售额一览表

*表中各集团、品牌销售额均按财报内容摘录

国际精品

Tapestry：销售额同比增长3.5%

2018年7-12月，集团销售额达31.82亿美元，同比增长3.5%。其中10-12月的销售额为18亿美元，同比增长1%，不符合集团预期。

Coach：2018年7-12月的销售额22.09亿美元，涨幅2.6%。12月，Coach在上海举办了大秀，获得业内广泛关注。截至12月29日，品牌在北美市场的店铺数达399家，除北美以外的国际市场有585家门店。

Stuart Weitzman：2018年7-12月的销售额微涨0.8%，至2.20亿美元 。截至12月29日，品牌在北美市场的门店数量68家，除北美以外的国际市场有50家。

Kate Spade：2018年7-12月品牌销售额上涨7.1%，至7.54亿美元。但据财报显示，品牌在10-12月的销售额下滑1%至4.28亿美元，未达到集团预期的11%的增幅。

Capri：销售额同比增长10%

2018年4-12月，集团销售额为38.94亿美元，同比上涨10%。但10-12月间，集团收入仅与上年同期持平，为14.4亿美元，净利润下滑9.1%。

Michael Kors：2018年4-12月的销售额为34.43亿美元，同比微涨0.6%，其中亚洲地区零售销售额3.45亿美元，同比增长4%。

Jimmy Choo：2018年4-12月的销售额为4.51亿美元，其中10-12月业绩表现优秀，销售额涨幅达49.9%，为1.62亿美元。

集团预计，2019财年（2018年4月-2019年3月）销售额将呈双位数增长，并有望进入80亿美元俱乐部，此外，集团还预计新收购的品牌Versace全年收入将达1.3亿美元。

Hugo Boss：中国市场销售额增长3.1%

集团2018年销售额27.96亿欧元，同比上涨2%，按恒定汇率涨幅6%。其中亚太地区销售额达4.1亿欧元，同比上涨3.7%。中国市场销售额2.28亿欧元，同比上涨3.1%。

按品牌来分，2018年旗下Boss品牌的销售额为24.22亿欧元，同比增长4%，按恒定汇率上涨6%；Hugo品牌销售额3.74亿欧元，同比下滑6%，按恒定汇率下滑4%。

Ralph Lauren：销售额微涨1%

2018年4-12月的销售额为48.07亿美元，同比增长1%。其中亚洲地区销售额7.68亿美元，同比上涨13.4%。截止到2018年12月29日，亚洲地区共有111间直营店铺。

PVH：销售额同比增长12%

集团在截至2018年11月4日的9个月内（约2018年2月5日-11月4日）的销售额增长12%，至71.73亿美元。

Calvin Klein：得益于欧洲和亚洲地区业绩表现优秀，销售同比增长12%，至27.78亿美元。

财报中提到，Calvin Klein在截至11月4日的三个月内业绩增幅仅为2%，较上一季度17.6%的增幅相比，大幅减缓。集团由此也提出，与设计师Raf Simons解除合约，并清理掉Raf为品牌设计的205W39NYC高端线的全部产品。

Tommy Hilfiger：在各渠道及地区销售均有增长，销售同比增长15%，至31.77亿美元。

Aeffe：销售额增长10.9%

2018年集团销售额同比增长10.9%至3.47亿欧元，其中大中华地区的销售额增幅27.8%。

从品牌来看，核心品牌Moschino贡献了大部分业绩，但财报中并未对其销售业绩及增长率有描述。此外，旗下品牌Lorenzo Serafini销售额增长11.9％，Alberta Ferretti和鞋类品牌Pollini业绩也有上涨。

Pandora：全球销售额持平

2018年销售额为228.06亿丹麦克朗，增长率较去年持平。

从地区来看，亚太地区销售额同比上涨4%，其中中国地区销售额增长26%，达19.69亿丹麦克朗。财报中还介绍，2018年Pandora中国新增55间店铺，与阿里巴巴合作开设的天猫旗舰店也在一定程度上推动了业绩增长。

