凯德集团与星桥腾飞以110亿新元达成交易，将整合为亚洲最大的多元化房地产集团

（2019年1月14日）—— 凯德集团今日宣布与淡马锡达成交易，以110亿新元收购其附属公司星桥腾飞旗下两家全资子公司的所有股份。交易完成后，将使凯德与星桥腾飞整合成为亚洲最大的多元化房地产集团。该拟定交易有待凯德集团独立股东于股东特别大会上批准，会议计划于2019年上半年召开。

交易完成后，凯德集团管理的资产总值将超过1160亿新元，资产类别将进一步扩充至物流/商务园、工业地产、住宿（服务公寓、酒店、长租公寓等）、办公楼、购物中心和住宅，覆盖的地理范围将拓展到32个国家180多个城市。此外，凯德集团将跨越式实现2020年管理资产达1000亿新元的目标，同时跻身全球房地产投资管理10强之列，成为新交所三支最大的房地产投资信托基金的管理人，即腾飞房产投资信托（腾飞瑞资）、凯德商用新加坡信托和凯德商务产业信托。

星桥腾飞集团是亚洲领先的商务空间解决方案提供者。总部位于新加坡，业务版图横跨11个国家，包括新加坡、中国、印度、澳大利亚、英国和美国等。星桥腾飞管理资产达236亿新元，其中超过80%集中于商务空间，50%以上（约124亿新元）聚焦在物流/商务园和数据中心等新经济领域。其旗舰项目包括位于新加坡的新加坡科学园和樟宜商务园，印度的班加罗尔国际科技园、浦那国际科技园，与中国的大连软件园腾飞园区、新加坡杭州科技园。星桥腾飞也投资、开发、管理大规模城市可持续发展项目。这些项目包括中新广州知识城、新加坡-四川高科技创新园区和吉林中新食品区。星桥腾飞持股并管理三支上市信托基金：腾飞房产投资信托——新加坡第一支工业和商务空间信托基金；腾飞印度信托——亚洲第一支印度房地产信托基金；腾飞酒店信托，物业组合涵盖澳大利亚、韩国、日本和新加坡的14家酒店。

Galaxis, 新加坡

浦那国际科技园，印度

中新广州知识城效果图

凯德集团董事会主席黄记祖先生表示：“凯德对于这项变革性的交易兴趣盎然，对于平台整合后迈向全球领先房地产集团的前景充满期待。双方优势互补，将为我们在新加坡乃至全球迅速变化的房地产市场中保持稳步增长奠定坚实的基础。随着业务规模、能力、资源和全球布局的拓展，我们期待获得高质量、可持续的增长。这项交易创造了一个极具吸引力的机会，这是单个公司无法达到的升级效应，我们将有更多的机会为股东创造更高的价值。在横跨多个资产类别和地理范围的整合性平台上，我们也能为员工提供更有吸引力的职业发展机会。”

凯德集团总裁兼集团首席执行官李志勤先生表示：“凯德集团在住宅、购物中心、住宿（服务公寓、酒店、长租公寓等）领域保持领先的基础上，整合后的平台将增强我们在商务/商业空间价值链上的实力，同时极大增加我们在物流和商务/产业园领域的布局。从地理范围来说，这项交易增强了凯德在新加坡和中国两大核心市场的布局，也扩大了我们在印度、美国和欧洲的规模。这项交易也扩充了我们的营运类资产组合，将即刻为集团贡献收入，并带来了可观的开发类项目储备。我们的基金管理业务也将大大扩容，在资产类别的广度和深度上都得到提升。我相信，凯德集团的发展将更加多元化和富有弹性，并创造高于长期股本成本的可持续性收益。我们能持续为股东创造价值，得益于此项交易，集团的规模和实力将更具国际竞争力。

凯德和星桥腾飞都在中国市场有着悠久的发展历史和丰富的本地经验。随着中国新型城镇化进程的深入发展，对居住环境、人文文化、公共服务、产业提升等方面提出了更高的要求。整合带来的产业链扩展和更为多元化的资产类别，进一步加强了集团在城镇开发、资产管理和运营方面的综合实力，并夯实在多个垂直领域的专业经验。凯德在华25年的发展使得我们对本地市场的理解及与本土各相关方的紧密合作，不亚于任何一家本地公司。未来，我们将与本土伙伴戮力同心，继续在城市更新和区域发展中贡献更多力量。”

