「财经早餐」2022.02.22星期二

► 央行等三部门：原定2022年3月1日起施行的《金融机构客户尽职调查和客户身份资料及交易记录保存管理办法》，因技术原因暂缓施行。相关业务按原规定办理。相关负责人表示，办法发布后，一些中小金融机构提出，办法针对不同金融产品和业务模式提出了具体规范和要求，金融机构需要修订完善内部管理制度、信息系统、业务流程，并进行人员培训。

► 证券时报：高盛估计，标普500指数在俄乌危机全面爆发中的下行空间为6.2%，若降温则有5.6%的上涨潜力。分析人士预计，纳斯达克有9.6%的潜在下行空间，反之有8.6%的潜在上行空间。根据上周五收盘价，预计乌克兰边境军事对峙升级带来9%的风险溢价，如果风险进一步加剧并转向直接冲突加上惩罚性制裁，则溢价可能会上升。

|宏观经济|

1、央行：2月，1年期LPR为3.7%；5年期以上LPR为4.6%。

2、国务院：印发《“十四五”国家老龄事业发展和养老服务体系规划》，“十四五”时期，大力发展银发经济；打造老年友好型社会。不断扩大基本养老保险覆盖面，尽快实现企业职工基本养老保险全国统筹，实施渐进式延迟法定退休年龄。到2025年，养老服务床位总量达到900万张以上；全国养老机构护理型床位占比提高到55%；县级特困人员供养服务设施（敬老院）建有率达到100%。

3、中国移动通信联合会：日前发布《元宇宙产业自律公约》，提出坚持守正创新，提高合规意识；抵制资本炒作，引导公众形成理性预期，坚决抵制利用元宇宙热点概念进行资本炒作，避免形成市场泡沫；抵制编造虚假元宇宙投资项目、发行元宇宙虚拟币等非法金融活动，避免不良信息在元宇宙项目中传播。

4、证券时报：六家国有大行理财子公司截至2021年末的非标资产占比，已经全部低于6.1%。带动着国有大行集团口径（含总行和理财子）的非标占比的集体下降，因为总行管理的老资产中的非标早就停止了新增。相较2021年中期，六家非标占比均巨幅下降甚至腰斩，且压降的趋势还在延续。

|地产动态|

1、统计局：1月，一线城市新建商品住宅销售价格环比由上月下降0.1%转为上涨0.6%，同比上涨4.4%；一线城市二手住宅环比上涨0.1%，同比上涨4.1%。70个大中城市新建商品住宅和二手住宅销售价格环比降势减弱，同比涨幅总体回落，其中银川环比涨1.5%领跑，北京、上海、广州和深圳分别上涨1.0%、0.6%、0.5%和0.5%。

2、证券时报：据悉，北京、上海、广州、深圳、青岛、成都、杭州等地房贷首付比例未有变化，大部分城市首套房贷首付比例仍为三成。

|股市盘点|

市 场

1、周一，上证指数报3490.612点，无涨跌，成交额3453.99亿。深证成指报13471.16点，上涨0.09%，成交额5550.47亿。创业板指报2804.60点，下跌0.79%，成交额2275.46亿。两市合计成交9004.46亿。盘面上，数据中心、辅助生殖、云计算、教育、网络安全等板块涨幅居前，贵金属、磷化工、机场航运、银行、水泥等板块跌幅居前。

2、周一，恒生指数跌0.65%，报24170.07点。国企指数跌0.96%，报8455.99点。北向资金当日净卖出35.21亿元。

3、截至2月21日，北交所上市公司84家，当日无新增。总市值2304.08亿元，成交金额13.16亿元。

4、两市融资余额：截至2月18日，上交所融资余额报8512.56亿元，较前一交易日减少22.14亿元；深交所融资余额报7686.24亿元，较前一交易日减少15.53亿元；两市合计16198.80亿元，较前一交易日减少37.67亿元。