此外，财报中还对品牌目前存在的问题进行了描述，包括：品牌有较高知名度但缺乏准确定位、产品失去新鲜感、过度促销，以及经营结构的分散。

Victoria’s Secret：销售额同比下滑0.2%

2018年2月5日-2019年2月2日，品牌销售额为73.75亿美元，同比下滑0.2%；营运收入4.62亿美元，较去年9.32亿美元大幅下滑50.4%

SMCP集团：销售同比增长11.5%

2018年销售额为10.17亿欧元，同比上涨11.5%。其中亚太地区销售额获得2.02亿欧元，大涨32%。

Sandro：2018年品牌销售额5.01亿欧元，同比上涨9.7%。2018年全球新增37家直营店(Directly Operated Store)。

Maje：2018年品牌销售额3.91亿欧元，同比上涨14.1%。2018年全球新增42家直营店(Directly Operated Store)。

Claudie Pierlot：2018年品牌销售额1.25亿欧元，同比上涨10.7%。2018年全球新增22家直营门店(Directly Operated Store)。

国际精品2018年销售额一览表

*表中各集团、品牌销售额均按财报内容摘录

化妆品

欧莱雅集团：销售额同比增长3.5%

2018年销售额达269.37亿欧元，同比增长3.5%，其中亚太地区受中国市场的推动，销量超北美市场约70亿欧元。

集团旗下有高级化妆品、活性化妆品、大众化妆品和专业美发产品四个部门，这其中，高级化妆品同比上增长10.6%，活性化妆品同比增长9.2%，而另外两个业务部门销售额则略有下滑。

报告中特别提到，高级化妆品部门下的四大品牌实现双位数增长，其中Lancôme和Kiehl’s的业绩增长主要受护肤产品的销量推动，YSL和Giorgio Armani销量增长主要是香水及底妆产品的推动。

雅诗兰黛集团：销售额增长7%

2018年7-12月，集团销售额同比增长7%，达75.29亿美元。集团旗下分为护肤、彩妆、香水、护发四大业务，拥有Estee Lauder，La Mer，M·A·C，Tom Ford Beauty，Clinique，Jo Malone等品牌。

这其中，护肤业务增长最快，同比销售增长16%。财报中特别提及了La Mer及其新产品对集团的业绩贡献。

香氛业务下滑了3%，据财报介绍，主要是受到雅诗兰黛品牌假日系列的广告推广影响，以及其他设计师香氛产品的业绩表现不佳。

资生堂：销售额增长8.9%

2018年，集团销售额达10948亿日元，同比增长8.9%。集团预计2019年净销售额将达到11700万亿日元。

按地区看，中国和日本市场贡献了大部分销售额。中国市场销售额大幅上升，同比增长32.3%。报告中特别指出，中国市场的电商销售渠道增长迅速。

财报中首次公布了旗下核心品牌业绩，包括：CPB在2018年的销售额为1220亿日元，Shiseido在2018年销售额为1670亿日元。此外，IPSA和NARS等品牌销量表现持续优异， ANESSA和ELIXIR等美妆品牌销售额也实现大幅增长。

P&G：与上年同期持平

2018年7-12月，集团销售额为341.28亿美元，与上年同期持平。净利润上涨18%至64.27亿美元。

集团旗下美妆部门7-12月销售额66.46亿美元，同比上涨4%。10-12月期间，美妆部门旗下护肤与个人护理系列销售额实现两位数增长，主要由旗下SK-II、Olay推动。

Coty：销售额同比下滑6.8%

集团2018年7-12月实现销售额45.43亿欧元，同比下滑6.8%。旗下四个部门中仅有Luxury部门业绩增长，销售额为18.10亿欧元，同比上涨6%，主要受Burberry彩妆推动及部门对供应链问题的调整。

