莱坊：全球超级富豪去年增长10%，亚洲富豪爱投资股市

近日，全球私营房地产顾问服务公司莱坊发布了《财富报告》中文版，跟踪了全球52个国家和地区的富豪，深入分析了全球超级富豪人数的增长情况和财富投资状况。

根据《财富报告》合作伙伴Wealth-X提供的数据，2017年超级富豪（资产净值达5000万美元或以上的人士）数量在经历了2016年的下降后，在2017年迎来大幅增长，增长率高达10%。目前，全球超级富豪总人数达到12.9730万人，总财产达26.4兆美元。莱坊大中华区研究及咨询部主管纪言迅认为，全球富豪数量的增长源于全球经济摆脱低迷增长，进入蓬勃发展阶段。

在2017年，股市和房地产成为最受全球富豪追捧的投资领域。《财富报告》显示，富豪的投资偏好主要集中在股票（52%）、房地产（40%）、私募股权（39%）、另类投资（艺术品、葡萄酒、汽车等）（29%）、加密货币（16%）、黄金（15%）、债券（6%）。

股市是最具吸引力的投资

《财富报告》的态度调查结果显示，由于美国税改等原因，2017年股市创下历史新高，接受调查的财富经理人中的62%表示其客户增加了股票投资。

其中，对股票市场表现出最大兴趣的区域是亚洲。83%的亚洲受访者表示其客户在2017年提高了股票投资比例。在香港，更是有100%的受访者表示其客户在2017年提高了股票投资的比例，而这一比例在印度表现为95%，韩国和中国内地则处于亚洲平均水平，分别为82%和83%。

纪言迅认为，今年香港股市表现好是由一批互联网企业在香港上市所带动，股市上涨也间接带动楼市上涨。香港房价增长率全球第一，楼市价格在全球仅次于摩纳哥。豪宅市场更是供不应求。政治风险顾问公司欧亚集团主席伊恩·布雷默（Ian Bremmer）对此评论说：“总体而言，经济出现了复苏。股票和债券市场去年表现得特别好。”

相比之下，来自非洲、澳大利亚、拉丁美洲、俄罗斯和独立国家联合体的富豪投资股市的意愿只有26%、41%、48%和45%，低于52%的世界平均水平。

亚洲富豪爱买房

继股市后，最受富豪青睐的投资工具是房地产。莱坊态度调查结果显示，2017年客户的房地产投资较上一年增长了56%。

去年全球商业地产的交易总量达8400亿美元。北美洲的房地产吸引了全球投资份额的46%，欧洲房地产的投资份额为36%，亚洲的房地产投资份额为17%。房地产交易投资总额最多的十大城市中有8个城市来自美国。

莱坊资本市场研究部主管安东尼·达根（Anthony Duggan）表示：“投资者的首选目标是发展成熟、资金流动性强、交易透明的房地产市场，因此，意料之中的一个结果是全球前十大城市每年吸引了接近30%的年总投资交易量。对于首次投资外国市场的投资者而言，伦敦和纽约等超级城市无疑具有极大的吸引力。”

而来自亚洲的富豪们成为房地产市场上的投资主力。

当问及你的客户物业市场占其投资组合的比例 （不包括自住和第二物业），香港在亚洲排名第一，物业投资占47%，中国内地物业投资占比为36%。

考虑在本地投资又或者是海外的时候，澳洲人较喜欢留在本地投资，受访者表示他们客户中有78%在澳洲投资物业，只有17%的人拥有海外物业。马来西亚人在本地投资和海外投资这两个类别中都占第二位，其中67%的客户在本地投资，47%在海外投资，香港人投资海外物业的比例最高有49%。

莱坊中国国际投资部董事程怿分析称：“在考虑海外购房的比例中，马来西亚、中国香港和中国内地超出34%的全球平均水平。”