5、新华网：2月以来，机构调研步伐越发加快。截至2月18日，已有258家上市公司获得基金公司、证券公司、QFII等机构调研336次。从行业来看，电子、机械设备等传统行业依然最受机构关注，但基础化工、计算机和轻工制造等行业也逐渐成为机构青睐的“新宠”。此外，参与华阳集团、华东医药、立讯精密、周大生和迈瑞医疗调研的机构数量也超过了200家。

6、证券时报：两市共有76只个股发生116宗大宗交易，总成交额约为19.55亿元。从成交金额来看，排名前三的股票分别为京东方A、盐湖股份、长飞光纤，成交额分别为2.67亿元、1.13亿元、1.1亿元。

7、证券日报：近日，上市公司推出的1元/股“骨折价”等事件引起市场关注。截至2月20日，年内已经有3家公司推出“零成本”员工持股计划。专家称，员工持股计划的初衷是对员工进行激励，但是如果在规则设计、实施环节设置不当，可能导致激励扭曲，损害中小股东利益，更有甚者可能涉嫌利益输送。

8、证券时报：截至2月21日，2月共有43只新基金成立，不足去年同期的一半；发行规模合计为167.87亿元，仅为去年同期的7.32%；平均每只产品发行规模仅有4.94亿元，为去年同期的21.54%。今年2月以来成立的16只主动权益基金发行规模均在2.09亿元至7.39亿元间，7只主动权益产品发行规模更是低于3亿元。

9、新华社：截至1月底，北交所投资者数量超480万户，是北交所设立消息宣布前的2.8倍；北交所市场日均换手率2.00%，整体年化换手率为484%，符合中小市值股票流动性特征。新三板创新层和基础层获得有效带动，2021年成交额同比增长19.76%，其中做市股票成交额同比增长37.76%。

10、中基协：截至1月末，私募管理基金规模20.28万亿元，环比增长2.60%。存续私募基金管理人24646家，环比增长0.15%；管理基金数量126916只，环比增长2.26%。

公 告

11、川发龙蟒：拟以全资子公司德阳川发龙蟒新材料有限公司为主体在德阿产业园投资120亿元，建设德阳川发龙蟒锂电新能源材料项目。

12、立讯精密：拟定增募资不超过135亿元，用于智能移动终端精密零组件产品生产线建设项目、新能源汽车高压连接系统产品生产线建设项目、半导体先进封装及测试产品生产线建设项目、智能汽车连接系统产品生产线建设项目等。

13、ST森源：收到控股股东河南森源集团有限公司通知，获悉森源集团近日收到证监会下发的《立案告知书》，因森源集团涉嫌操纵证券市场，证监会决定对其立案。

14、浙江建投（11天10板）：股票自2月7日至2月21日连续十一个交易日收盘价累计涨幅为170.88%，累计换手率为278.59%，期间多次触及股票交易异常波动。因近期股价异常波动，将就股票交易异常波动情况进行核查。股票自2月22日开市起停牌。

|财富聚焦|

1、央行副行长范一飞：凡设有实体网点的商业银行、农信社等机构必须办理人民币现金存取业务。社会上拒收现金现象仍有发生，个别银行机构办理现金业务意愿有所下降甚至出现停办现金业务的情形，流通中人民币整洁度、小面额人民币服务等仍有较大提升空间。

2、中信证券：银行2022年确定性高的五个方向包括资产配置效率优先，结构稳定；信贷投放节奏前置，重点集中在新老基建、普惠小微、绿色金融、战略新兴行业；LPR调降带来息差压力，银行尽力维稳；财富管理全面推进，从粗放走向精细化；资产质量整体改善，涉房和隐债风险可控。整体来看，预计全年业绩确定性强，关注配置价值。

|行业观察|

1、中证报：据悉，“十四五”新型储能发展规划将于近日正式出台。截至目前，已有超过20个省份明确了配套储能设备的规格要求，并明确规定配储比例与配置时长要求。业内人士预计，随着“十四五”风光装机容量的扩大，各地的储能保障政策将会进一步扩容，推动储能规模的扩张和行业发展。“新能源+储能”已经成为行业发展的共识。