L'Occitane：中国大陆销售额同比增长12.7%

2018年4-12月，品牌销售额增长8.5%，达10.86亿欧元。其中，中国大陆地区销售额1.27亿欧元，同比增长12.7%，同店销售增幅6.8%。

从渠道来看，报告期内品牌直营收入8.138亿欧元，同比增长11.8%，电商渠道较上年相比增幅11.1%，占直营收入整体14.3%。批发业务占集团总销量的25.1%，2.73亿欧元，当前汇率下增长6.9%，主要受旅游销售推动。

Amore Pacific：销售额同比微涨0.8%

2018年，集团销售额为60782亿韩元，同比微涨0.8%，营业利润5525亿韩元，同比下滑24.1%。其中Innisfree，Etude等品牌业绩均有所下滑。

拜尔斯道夫：销售额同比增长2.5%

2018年，拜尔斯道夫（Beiersdorf）集团销售额同比增长2.5% ，至72.33亿欧元；营业利润同比增长2.3%， 至11.13亿欧元。

集团旗下的高端护肤品牌 La Prairie表现最佳，销售额同比大涨38.5%，其中旅行销售渠道表现尤为突出。从地区来看，中国、澳大利亚和美国市场表现优秀。

国际化妆品2018年销售额一览表

*表中各集团、品牌销售额均按财报内容摘录

运动休闲

Adidas集团：销售额增长3.3%

2018年集团销售额219亿欧元，同比增长3.3%，增速较2017年的16%明显放缓。但2018年的净利润同比增长19.5%，至17亿欧元，创历史新高。

Adidas：2018年销售额198.51亿欧元，同比增长4.5%。其中，亚太地区销售额68.05亿欧元，同比上涨12%。

Reebok：2018年销售额16.87亿欧元，同比下降8%。其中亚太地区销售额为3.36亿欧元，较去年持平。

Nike集团：销售额同比增长10%

2018年6-11月，集团总收入193.22亿美元，同比增长10%。其中9-11月，集团总收入为94亿美元。

Nike：2018年6-11月，Nike品牌实现销售额183.63亿美元，同比增长10%。据财报分析，其业绩的增长主要由于亚太地区及拉丁美洲地区的推动，其中大中华地区销售额同比上涨25%，达29.23亿美元。

Converse：2018年6-11月，Converse的销售额9.52亿美元，同比上涨7%。9-11月，品牌销售额4.25亿美元，同比增长5.5%。主要受亚洲市场及数字平台销售推动。

Under Armour：销售额增长4.1%，净利润亏损

2018年，Under Armour销售额为51.93亿美元，同比增长4.1%，略高于2017年的3.1%，但净利润亏损。

此外，2018年品牌在亚太地区销售额达5.58亿美元，同比上涨25.2%。

PUMA：销售额增长12.4%

2018年销售额为46.48亿欧元，同比上涨12.4%，较2017年的14%略有放缓。其中亚太地区销售额增长22.4%，达12.36亿欧元。

Puma的鞋履业务销售额在2018年首次突破20亿欧元大关，达21.85亿欧元，占比品牌总销售的47%。服饰业务市场表现也很强劲，其销售占比为36%，达16.88亿欧元。

Skechers：销售额增长12.5%

2018年，Skechers销售额为46.42亿美元，同比增长12.5%，可比同店销售增长9.2%。至2018年底，Skechers在全球共有2998家店铺。

Asics：销售额同比下滑3.4%

2018年的销售额同比下滑3.4%，至3870亿日元，营业利润大跌46.3％，至105亿日元。据财报称，业绩下滑主要是受美国市场低迷影响，美国地区的销售额跌幅达15％。

