快速上涨搭建阶段空中楼阁，稀土市场或将局部自我修复

产业前沿讯，这段时间稀土材料市场主要产品行情保持强势，中间商的活跃于市场推波助澜，主流厂商价格表现相对稳健。

1、市场行情

本周（20170807-20170818）稀土材料市场保持稳定偏强，主要稀土材料产品价格继续上涨。

北方稀土发布8月挂牌价格、南方稀土集团发布当周稀土氧化物挂牌价，主要产品价格保持强势。

8月中旬，贸易商出货量有所增加，主要产品价格小幅回落。

2、市场价格

截至8月18日，镨钕氧化物的价格在50-51万元/吨上涨，稀交所最新价格32万元/吨上涨。

主流镨钕金属价格范围在62-69.5万元/吨上涨。

氧化镝主流价格在140-148万/吨价格上涨、镝铁价格150-153万/吨价格上涨。稀交所最新价129.9万元/吨（氧化镝-1）基本稳定。

金属铽价格510-530万元/吨价格稳定，钬铁价格54-58万元/吨价格上涨，钆铁(精)价格19-21万元/吨价格上涨。

2017年8月18日稀土材料市场参考价格

品名牌号价格碳酸稀土REO 42.0-45.0%22000-24000元/吨氧化镧La2O3/TREO 99.5-99.9%14200-15220元/吨氧化铈CeO2/TREO 99.5-99.9%14500-15000元/吨氧化镨Pr6O11/TREO 99.0-99.9%570000-600000元/吨氧化钕Nd2O3/TREO 99.0-99.9%470000-480000元/吨氧化钐Sm2O3/TREO 99.5-99.9%13000-15000元/吨氧化铕Eu2O3/TREO 99.95-99.99%620-640元/千克氧化钆Gd2O3/TREO 99.5-99.9%170000-180000元/吨氧化铽Tb4O7/TREO 99.95-99.99%4000-4100元/千克氧化镝Dy2O3/TREO 99.5-99.9%1400-1480/千克氧化铒Er2O3/TREO 99.5-99.9%185000-190000元/吨氧化钇Y2O3/TREO 99.995-99.999%29000-31000元/吨镨钕氧化物(Nd2O3+Pr6O11)/TREO≥75.0%500000-510000元/吨金属镧La/TREM≥99.0%34000-38000元/吨金属铈Ce/TREM≥99.0%35000-36000元/吨金属镨Pr/TREM 96.0-99.0%630000-650000元/吨金属镝Dy/TREM≥99%1950-2050元/千克金属钇Y/TREM 99.9-99.95%220-230元/千克镧铈金属Ce/TREM≥65.0% TREM≥98.5%34000-36000元/吨电池级混合稀土金属TREM≥99.0% Nd/TREM≥15%140000-150000元/吨镨钕金属Pr/TREM 20-25% Nd/TREM 75-80% TREM≥98.5%620000-695000元/吨金属钕Nd/TREM 99.0-99.9%600000-670000元/吨镨钕镝金属TREM≥99.0%380000-390000元/吨镝铁合金Dy80%1500000-1530000元/吨金属铽Tb/TREM≥99.9%5100-5300元/千克钆铁（精炼）Gd73±1%190000-210000元/吨钬铁Ho80±1%540000-580000元/吨

来源：综合，产业前沿

3、企业快讯

正海磁材8月14日晚披露半年报，实现营收4.03亿元，同比降44.3%；亏损1497万元，同比由盈转亏。上半年，轻稀土价格上涨。公司最主要两种轻稀土原材料金属钕和镨钕的价格涨幅分别为17%和26%。但由于钕铁硼永磁材料行业产能过剩的局面仍未明显改观，稀土原材料价格的上涨向下游应用领域的传导能力不足。公司报告期内在汽车EPS和新能源汽车电机等领域深耕，预计未来将成为收入的主要来源。

五矿稀土8月14日晚间发布2017年半年度报告，2017年1-6月，公司实现营业收入27,656.71万元，较去年同期8,320.83万元增加了232.38%；归属于上市公司所有者的净利润2,641.96万元，较去年同期-3,609.86万元增加了173.19%；2017年上半年基本每股收益0.0269元，去年同期-0.0368元。截止2017年6月30日，公司资产总额217,799.99万元，净资产209,314.83万元。

恒源科技8月15日公告，公司计划在多年稀土回收加工技术开发的基础上，依据行业资源整合之优势，拟投资建设稀土金属合金二期项目。投资建设用地22513.33平方米，总建筑面积9462.08平方米（包括标准化厂房、仓库及办公楼等基础设施），道路硬化面积3330平方米，绿化面积2640平方米，在保证绿色生产的前提下，达到年产3000吨稀土金属合金生产规模，项目预计投资7310.30万元。

