区块链技术——未来已经在今天

在过去的五年里，区块链已经变得和互联网一样流行。Digital Asset Holdings 首席执行官 Blythe Masters 表示：“区块链技术应该像 1990 年代初期互联网的发展一样受到重视。这就像寄钱的电子邮件”。

世界正在进入一个没有中介的时代。去年达沃斯世界经济论坛做出的预测可以支持区块链革命。据此，到 2027 年，全球 GDP 总量的 10% 将存储在区块链网络中。但即使现在地球上可以访问互联网的每个人都可以使用区块链机制。

智能合约——谁需要它？

每个对没有中介的安全和快速信息交换感兴趣的人，以及每个需要开放性和安全性的人。该技术提供了 100% 的信息透明度、处理稳定性、新级别的数据保护以及更低的账户和交易服务成本。顺便说一句，该技术的倡导者承诺，随着区块链工具的可访问性增加，中小型公司和个人的国际支付只能通过区块链进行处理，这将更快、更便宜。此外，该技术将避免大量交易处理错误并减少欺诈交易的数量。

该技术已在金融领域得到最广泛的应用。如今，盘谷银行、BBVA、法国巴黎银行、汇丰银行、ING、Intesa Sanpaolo、瑞穗银行、RBS、Scotiabank、SEB和美国银行等11家银行正在开发用于交易操作的区块链平台(目前90%基于纸质文件)。

央行数字货币(CBDC)近来成为金融界的热门话题。几家中央银行正在进行分析和研究，以检查引入数字货币的技术和经济可行性以及对货币政策、流动性等的可能影响。

进一步的加密信号目前来自亚马逊，以商业平台 LinkedIn 上的新招聘广告的形式。子公司亚马逊网络服务 (AWS) 希望加快加密货币(如稳定币、证券代币或不可替代代币)的处理流程。为此，需要专家来处理交易并将数字资产存储在云中。

我们研究所紧跟技术发展，已经支持了许多基于区块链的加密货币(即稳定币)的开发和创建项目。在此期间，已确定在决定是否购买时必须考虑的重要方面。另一个领域是智能合约，我们将其视为一种用于快速交易、审计和汇款的新服务。

加密货币已成为一种新的资产类别！

加密货币业务的转折点正在逼近。在价格剧烈波动的动荡岁月之后，特别是私人投资者在不受监管的在线市场上进行交易，专业化时代开始了。机构投资者正在推动比特币、以太坊和 Co. 进一步发展成为一个独立的资产类别。

这种变化发生的速度非常快。整个历史只有 10 年多一点的加密货币市场的市值自今年年初以来大约翻了两番，达到 2.73 万亿美元(来自 CoinGecko 的数据日期为 2021 年 12 月 3 日)

这得益于比特币等领先加密货币的日益普及，以及机构投资者涌入市场，这有助于降低波动性。这在过去一直是阻碍保守赌徒的主要因素。

为了降低波动性，创建了一种“稳定货币”，即稳定币。这有助于稳定数字资产的价格。

稳定币是指一种加密货币资产，其当前价值由一种传统的流动资产类型——货币、商品、金属——即在全球金融实践中被接受为一种可靠和合法的结算方式的资产来担保。稳定币的主要目标是平滑加密货币的波动，因为它的价格(市场上的交易价值)与美元、瑞士法郎、黄金或其他金属的价格“挂钩”。这里有一个类比，即 1973 年之前的事件，当时美元完全由黄金支持，即所谓的“金本位制”。这种做法的优点如下： 可预测的加密货币价格，可以处理交易对手之间的长期合同;防止加密货币大幅贬值的保险，尤其是在内部人员使用信息操纵技术的情况下;以及使用资产支持的加密货币作为积累和保留手段的能力。

稳定币的优势

金属支持的稳定币的优势使交易参与者能够以比传统合约更优惠的条件向第三方出售过量的特定金属。稳定币还显着降低了交易成本，并使客户能够更快地进行交易。

无需运输和储存金属即可投资金属的能力

通过购买稳定币，用户既可以转售它，也可以将其兑换为实物金属。

不仅对机构投资者而且对私人投资者都可以使用

稳定币的缺点

所有金属支持的稳定币都有一个主要缺点。它们的安全性和流动性的百分比取决于发行它们的人。

这就是为什么严格控制在这里很重要的原因。否则，将无法确保金属和稳定币之间的安全性和连通性。1:1 的比例只有在中心化的情况下才能实现。

审计是控制系统的一部分。它有助于确保所有特殊功能。资金提取缓慢。

稀土和金属研究所 (ISE) 关于该主题

在这种情况下，我院提供审核和验证服务：确认货物的数量和质量及其评估。重要的是要考虑国际标准，该标准规定每季度应进行一次审计，以确保公司的透明度和可信度。重要的是要认识到整体流动性受金属价格变化和销售额增减的影响。所有这些措施都应严格规范。

稳定币是受监管的金融工具，因此稳定币总是有销售说明书，类似于股票或基金。我们观察到，目前有许多实用货币以价值证券化的形式呈现给外界。通常，这里总是可以假设欺诈企图，因为这绝对是一种受监管的金融工具。

我们还发现，有些币或代币的评级为 5 年甚至更久。如果一个商品的价格是在五年前确定的，它通常与今天的当前价格没有共同之处。

有些金属产品的最小单位(1 克、1 米等)的估价价格非常高。所有金属产品都是合成产品，与所有合成产品一样，随着数量的增加，价格会下降。我们观察到，例如，一克质量为 99.9997%、球形且小于 10 µm 的铜粉(1200-1800 欧元)的价格线性外推到数百公斤。这是挤奶女工的账单，与现实完全不符。所有制成品的单位价格随着数量的增加而下降。市场越窄，折扣就越大。

除了一些稳定币项目，ISE在智能合约领域也支持自己的项目。目前正在测试基于自编区块链的智能合约，以便从 2022 年 5 月开始促进金属的买卖。我们将很快报告有关此主题的更多信息。请将新闻查询发送至[email protected]

稳定币的例子

Digix Gold (DGX) 是一种基于以太坊的 ERC-20 代币。它由黄金支持：1 DGX 对应于 1 克金属。您的黄金储备储存在新加坡，每 3 个月检查一次。DGX 所有者甚至可以将货币兑换为真正的金条——但是，需要去新加坡旅行。

Tiberius Coin (TCX) 不与单一资产相关联，而是由用于制造高科技设备的 7 种贵金属组合而成。随着太阳能电池和电动汽车的普及，TCX 的价值预计会增加。

SwissRealCoin (SRC) 由瑞士的房地产投资组合提供支持。稳定币持有者可以投票选择投资物业。

可能使用区块链的场景非常多样化。公司看到分布式登记册在土地登记、投票、产品分销、能源、众筹、审计和公证服务领域的潜在用途。

全球开源社区Hyperledger目前正致力于跨行业的区块链场景。SAP Ariba 与全球 Everledger 网络合作，跟踪货物的生产和交付——从原材料到销售。

人们可以对加密货币有不同的看法，区块链是否具有革命性并不重要，因为毫无疑问，随着技术推动新业务、产品的创建，它将对许多传统行业产生重大影响。服务和应用。更重要的是，这一切都已经发生了。而迈向“大规模”使用区块链的这一步标志着这项技术发展的第一阶段的结束。

目前还没有对加密货币的法律监管，但是一旦有一个有效的监管体系(世界各地的监管机构都在积极争取)，就会有真正有价值并且长期存在的“信誉良好”的加密货币——长期前景，将带来新的发展机遇。将有一个可预测的加密市场版本，其中加密货币将成为值得信赖的资产类别。