A股最大定增完成，顺丰获22家明星机构认购，40亿建机场

顺丰200亿定增股票认购已经全面完成。近日，顺丰控股发布2021年度非公开发行A股股票发行情况暨上市公告书称，本次发行最终获配发行对象共计22名，发行价格57.18元/股，募资净额199.07亿元人民币，创下A股市场化询价发行募集资金净额最大的定增项目。顺丰获得近2倍的认购，总认购规模达到394亿元。

作为综合物流龙头企业，顺丰此次募资得到了海内外投资者的积极响应，20家机构旗下的22个产品获配——远海投资、申万宏源、国泰君安、富国基金、交银施罗德、易方达基金、太平洋保险、上海重阳私募、上海景林等多家知名金融机构参与认购，获配投资者涵盖保险、私募、公募及券商自营等多种类型。其中上海重阳私募合计获配金额最多，逾33亿元，成为此次募资的最大买家。

值得注意的是，对于此次募资，境外资金认购非常踊跃，包括UBS、麦格理银行、巴克莱银行、挪威中央银行、魁北克储蓄投资集团、新加坡主权基金（GIC）等海外机构均积极参与，外资的获配占比高达近四成，顺丰成为一家股东结构更为国际化的企业。截至11月18日收盘，顺丰控股报65.34元/股，上涨3.27%，市值3206亿元。

依据公告，扣除发行费用后，本次非公开发行的募集资金净额近200亿元，将被用于速运设备自动化升级、鄂州机场转运中心建设、数智化供应链方案建设、陆运提升项目、航材购置维修项目，以及补充流动资金等方面。

据悉，本次发行前后，公司董事、监事和高级管理人员持股数量未发生变化，发行完成后，公司股本新增349,772,647股。之后公司股东结构将发生一定变化，原股东持股比例有所下降，机构投资者持有公司股份的比例有所提高，但控股股东和实际控制人没有发生变化，对公司治理不会有实质的影响。顺丰方面称，公司股权结构更加合理，这将有利于公司治理结构的进一步完善及公司业务的健康、稳定发展。

本次发行后，顺丰控股前十名股东持股情况

受益于消费升级和需求端线上化趋势因素的影响，2020年中国快递行业业务量突破800亿件，快递量稳居全球第一，行业发展持续保持在高景气周期，在快速发展的同时，受到新冠疫情的考验，快递物流公司基础网络能力的重要性开始突出，建立自主可控的供应链布局成为重中之重。

2月9日，顺丰控股公告，拟通过非公开发行募资，加深供应链服务能力、提供综合物流解决方案的发展战略，通过自动化、智慧化升级实现科技赋能物流服务，夯实顺丰在领先的服务时效、服务质量方面的核心优势，全面提升公司一站式综合解决方案能力。5月31日，中国证监会发行审核委员会审核通过顺丰本次非公开发行A股股票的申请。

从顺丰的非公开发行预案可见，这是一个基于三年投资规划的融资活动，通过提升融资效率，提高募集资金规模，以保障公司未来若干年重点资本支出项目的资金需求，夯实在领先的服务时效、服务质量方面的核心优势，以全面提升其一站式综合解决方案能力。

顺丰公告称，本次发行完成后，顺丰控股的资产总额、净资产规模均将相应增加，公司资产负债结构更趋稳健，资产负债率得以进一步下降，资本结构将得到有效优化，有利于提高公司偿债能力和抗风险能力，为公司进一步发展业务奠定坚实的基础，有利于保护公司及全体股东的共同利益。

有分析人士认为，顺丰超高速的发展既带来资本投入的需求，也将快速回补资本投入对短期收益的影响。近期，顺丰定增成功落地及收购嘉里物流顺利并表，在加速了顺丰海外市场的拓展速度的同时，也巩固了顺丰的核心业务底盘。境内外资金的积极认购，对顺丰提升竞争力、加速国际化进程，提升快时效件等核心业务发展速度大有裨益。

据透露，本次募集资金投向均用于顺丰主营业务及未来战略布局，将有助于提升公司未来的盈利水平，进一步提高公司的市场竞争力与市场占有率，实现股东利益的最大化。本次非公开发行募集资金到位后短期内可能会导致净资产收益率、每股收益等指标出现一定程度的下降。但随着项目实施的逐步推进，未来公司盈利能力、经营业绩将有效提升。本次发行不会对公司主营业务结构产生重大影响，不存在公司业务和资产的整合计划。

采写：南都记者 傅晓羚