发生了什么？旅游、餐饮股大爆发，千亿巨头暴涨超16%

香港回归25周年将近，市场预期的利好正不断释放。港股早盘一路走低，但午盘14：00后出现一波直线拉升，一则利好推动下，市场由跌转涨，全面收红。

今日恒指涨近200点，收22418点，接近25000点关口，科技指数续涨0.61％。

推动市场反转的正是内地防疫政策的变化，卫健委开始放松入境检疫要求。最新防控方案显示，入境人员隔离管控时间从“14天集中隔离医学观察＋7天居家健康监测”，调整为“7天集中隔离医学观察＋3天居家健康监测”。

受利好影响，港股航空、餐饮、消费、旅游、博彩集体拉高，各大龙头股涨势喜人。携程盘中冲高25％领涨，收涨近17％，最高价247港元甚至创下年内新高。华住集团大涨近14％，最高价也创下年内新高。

今年香港回归适逢特区政府换届。香港行政长官林郑月娥在社交平台上发布任内最后一则帖文，并多谢每一位留意帖文的市民和不少留言分享感受的读者。

她指出，离别在即，大家都感觉有点不舍。在香港回归25周年的重大日子，国家主席习近平将出席庆祝大会暨特区第六届政府就职典礼，彰显中央对特区的重视和关怀。

她称，习主席五年前在港的重要讲话，是她面对严峻挑战时的信心依靠；现在香港由乱转治，重回“一国两制”正确轨道，期待习主席在庆祝香港回归祖国25周年之际的重要讲话，为特区指明方向，助港再上新征程。

腾讯大股东减持后续

腾讯大股东减持计划犹如在平静湖面抛下一枚石子，涟漪不断。

今天，市场整体大涨背景下，恒生资讯科技业以-0.9％的表现垫底，腾讯一度跌超5％，收于365.8港元，跌幅3.28％。

各大投行的担心主要集中在三个方向，短期抛售压力抑制市场情绪、抛售量悬而未决、腾讯为维护股价，及其它科技巨头大股东可能也会抛售手中持有的科技股。

摩根士丹利预期，腾讯大股东Prosus此次减持是为了收窄每股资产净值折让的行动，而并非对腾讯业务营运感到担忧。虽然每日减持量相对较少，但由于抛售压力存在，预期腾讯短期负面影响将挥之不去。

野村发表研究报告指，任何大股东减持消息都通常会抑制市场情绪，就腾讯而言，Prosus于2021年曾承诺未来三年内不会再减持腾讯，加上现时未有明确透露实际拟出售股份数量，因此认为此轮减持较普通内部人士抛售股份来得更加负面。野村预计腾讯股价近期将受压。

海通国际指出，从长远来看，腾讯主要股东减持成长期风险隐患，因为Naspers的潜在出售腾讯股份仍然是一个悬而未决的因素。

实际上，此次减持不仅事涉腾讯，也开始蔓延影响机构对其它科技股的看法。

一些机构也发声表态，认为减持计划是一个负面市场迹象。新加坡United First Partners亚洲研究主管Justin Tang指出，这一减持可能表明，在不确定的宏观经济环境和持续的新冠疫情中，反弹已达到短期峰值。

海通国际则认为，市场将关注腾讯可能会出售其它投资以支持股息或股票回购，从而释放其估值以抵销来自Naspers的抛压。市场也会担忧相似的情况或蔓延至其他互联网巨头，如日本软银集团持有阿里巴巴约25％的股份。野村同样预期，腾讯可以效仿Prosus出售手中所持其它股份部分抵销减持的影响，这可能会对其它减持公司股份构成影响。

不过，不少券商仍看多相当科网股。腾讯主要股东Naspers旗下的Prosus宣布已完成出售京东股份，摩根士丹利指出Prosus沽货消除威胁，相信投资者将重新关注京东下半年的基本面，预期京东下半年增长仍将跑赢同业，而京东继续是电商板块的首选。此外，Prosus目前也持股携程，但目前投资账面损失超过40％，野村认为Prosus短期内不太可能出售其投资。

今日，京东港股跌2.26％、阿里巴巴港股收平。

大佬发声：中国科技新时代的开始

全球投资者开始重新转向中国科技股，却忽遇资本减持风波，有大佬发声长期看多。

近日，知名经济学家、春华资本董事长胡祖六发声，认为监管放松、公司回报高于预期且估值偏低，让全球投资者对中国科网股感兴趣。他认为，这可能是中国科技新时代的开始，还有很多价值有待发现。

知名经济学家胡祖六博士创立的春华资本集团管理多支人民币和美元私募股权投资基金，为全球顶尖的金融机构、主权基金、养老金、企业年金、家族办公室等专业投资者管理资产，管理资产超过170亿美元。

今年3月，他称科网股抛售“过度”，并表示阿里巴巴具有“深度价值”。实际上，在今年上半年全球资本低迷时期，他动作频频，一是在港股通过SPAC（特殊目的收购公司）上市机制后，春华资本联手农银国际成立Interra Acquisition，拟在香港主板上市。

二是今年3月，旗下美国SPAC完成了对全球时尚奢侈品集团Lanvin Group（复朗集团）的合并，完成交易后复朗将在纽交所上市。

本文源自中国基金报