近日，厦门钨业公告称，为进一步提高公司电池材料的钴镍原料保障能力，公司拟向赣州豪鹏增资7884.87万元。增资后，公司将持有赣州豪鹏47%股权，为其第一大股东。据了解，赣州豪鹏成立于2010年，主营业务为利用废旧新能源动力汽车电池及镍氢、锂电池生产高纯度电池原材料，是专业从事二次电池再生资源回收及加工利用的新型环保高新技术企业。主要产品为硫酸镍、硫酸钴、氯化钴。

西磁磁业近日公布的2017年上半年报告显示，截止2017年6月30日，2017年上半年营业收入为2389.95万元，较上年同期下滑16.39%；归属于挂牌公司股东的净利润为416.6万元，较上年同期下滑41.81%；基本每股收益为0.21元，上年同期为0.36元。

8月14日，中国南方稀土集团推出稀土氧化物挂牌价，氧化镝、氧化钇、氧化钬、氧化铒等产品价格上涨。

盛和资源8月10日晚间披露公司生产经营情况，表示稀土行业属于小行业，在年度内也有一定的季度波动效应，从以前年度来看二季度和四季度成交量相对活跃。近期受国家关于稀土打黑等政策影响，稀土氧化物主要产品价格上涨，但伴随着供需趋于平衡，未来价格能否持续上涨，存在不确定性。同时，鉴于公司部分原材料需要外购，伴随原材料价格的上涨，可能推动生产成本的上升，对公司的盈利水平造成一定的影响。

今年上半年，天骄清美抛光粉公司制定有效经营策略，对外积极开拓市场，扩大销量，对内加快工艺改造和采取各项降本增效措施，提升产能，降低成本。通过努力，今年上半年天骄清美抛光粉公司产销量均创历史最佳。今年年初，天骄清美公司认真分析稀土抛光粉的市场情况，对大客户和经销商重新梳理分级，与主要客户加强沟通交流，掌握一手资料，根据市场需求及时调整产品结构。在积极开拓市场的同时，强化生产管理，挖掘产能潜力，满足销售需求。针对下游用户多品种、多规格的要求，企业合理组织生产，月产量不断创出新高，同时加工成本不断降低，达到行业最好水平。在产销两旺的同时，天骄清美公司加大新产品研发力度，不断提升盈利能力。上半年，企业自主研发用于2.5D、3D手机触控屏领域的新型稀土抛光粉、抛光液投放市场后，销量迅速突破千吨，大幅提升企业盈利能力。此外，企业与日本清美化学共同研发的用于玻璃硬盘基板的高性能抛光粉已经通过日本豪雅公司测试评价，与美国环球光学合作开发的新产品也通过了韩国三星公司的测试评价。

2017年8月9日，从中车株洲电机公司传来消息，在其自主研制的全球首套盾构机永磁电机在武汉地铁2号线成功运行1周年之际，他们再次获得中国铁建重工集团多批次盾构机电机订单，合同总价值超过1000万元。这同时表明，永磁驱动盾构机通过了实践考核。

4、行业快讯

中国稀土行业协会磁材分会林安利秘书长最近对磁材企业进行了走访，并针对稀土原材料价格异常波动进行了调研。

中国地质大学（武汉）日前传出消息，该校材料与化学学院教授严春杰领衔的团队在破解稀土冶炼生态难题方面取得重要进展，并且获得国土资源公益性行业科研专项2017年度十大优秀成果。

福建省国土资源厅关于公开福建省稀有稀土（集团）有限公司长汀中坊稀土矿采矿权评估结果的公告，现将评估结果（评估值：580.05万元）予以公开，自公开之日起生效，有效期一年。

日前，“稀有稀土战略资源评价与利用四川省重点实验室”在四川省成都市揭牌成立，这是四川省首个稀有稀土资源研究及应用领域的省级重点试验室，将以四川稀有金属、稀土资源为依托，加快本地资源开发与利用，同时为全国相关资源开发与利用提供经验。该重点实验室以四川省地矿局所属的成都综合岩矿测试中心和四川省地质调查院为依托，将重点围绕新能源汽车、航空与燃机等高端成长型产业对稀有、稀土等战略资源的需求，针对攀西战略资源创新开发试验区、甘孜、阿坝等地特色优势稀有金属、稀土资源开发利用中存在的关键科技问题，开展成矿作用与勘察评价及资源综合利用、评价与修复等方面的应用基础研究。

