美联储不敢阻止中国运黄金,第16国正式宣布从美国运黄金,有新进展

据世界黄金协会（WGC）在1月7日公布的最新数据显示，2021年，全球实物黄金ETF总持仓增加到3,570吨，总资产管理规模2,090亿美元，全球黄金ETF总持仓远高于二年前发生新冠状病毒疫情前的水平，比如，全球最大的黄金ETF（SPDR）在2021年的最后二天突然加仓了2.03吨黄金至975.66吨。

其中，亚洲基金是全球黄金ETF的增长的主要买家，总规模在2021年共上升20%，近15亿美元。值得一提的是，中国的黄金ETF表现尤为显眼，亚洲黄金ETF总流入量的60%以上来自于中国，中国投资者在黄金价格调整下进行积极的战术性买入，而全球经济增长放缓、利率预期下降等因素也在一定程度上推动了中国投资者对黄金投资的兴趣。

四季度中国的上游实物黄金需求呈现旺季景象

世界黄金协会在一周前公布的数据显示，截至2021年12月31日，中国的黄金ETF总规模不断上升，总持仓已经超过80吨，为历史最高，数据显示，2021年前11个月，上海黄金交易所的黄金累计出库也高达1560吨，较2019年同期增长5%。

而更让市场意外的是，根据中国海关发布的最新数据，10月份中国黄金进口量大幅增长了123吨，较9月增加38吨，为2019年12月以来的最高水平。由于中国市场的黄金需求攀升，加上季节性特点，中国的黄金进口量在2021年第四季度开始激增，数据显示，2021年前10个月，中国黄金进口总量为651吨，大幅高于2020年（具体数据请参考下图）。

而据该协会在二周前发布的《全球黄金需求趋势报告》显示，2021年第三季度，中国黄金消费与投资需求全面爆发。其中，金饰需求达到157吨，同比增长32%，金条、金币的销量亦十分强劲，总量达65吨，同比上升12%。

BWC中文网财经团队还注意到，不仅中国市场的黄金需求和进口量在增加，WGC最新公布的报告还显示，尽管全球央行在2021年第三季度的购买黄金量出现放缓，但相比2020年，2021年，全球央行购买量相比仍明显增加。我们据世界黄金协会历次公布的数据统计到，从2017年1月至2021年11月，全球央行的黄金净购买量就已达2285吨（2021年前11个月，购金量达410吨），创下美元与黄金脱钩那年以来的最高购买速度速录。

近五年来全球央行购买的美债的走势

2021年以来，土耳其、巴西、乌兹别克斯坦和印度央行购金量最高，预计持续的通胀担忧会支撑黄金的投资需求，值得注意的是，2021年有两家发达市场的央行也和新兴市场同行一样购买了大量的黄金，数据显示，新加坡金融管理局在去年5月至6月已经集中购入26吨黄金，这是其自2000年以来的首次购金，另外，爱尔兰也在2021年9-10月增储黄金2吨，且是自2008年以来的首次购金。

此外，各国央行对增持黄金的积极态度将使2021年的净购金量高于往年平均水平，这说明黄金正在从货币历史视野的边缘回归，以对冲美元敞口风险，与此同时，中国、欧盟多国、俄罗斯和部分国家也正在对黄金的战略价值进行联合重估。正如下图所示，近一百年以来，美元对黄金下跌了97.3％的价值。

报告还显示，2022年黄金需求仍有支撑，黄金消费需求的复苏力度将取决于关键市场的经济复苏程度以及金价的波动方向。此外，预计央行将继续支持黄金需求，因为黄金仍将作为央行储备的关键组成部分。包括通胀和利率的节奏及方向、新冠疫情、以及全球经济增长韧性。不确定性仍将为黄金投资提供一定的支持，因为配置黄金可以作为一种风险对冲手段。这说明黄金正在从货币历史视野的边缘回归，以对冲美元敞口的风险。

不仅于此，据俄媒RT网站在上周称，现在也出现了越来越多有关数字货币锚定本币、黄金、石油等战略经济资源以绕开美元中心化的声音和举措，与此同时，中国、欧盟、俄罗斯和部分国家也正在对黄金的战略价值进行联合重估。