2、中证报：2月以来，生猪期货及现货价格延续了2021年以来的下行趋势。分析人士称，猪价持续下跌主要受淡季需求减少、供应过剩所致。短期猪价难有起色，不过市场底部将现，预计下半年猪价将开启上行通道。

3、证券时报：随着“元宇宙”概念持续走热，包括腾讯、小红书、爱奇艺在内的许多企业都尝试着申请“元宇宙”相关商标，然而申请均遭到驳回。国家知识产权局日前称，截至目前，在商标数据库中约有1.6万余件“元宇宙”“METAVERSE”相关商标申请。坚决反对、严厉打击“蹭热点”和不以使用为目的囤积等商标恶意注册行为。

4、StrategyAnalytics：2021年四季度，全球智能手机行业批发收益和平均售价分别同比增长6%和9%，2021年全年也分别同比增长15%和10%。苹果保持了领先地位，三星紧随其后。在收益方面，小米保持第三位，其次是OPPO和vivo。

5、证券时报：关于磷酸铁锂是否产能过剩，各路厂商宣称的扩产规模加上现有产能已经达到500万吨，明显超过2025年的下游需求。按照正常扩产周期，过剩将在明年出现，但受限于能耗指标、锂资源短缺等因素，这一时间点或将推迟。部分扩产公告有“蹭热点”之嫌，后期产能落地存在不确定性。

6、央视财经：今年年初以来，韩国主要食品价格纷纷上涨，“国民酒”烧酒的价格也即将明显上调。业内称，自2月23日起，烧酒出厂价将上调7.9%。这是海特真露时隔三年再次上调烧酒出厂价。自4月起，韩国针对啤酒征收的酒税将涨至每升855.2韩元，这意味着啤酒价格也可能上涨。

|公司要闻|

1、海底捞：预计2021年净亏损约38亿元至45亿元，收入预计超过400亿元，增长超过40%。亏损主要原因为2021年300余家餐厅关停及餐厅经营业绩下滑等因素导致的处置长期资产的一次性损失、减值损失等合计约33亿元至39亿元；疫情反复，2020-2021年门店网络快速扩张以及内部管理问题等。

2、华林证券：已就购买字节跳动旗下证券业务海豚股票APP签署协议，并拟受让海豚股票APP运营主体文星在线。本次交易完成后，字节跳动将下线并不再运营海豚股票APP和对应证券业务，由华林证券为该APP的用户继续服务。

3、秒投StockViva：近日获300万美元A轮融资。本轮融资由新加坡Farquhar VC、卢森堡Kharis Capital、中国香港宏寰集团、中国香港Angelhub等投资。资金将主要用于扩建产品工程师团队、为平台KOL提供更多扶植资源等。累计融资金额超500万美元。

|环球视野|

1、快手：快手体育与欧足联达成版权合作，成为本赛季（2021/2022赛季）UEFA欧冠联赛官方直播及短视频平台，同时获得欧冠联赛直播以及短视频二创的授权。

2、波罗的海干散货指数：涨4.12%，报2045点。

|金融数据|

国 内

1、新三板：2月21日，合计挂牌6897家公司，当日增加1家，成交金额4.82亿。三板成指报1131.12，跌0.18%，成交额2.47亿。

2、国内商品期货：截至2月21日下午收盘，黑色系领涨，郑煤涨超6%，焦煤涨超5%，铁矿石、纯碱涨超4%，郑油、焦炭等涨超3%，锰硅、棕榈等涨逾2%，豆二、沥青等涨超1%，菜粕、郑棉等小幅上涨；LPG跌超3%，生猪跌超2%，沪锌、尿素等跌超1%，淀粉、沪铝等小幅下跌。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2206下行0.13%，至101.095；5年期国债期货主力合约TF2206下行0.30%，至101.230；10年期国债期货主力合约T2206下行0.46%，至99.790。10年期国债利率涨3.25BP，至2.83%；10年期国开债利率涨6BP，至3.06%。

