「财经早餐」2022.07.01星期五

► 全国政协经济委员会副主任杨伟民：不能指望今年房地产对经济有真正的拉动作用，但至少要减少负向拉动程度。房地产和建筑业在我国GDP中的占比约14%。房地产在中国仍有必要，仍有刚需，不是夕阳产业。需要多部门配合协调制定出台综合性、权威性的房地产政策文件，明确房地产新机制、新模式，明确房地产税收、信贷、土地、限售等政策，给房地产企业和居民一个可靠的预期。

► 中国疾控中心吴尊友：解读行程卡取消星号。星号标记与隔离是两个不同的概念，两者之间没有必然的联系。取消“星号”标记，与正在隔离的密切接触者是否终止隔离措施，没有任何关系。在基层个别地方，有可能出现防控措施层层加码的现象。取消“星号”标记，也不再为那些可能出现的过度防疫，甚至让防疫“压倒一切”的做法，提供任何借口。

宏观经济

1、统计局：6月，中国制造业PMI 50.2，环比上升0.6个百分点。非制造业PMI 54.7，环比上升6.9个百分点。

2、国务院常务会议：运用政策性、开发性金融工具，通过发行金融债券等筹资3000亿元，用于补充重大项目资本金或为专项债项目资本金搭桥。中央财政予以适当贴息。实施好稳健的货币政策，运用好结构性货币政策工具，增强金融服务实体经济能力，为稳住经济大盘、稳就业保民生有效助力。

3、中央组织部：十年来，中央组织部直接组织培训干部21.4万人次。截至2021年12月31日，中国共产党党员总数为9671.2万名，基层党组织493.6万个。目前，我国人才资源总量达到2.2亿人。

4、发改委：要有力有序有效推进重大项目建设，积极扩大有效投资。进一步细化项目清单，分类施策，加快推进实施“十四五”规划102项重大工程。把握好重点领域建设任务，全面加强基础设施建设，扩大制造业和高技术产业投资，加强社会民生领域补短板建设。

5、外汇局：5月，我国国际货物和服务贸易进出口规模37570亿元，同比增长14%。其中，货物贸易出口18662亿元，进口14640亿元，顺差4022亿元；服务贸易出口1880亿元，进口2388亿元，逆差508亿元。

6、国防部：中国发展和改进武器装备，不针对任何国家和特定目标，不会对任何国家和地区构成威胁，完全是为了维护国家主权、安全、发展利益。对于中国航空母舰的后续发展计划，将按照国家安全需要和装备技术发展情况综合考虑。中国的社会主义国家性质、走和平发展道路的战略抉择、独立自主的和平外交政策，决定了中国始终不渝奉行防御性国防政策。

7、上海海关：2021年，上海与香港贸易额达1663.5亿元，规模较1997年增长7.5倍。1-5个月，上海出口香港集成电路商品244.7亿元，占同期对香港出口总额的一半以上；出口自动数据处理设备及其零部件48亿元；出口供港农产品26.9亿元，同比增长三成。

地产动态

1、贝壳研究院：上半年，全国百城租赁成交环比下跌8.4%，同比基本持平。其中，5月全国百城租赁成交环比增加近20%，6月环比增加超过30%。今年上半年全国百城租金水平为34.6元/平方米，3月至5月全国百城租金指数连续环比微跌，6月环比止跌微涨0.5%。

2、济南市：第二批次集中供地挂牌10宗涉宅用地，合计16个地块出让，总面积55.563883万平方米，总起始价61.7642亿元，将于8月1日开拍。其中，历下区供应4幅地块均位于科技城，总面积7.3503万平方米；历城区供应8幅住宅地块，总面积33.355万平方米。

3、杭州市：今年第二次土拍落下帷幕。45宗地块全部成交。最终经过一次性报价后，本轮土拍的总成交价已经达到了557.1亿。至此，今年上半年杭州土地出让金收入达到了1522亿，再次领跑全国。