与此同时，不少国家和机构也想起来储存在美国的黄金，当时由于种种历史原因，有60多国和国际机构把近7000吨黄金存在美联储位于纽约自由大道33号，一幢12层楼的花岗岩建筑的地下金库，而触发全球央行在近几年加速购买黄金的原因最早始于2008年美国的金融危机，自2020年3月以来，购金速度又开始加快，我们认为，这可能带来1971年美国关闭黄金兑换美元窗口和布雷顿森林体系解散以来发生在全球金融货币体系中的重要变化（具体细节请参考下图）。

分析认为，欧洲多国已经为恢复金本位或由黄金支持的欧元数字货币做好了充分准备，甚至，就在一个月前，荷兰央行还暗示如果美元崩溃，黄金可以作为再次建立货币系统的基础，似乎赞成金本位制，这相当惊人，因为，这是一个提供货币负利率抵押贷款的西方央行发出的声音。

事实上，这从这几年来，包括德国、荷兰、比利时、瑞士、澳大利亚、法国、土耳其、匈牙利、委内瑞拉、罗马尼亚、卡塔尔、奥地利、俄罗斯、斯洛伐克、意大利等15个国家的央行先后宣布或计划要提前将存在美国地下金库中的黄金运回国的浪潮中就能观察到。

而就在数周前，据波兰央行发布的报告称，该国意外宣布进行了一项绝密行动，把8000根金条从美联储和英格兰银行等海外金库运回国，这也意味着波兰成为第16个正式宣布运回黄金的国家，但目前仍有123.6吨黄金留在英格兰银行和美联储，紧接着，一周前，波兰央行行长接受了波兰媒体Strefa Biznesu的特别采访时表示将在2022年再增持100吨黄金并要将存在美国余下的黄金运回国，再次震惊了黄金市场。

波兰官员在金库前拿着从海外运回的黄金

消息显示，尽管美国官方数据显示其黄金储备为8133吨，但机构一直在怀疑，这可能只是个会计手法而已，比如，最令人疑惑的是，德国央行既然决定将黄金运回国？为何要分阶段进行？还给予美国7年宽限？事实上，从1950年至今，存放在纽约金库中的各国黄金就一直没有被审计过，这一切让美联储的黄金迷局疑云四起，目前事情有了新进展。

美国黄金储备储存分布

据美联储在1月2日公布一份最新行业报告显示，美联储替全球央行保管的黄金数量已经跌至5737.12吨的新低，而一个月前这一数字为5741.84 吨，两个月前这一数字为5750吨，这也意味着又有约为12吨黄金从金库中消失，或已被国外央行撤出美国。

数据来源美联储网站

同时，近几个月来，BWC中文网头条号也陆续刊登了一些关于黄金储备的报道，读者朋友们给我们留言，对中国是否有必要运回黄金提出了想法。

这在俄媒RT的跟踪报道中称，美联储已经数次阻止包括中国、德国等多国运回黄金的要求。不过，按RT援引专业人士的解释就是，存在美联储金库中黄金的所有权是清晰的，虽然，德国查看黄金被拒，但美联储无权拒绝各黄金所属国央行查看或运回存在美国的黄金，所以不是特别迫切将这部分黄金储备拿回来自己保管，也就是说，美元要维系储备地位，美联储就不会允许黄金储备不安全的情况发生，同时中国市场现在面对某些国家的金融博弈能力也在不断增强，所以不是特别迫切将这部分黄金拿回来自己保管。正是在这些背景下，一件意外事情突然发生。

美联储主席鲍威尔

据美国金融网站ZeroHedge在1月3日发表的一篇跟进报道中称，金本位制的捍卫者，美国议员亚历克斯·穆尼三周前再次向美国财政部和美联储提出了一项审核黄金储备透明度法案(HR2559)的提案，要求对黄金进行公开透明审计，紧接着，据美国堪萨斯州在二周前更新提出的一项提案（HB2123）显示，该州将承认黄金、白银为法定货币，并使其与美元相提并论。（完）