VF集团：销售额增长14%

2018年4-12月，集团总收入106.36亿美元，同比增长14%。这其中：

Vans：2018年销售额增长28%，是集团旗下业绩增长率最高的品牌。其中亚太地区的销售同比增长32%，美国地区同比增长33%。

The North Face：2018年销售额同比增长10%，其中亚太地区销售增长15%，领先世界其他地区。

Timberland：2018年销售额较上年同期持平，其中亚太地区业绩表现不佳，同比下滑3%。美国地区上涨3%。

Columbia：销售额同比增长14%

2018年，品牌共实现销售额28.02亿美元，同比增长14%。品牌预计2019年销售额增幅将达6%-8%，获得29.7美元到30.3美元的业绩。

Levi Strauss & Co：销售额同比增长14%

2017年12月-2018年11月期间的销售额为55.75亿美元，同比上涨14%，按恒定汇率上涨13%。亚洲地区销售额8.87亿美元，同比增长8%。

Guess：销售额同比增长12.8%

在2018年2月5日-11月3日期间，品牌销售额17.72亿美元，同比增长12.8%。其中亚洲地区业绩表现最佳，销售额为2.56亿美元，同比增长27.9%。

运动休闲2018年销售额一览表

*表中各集团、品牌销售额均按财报内容摘录

快时尚

INDITEX：销售额同比增长3.2%

2018年2月-2019年1月期间，集团销售额为261.45亿欧元，同比增长3.2%。截至2019年1月底，集团共有7490家店铺。

电商渠道成为集团业绩最主要的增长动力，增幅27%，约32亿欧元。不过，相比2017同期41%的增长率，增速有所放缓。

Zara：2018年销售额达180.21亿欧元，同比上涨3.3%。品牌在2018年12月推出了首个口红系列，并宣布将大力发展香水市场。2019年1月，Zara更换了品牌logo。

Massimo Dutti：2018年销售额达18.02亿欧元，同比上涨2.1%。在Zara更换logo后不久，品牌也推出了全新logo。

Uterqüe：2018年销售额1.01亿欧元，同比上涨4.1%。2018年品牌正式入驻天猫开设线上旗舰店，并在上海开出了中国内地首家门店。

迅销集团：销售额同比增长14.4%

2017年9月-2018年8月期间，集团销售额21300亿日元，同比上涨14.4%。

Uniqlo：2017年9月-2018年8月期间，品牌销售额17610亿日元，同比上涨15.9%。大中华地区销量持续增长，其中线上销量呈两位数增长，占总销量的15%。

GU：2017年9月-2018年8月期间，品牌销售额为2118亿日元，同比增长6.4%。

H&M集团：销售额同比增长5%

2017年12月-2018年11月期间，集团销售额同比上涨5%，达2104亿瑞典克朗，主要得益于线上渠道的业绩推动。集团表示未来将加速数字化进程，进一步促进线上线下无缝衔接。

中国大陆地区的销售额实现107.43亿瑞典克朗，同比增长13%。截止到2018年11月30日，集团共拥有4968间店铺。其中亚太地区全年新增105间店铺。

GAP集团：销售额同比增长4.6%

2018年2月3日-2019年2月2日期间，总销售额165.80亿美元，同比增长4.6%。截至2018年2月3日，集团拥有3666家店铺。

GAP：2018年2月4日-2019年2月2日期间的品牌销售额为51.6亿美元，可比销售下滑5%，而2017年仅下滑1%，下滑程度进一步扩大。

A&F集团：销售额增长率持平

最新的财报仅公布了集团在2018年8月6日-11月3日期间的销售情况，销售额达8.61亿美元，较上年同期持平。截止到2018年11月3日，集团在全球共拥有879间店铺。

Hollister：2018年8月6日-11月3日的销售额为5.15亿美元，同比上涨1%；截止到2018年11月3日，品牌在全球共有547间店铺。

Abercrombie：2018年8月6日-11月3日的销售额3.46亿美元，同比下滑1%；截止到2018年11月3日，品牌在全球共有332间店铺。

快时尚2018年销售额一览表