此项整合将带来什么？

1.扩大在核心市场的优势

在现有的两大核心市场——新加坡和中国，集团管理资产将分别增长40%和9%。集团在新加坡的资产价值将达到386亿新元，占比集团管理资产的33%。在中国，星桥腾飞带来的资产契合凯德五大核心城市群发展战略。集团在中国的资产价值将达到482亿新元，占比集团管理资产的41%。集团在华将有近560万平方米的项目储备。在新加坡和中国两大核心市场新增项目储备的同时，集团将通过优化资产组合，释放成熟资产的价值用于新投资。集团将处于有利地位，穿越周期，创造良好业绩。

重庆来福士，由凯德集团和星桥腾飞联合开发，是新加坡在中国投资的最大规模单体项目

2.在新市场和新领域形成立竿见影的规模效应

集团将在物流/商务园领域通过开发商-拥有者-运营者的平台运用成功经验，形成立竿见影的规模效应和实力。集团将从经济增长的宏观趋势中受益，包括电子商务驱动的消费、城镇化和知识产业。在物流/商务园和数据中心领域，将有100多个项目加入到凯德的资产组合中来，这些项目预计将推动集团的业务增长。

在对凯德而言的新增长型市场，比如美国、欧洲，集团通过加强在发达国家市场的深入发展，进一步平衡全球业务布局。2018年，星桥腾飞拓展了美国业务，收购了一个含33座郊区办公楼的资产包，分布于波特兰、罗利和圣地亚哥。在欧洲，腾飞房产投资信托于同一年收购了英国的38个物流地产项目。

3.加速收入增长

在多重因素推动下，集团股本回报率和收入增长，收益质量将大大提升。这些推动性因素包括基金管理平台、开发型物业储备、投资型物业、优质的运营平台、新的增长领域以及持续性的资金循环利用。

集团将拥有31支房地产投资信托基金和私募基金，成为亚洲最大、全球十大房地产投资基金经理之一。凯德和星桥腾飞在与全球知名资本伙伴建立战略合作关系方面都有着丰富的经验。集团将继续与这些蓝筹资本方合作，投资于现有的基金或新基金。按历史惯例预估的集团收入将从2.28亿新元增长到3.37亿新元，增长率为40%。集团计划进一步扩大资产管理业务，发展成为全球性房地产资产管理者。

4.增强竞争力

随着业务规模和深度的提升，凯德集团将为客户提供更全面的解决方案。集团将利用科技提升运营效率、扩展全球客户网络、提升员工生产力、实现规模效应。集团整合后的数字化能力，将覆盖前端和后台，有效连接数据触点，打通线上线下，勾画出更完整的客户路径。

集团在10个国家的办公楼数量将从39个增加到83个，总建筑面积达250万平方米。这将使集团能垂直整合从商务园到甲级办公楼的全产业链。通过内部的智能平台进一步整合集团的全球租户网络，实现交叉销售，将有效深化并巩固集团的办公楼运营平台。

5.为深耕中国市场赋能

星桥腾飞在中国上海、苏州、北京、大连、西安、杭州和广州等11个核心城市，拥有并运营管理门类齐全的商务地产空间，满足诸如工业制造、科技研发、信息技术、办公及零售等行业的需求。目前，星桥腾飞正在中国着力为科技创新产业打造综合商务园区，代表性的项目有：大连软件园腾飞园区、广州知识城腾飞园、腾飞新苏、 腾飞苏州创新园、西安腾飞科汇城和新加坡杭州科技园。星桥腾飞还在苏州首创了预建标准厂房的概念和做法，此举促进了堪称园区典范的苏州工业园区的招商引资工作。

凯德和星桥腾飞在中国都已有超过 20 年的丰富经验，在各自领域分别建立了规模布局和领先优势。此次整合是双方多元资产类别的有效互补，使得凯德在中国的资产类别扩展至物流和商务园/产业园，建立起涵盖城市综合开发、商务园/产业园、商业综合体、办公楼、购物中心、住宅、服务公寓的立体产业链条，形成跨资产类别和地域的协同效应。今后，凯德集团在华产业链将进一步扩展，深度服务于中国城市更新、新型城镇化的发展方向。