在富豪拥有自住住宅和第二住宅的数量方面，马来西亚和中国位列榜首。马来西亚受访者表示其客户平均拥有3.5套住宅，而中国受访者的客户为略低一些的3.3套。相比之下，澳大利亚和新西兰对购买房产的兴趣最低，仅有13%的澳大利亚和9%的新西兰受访者表示其客户打算在国内增加一处住宅，海外购房的比例更是仅有11%和6%。

此外，私人购买国外房地产项目的一个新的特征是小型化、功能化的特点。纪言迅告诉第一财经记者，2017年私人购买大的地标性建筑的比例在减少，而购买交易金额在5亿美元内的城市外围交通便利地区的小型商业地产项目快速增加。

根据《财富报告》，5亿美元交易总价值的地产交易额从2012年的210亿美元上升至2017年的530亿美元。莱坊亚太区资本市场研究部主管尼尔·布鲁克斯（Neil Brookes）也表示：“受困于日本、香港、新加坡等成熟市场低收益、低回报的困境之中，亚洲投资者越发倾向于以风险曲线为参考、在海内外寻求投资机会。在进行跨境购置投资时，他们通常会选择次要城市作为投资城市，也倾向于投资医疗地产、养老地产和物流仓储地产等更为专业的商业地产。”

艺术品投资表现亮眼

除了股票和房产，奢侈品投资在2017年表现亮眼。莱坊亚太区域主管凯文·科佩尔（Kevin Coppel）表示：“根据莱坊奢侈品投资指数，2017年奢侈品投资价格平均上涨7%；艺术品在奢侈品投资指数中表现亮眼。”

在莱坊奢侈品投资指数（KFLII）中，艺术品已有一段时间落后于古董车和葡萄酒，但是2017年其地位再次上升。根据《财富报告》，2017年艺术品拍卖均价较上年上涨了21%。

莱坊艺术品市场研究部的塞巴斯蒂安·迪蒂（Sebastian Duthy）说：“近年来，战后艺术品和当代艺术品的价格造成了艺术品市场波动。在2016年市场低迷引发许多人担忧后，去年艺术品委托人又再次被拍卖行吸引，回归市场。”

去年，由让-米歇尔·巴斯奎特（Jean-Michel Basquiat）创作的《无题》通过拍卖行苏富比以1.105亿美元出售给日本收藏家前沢友作（Yusaku Maezawa），创下美国艺术家作品全新拍卖纪录。莱昂纳多·达·芬奇画作《救世主》（Salvator Mundi）拍得4.5亿美元的天价，打破了2015年毕加索《阿尔及尔女人》1.79亿美元的成交记录。

在艺术品以及奢侈品投资领域也频现亚洲买家的身影。香港珠宝商周大福以5.53亿港币（7100万美元）购入一颗59.6克拉的艳彩粉红钻“粉红之星”，刷新拍卖纪录；邦瀚斯拍卖行以接近530万英镑的成交价售出一套四张极为稀有的16世纪或17世纪中国黄花梨折叠椅，买家来自亚洲。

黄金和区块链吸引力不足

相比之下，黄金投资在2017年失去了一些光彩。根据《财富报告》，全球只有中国和马来西亚投资者明显表现出对贵金属投资的兴趣，分别有46%和33%的受访者表示其客户在去年增加了黄金投资比例，超过25%的全球平均水平。印度富豪对黄金的投资兴趣下降，仅有6%的受访者表示客户增加了黄金投资比例，还有24%的受访者表示其客户兑换现金，退出黄金市场。

除了传统的投资领域外，区块链技术首次纳入今年《财富报告》的分析范围。全球富豪对这项热门技术的态度参差不一，虽然有更多澳大拉西亚的受访者表示客户知道区块链技术，但几乎没有人认为这项技术对客户财富产生了实质影响，或者表示其客户正在研究区块链对他们的意义。

莱坊亚太区研究部主管尼古拉斯·霍尔特（Nicholas Holt）表示：“虽然区块链在过去12个月以来一直占据新闻头条，但在亚太区，人们对区块链可能对财富投资组合产生何种影响的认识仍然相当低。目前大多数受访者尚未认真考虑这一未来潜能。”