7月稀土出口量为4353元/吨，同比增长10.3%，出口均价为6.4美元/千克，同比下跌17%。

呼和浩特海关16日对外发布消息称，2017年上半年，内蒙古自治区稀土共出口5029.9吨，较2016年同期增加1.3倍；价值1.3亿元人民币，增长26.5%；出口平均价格为每吨2.6万元人民币，下跌44.2%。呼和浩特海关统计，2017年上半年内蒙古稀土出口国家中，日本占据最大出口市场地位，对美国和荷兰出口均呈大幅增势，对俄出口增幅最大。

1-7月，新能源汽车产量为27.2万辆，同比增长26.2%，销量为25.1万辆，同比增长21.5%。其中，纯电动汽车产量为22.3万辆，同比增长37.8%；销量为20.4万辆，同比增长33.6%。插电混动车产量为4.9万辆，同比下降8.8%；销量为4.7万辆，同比下降12.8%。

据山东省地质矿产勘察开发局网站7月18日消息，山东省物化探勘查院在日前开展矿产远景调查时，在枣庄薛城地区发现了战略性矿产资源——稀土矿。此次开展的薛城地区稀土矿远景调查区域面积477km2。主要开展了地质测量、高精度磁测、γ能谱测量、槽探及钻探等工作；调查基本查明了区内地层、构造及岩浆岩的分布情况，圈定局部放射性异常26处，查明异常原因主要由稀土矿化引起。技术人员通过对所取得的资料综合分析后，在调查区内初步圈定2处稀土矿找矿靶区。一处位于调查评价区西南部关帝庙一带，面积约5km2，预测资源量43万吨；另一处位于调查评价区中西部西巨山一带，面积约7.5km2。经过对矿化体槽探揭露和钻孔，控制矿体最长处约820米，最宽处达到70米，找矿前景良好。

5、经济数据

中国

国家统计局发布的工业生产数据显示：1-7月份，全国规模以上工业增加值同比实际增长6.8%，增速比上半年低0.1个百分点，但比去年同期高0.8个百分点。其中，7月份工业增长6.4%，总体继续保持平稳运行态势。2017年1-7月份，民间固定资产投资204640亿元，同比名义增长6.9%，增速比1-6月份回落0.3个百分点。民间固定资产投资占全国固定资产投资（不含农户）的比重为60.7%，与1-6月份持平。2017年1-7月份，全国房地产开发投资59761亿元，同比名义增长7.9%，增速比1-6月份回落0.6个百分点。其中，住宅投资40683亿元，增长10.0%，增速回落0.2个百分点。住宅投资占房地产开发投资的比重为68.1%。2017年7月份，社会消费品零售总额29610亿元，同比名义增长10.4%（扣除价格因素实际增长9.6%，以下除特殊说明外均为名义增长）。其中，限额以上单位消费品零售额12813亿元，增长8.6%。2017年1-7月份，社会消费品零售总额201978亿元，同比增长10.4%。其中，限额以上单位消费品零售额89821亿元，增长8.7%。

美国

截至8月15当周，美国主要原油交割地库欣地区库存减少逾100万桶。而根据美国能源信息署(EIA)数据显示，截至8月11日当周，美国库欣地区库存增加近70万桶。美国7月零售销售录得7个月来的最大增幅，因消费者提振购买汽车，并增加了可自由支配的支出，暗示美国经济在第三季早期仍保持着增长势头。美国截至8月11日当周钻井总数下降，其中天然气钻井减少8口，石油钻进增加3口。数据公布后，美国原油价格由跌转涨。美国7月CPI指数如期出炉，7月消费者物价指数(CPI)月率上涨0.1%，预期上涨0.2%。年率上涨1.7%，预期上涨1.8%。数据意外不及预期，或令美联储谨慎考虑今年的下一次加息。美国劳工局公布的数据显示，7月PPI年率升1.9%不及预期，PPI月率下降0.1%，创11个月最大跌幅，表明通胀仍将保持温和。7月美国新增就业人口增长超预期，失业率小幅降至4.3%，为16年来最低。

亚太

日本财务省公布的数据显示，7月出口较上年同期增加13.4%，连续第8个月增长。基本符合市场预估中值的增长13.6%。日本7月对美国出口较上年同期增长11.5%，对亚洲出口上扬14.8%。对中国出口劲增17.6%，为连续第9个月增长。印度7月份消费价格指数(CPI)同比上涨2.36%。该指数上涨主要由于蔬菜价格大幅走高。市场分析人士认为，CPI上涨压缩了印度央行下调利率的空间。日本经济连续第六个季度增长，扩大十多年来持续时间最长的增长期，因为国内需求的增长弥补了出口的放缓。数据显示，日本第二季度国内生产总值折合年率环比增长4%（预估为2.5%），第一季度经修正后为1.5%。周五(8月11日)新加坡贸工部公布的数据显示，该国4-6月的第二季度季调后GDP终值季率为增长2.2%，预估为增长0.5%。