4、上海国际能源交易中心：2月21日，原油期货主力合约2204，以569.5元/桶收盘，上涨4.9元，涨幅为0.87%。全部合约成交276741手，持仓量增加294手至81614手。主力合约成交239083手，持仓量增加441手至51239手。

5、央行：周一，开展100亿元7天期逆回购操作，当日有1007亿元逆回购到期。

6、Shibor：隔夜报2.1950%，上涨8.50个基点。7天报2.1400%，上涨4.20个基点。3个月报2.3920%，下跌0.80个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.3333，跌0.1075%，人民币中间价报6.3401，跌0.0916%。NDF：3个月报6.3678，6个月报6.3983，1年报6.4388，2年报6.5142。

8、上海环交所：2月21日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量143吨，成交额8149.57元，收盘价56.99元/吨，涨0.19%。

国 外

9、亚洲：日经225指数跌0.78%，报26910.87点。韩国KOSPI指数跌0.03%，报2743.80点。

10、美股：上周五，道指跌幅0.68%，报34079.18点，周跌1.90%；标普500指数跌幅0.72%，报4348.87点，周跌1.58%；纳指跌幅1.23%，报13548.07点，周跌1.76%。

11、欧洲：英国富时100指数收跌0.39%，报7484.33点；德国DAX30指数收跌2.07%，报14731.12点；法国CAC40收跌2.04%，报6788.34点。

12、黄金：COMEX 黄金期货收涨0.34%，报1906.2美元/盎司。

13、原油：WTI 3月原油期货收涨2.90%，报92.63美元/桶；布伦特原油期货收涨3.31%，报96.64美元/桶。

· 房贷利率·

► 央行：工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行六大家银行从2月21日起，下调了广州地区房贷利率。其中，首套房优惠审批利率从此前的LPR+100BP（5.6%）下调至LPR+80BP（5.4%），二套房优惠审批利率从此前的LPR+120BP（5.8%）下调至LPR+100BP（5.6%）。初步测算，贷款200万元、30年期，等额本息还款，首套房贷购房者每个月可以少交月供约250.96元，二套房贷购房者每个月可以少交月供约253.48元。

► 证券时报：近日，山东菏泽、重庆、江西赣州三地部分银行下调个人住房贷款首付款比例至20%。此轮调整城市均为非限购城市，依然符合2016年央行在不实施限购措施的城市。需求托底进入限购限贷的核心区，有望进一步打开地方因城施策的空间。专家称，降低首付是力度非常大的政策放松，后续会有更多城市出台降低首付比例的措施，尤其是三四线城市，一二线城市也完全有可能跟进。未来随着房贷政策进一步宽松，预计市场也会见底企稳。

► 贝壳研究院：今年2月，其统计的全国103个城市房贷交易数据显示，有87城房贷主流利率环比下调，其中惠州、中山、呼和浩特首套房贷主流利率下调幅度较大，达到30BP，重庆、南京、绍兴下调25BP，无锡、温州、常州下调20BP。

► 亿翰智库：虽然多个城市降低商业贷款首付比例，考虑到城市基本面和房地产市场的现状，限贷的放宽对当地房地产市场有促进作用，但影响有限。此次政策调整的信号价值大于实质。首付比例下调是一个积极信号，尤其是商业贷款方面，不排除后续其他城市跟进的可能性。值得注意的是，这类政策放宽不属于超预期的范畴，而是基于国家“房住不炒”的定位、“稳地价、稳房价、稳预期”的目标和“因城施策”的主基调进行调整的。