欧盟

欧元区6月工业生产下降0.6%，比路透32位分析师预估的降0.5%还要糟糕，但同比仍有2.6%的增长。欧盟统计局同时修正了5月份工业产出。将其整体预估下修10个基点，分别调整为月率1.2%和年率3.9%。欧盟统计局周四(8月17日)公布的数据显示，欧元区7月CPI年率终值上升1.3%，受能源价格复苏提振，欧洲央行密切关注的核心CPI年率终值上升1.2%。周四公布的其他经济数据显示，6月欧元区贸易顺差达到266亿欧元，高于分析师预期。英国截止6月三个月ILO失业率实际录得4.40%，低于预期值和前值0.1个百分点。英国7月失业率持平前值2.30%。英国公布7月CPI环比为-0.1%，不及预期0.0%和前值0.0%。英国7月CPI同比为2.6%，低于预期2.7%，前值2.6%。德国国内生产总值(GDP)第二季度环比增长0.6%，为连续第12个季度正增长。6月英国工业总产量环比上升0.5%，高于预期的0.1%。 2017年二季度，英国建筑业产量下跌1.3%，6月环比下跌0.1%。德国联邦统计局的数据显示，6月经季节调整的出口下降2.8%，为2015年8月以来最大降幅，终结此前连续5个月增长的局面。德国当月进口下滑4.5%，为2009年1月以来最大降幅。德国6月工业订单连续第二个月环比增加，增幅为1%，好于市场预期。

6、终端前沿

关注：

聚焦美国制造业回归，详见2017年稀土永磁体全产业链研究报告——美国制造业回归系列；

关注1月中国新能源汽车产销同比大幅减少，风电产业的整合发展在全球范围扩大；

苹果加入WPC，表明苹果在下一代手机中加入无线充电功能的可能性很大。两种充电技术PK，将推动技术升级和应用发展和消费升级；

关注磁悬浮的创新方面的应用；显示屏创新换代，关注稀土发光材料的发展。

打好“蓝天保卫战”，稀土元素遇“良机”；关注，特朗普政府新能源汽车发展政策变化、中国的发展计划变化。

关注超级（胶囊）高铁发展进度，Hyperloop Transportation Technologies公司正在法国图卢兹市研发中心制造乘客舱。

关注巴克球在美国市场回归，前因（幼儿吞咽）安全问题被禁售。

苹果获得了一项“磁性转换器”的专利，关注磁连接充电。看好磁吸充电的份额逐步上升。

1-3月新能源汽车产销数据同比微降，继续关注后期数据变化。

磁吸过滤应该可以有更广泛的应用，局限于成本和缺乏精益求精。

关注稀土永磁使永磁减速起动机的发展。

4月制造业行业表现较好的行业为数不多，机器人和机床行业表现良好较为突出。

1-6月，新能源汽车产销分别完成21.2万辆和19.5万辆，比上年同期分别增长19.7%和14.4%。

关注智能音箱的发展。

中国中车的永磁驱动盾构机通过了实践考核。

7、后市预测

国家统计局解读：从7月份国民经济运行的情况来看，当前中国经济稳中向好的态势在持续发展，势头不减，可以从以下几个方面来看：第一，主要指标增长平稳。；第二，就业形势稳中向好；第三，物价形势总体平稳；第四，质量效益持续提升；第五，市场信心不断增强。近期一些国际机构都纷纷调高了对中国经济今年和明年的增长预期，这说明不管是从生产者角度看还是从消费者角度看，不管是从国内还是从国际看，对中国经济下一步的走势都是看好的，都是有信心的。综合上述情况，从增长指标、质量效益指标、民生领域指标、先行指标来看，中国经济总体平稳、稳中有进、稳中向好的势头在延续。

国家统计局解读7月份工业生产数据：一是三分之二的产品产量实现同比增长；二是行业增长面保持稳定；三是高技术产业和装备制造业继续保持两位数增长。

据下游企业表示，因近期主要稀土材料价格短期的暴力飙升，下游的生产经营计划受到一定的影响。行业协会经过调研后，也呼吁维持一个良好的行业秩序，市场也做出局部调整的反应。短期后市应该会以稳定为主，个别产品将由市场供需、贸易商变现预期选择对应的方向。