4、济源市：6月29日发布《关于济源市促进房地产平稳健康发展若干措施的通知》，提出房贷断供可延期还本付息、不纳入个人征信，鼓励房企对首付分期收取。6月30日，该通知已删除。

5、自如研究院：今年超5成毕业生留在高校所在地租房，毕业生倾向在哪读书就在哪奋斗，同时4成00后入住前至少要看5套房、超过75%希望合租对象干净整洁、近85%有租房改造意愿。

股市盘点

1、周四，上证指数报3398.62点，上涨1.1%，成交额5103.07亿。深证成指报12896.20点，上涨1.57%，成交额6495.02亿。创业板指报2810.60点，上涨1.52%，成交额2177.50亿。总体上个股涨多跌少，两市超2700只个股上涨。两市合计成交11598亿，较上个交易日缩量1564亿。盘面上，酒店旅游、食品加工、机场航运、白酒等板块涨幅居前，汽车整车、汽车零部件、种植业与林业、油气开采等板块跌幅居前。

2、周四，恒生指数跌0.62%，报21859.79点。恒生科技指数跌1.36%，报4870.30。国企指数跌0.36%，报7666.88点。南向资金净流入75.20亿港元。其中，港股通（沪）净流入35.41亿港元，港股通（深）净流入39.79亿港元。

3、截至6月30日，北交所上市公司100家，当日无新增。总市值2100.70亿元，成交金额5.75亿元。

4、两市融资余额：截至6月29日，上交所融资余额报8079.30亿元，较前一交易日减少0.98亿元；深交所融资余额报6973.15亿元，较前一交易日增加6.74亿元；两市合计15052.45亿元，较前一交易日增加5.76亿元。

5、安永：全球上半年IPO数量和筹资额锐减，分别下降46%和58%。而上交所凭借3120亿元IPO筹资额位列全球第一，占全球总量34%，并创同期历史最高。上半年全球前十大IPO中有三家为中国企业，中国移动回A位列第二大IPO。

6、中基协：截至2021年末，股权创投基金规模达到13.14万亿元，同比增长13.67%，位居世界第二。私募股权创投累计投资于境内未上市未挂牌企业股权、新三板企业股权和再融资项目数量达16.87万个，为实体经济形成股权资本金10.05万亿元，大大改善实体企业融资结构。

7、中证报：深交所上市公司半年报预约披露时间出炉，沃华医药、迈克生物拔得头筹，将于7月16日率先披露；财信发展7月18日披露，泰嘉股份7月19日披露。

8、上证报：信达证券IPO首发过会。此外，财信证券IPO申报材料近日已获证监会受理，开源证券、华宝证券递交的IPO申请材料均于6月23日获证监会接收。华金证券、申港证券、东海证券等多家券商则正在积极推进上市计划，目前处于IPO辅导备案中。

9、商汤科技：针对港股商汤-W股价暴跌，6月30日是公司股票解禁的时间，此前已发公告称20.02亿股B类股份自愿禁售，控股股东间接控制B类股份分配。高管及若干管理层作出自愿禁售承诺，管理层对本集团长期价值及前景充满信心。

10、吉电股份：此前与吉林省汪清县人民政府签署了《吉林汪清5000MW抽水蓄能电站项目专项投资合作协议》，项目总体规模5000MW。近日，公司组织对吉林汪清5000MW抽水蓄能电站项目（一期）开展预可研审查工作，预计一期规模1800MW，计划投资额127亿元。

11、国中水务（2连板）：前期与文盛投资就汇源饮料重整计划签署了《项目合作协议》及《保密协议》，于4月22日支付文盛投资履约保证金3亿元，本协议仅为双方意向性投资，不保证公司最终能参与此项目。

12、丽江股份（5天4板）：披露异动公告，近期经营情况正常，因疫情防控形势持续向好及疫情防控政策优化调整，近期业务恢复情况良好，但新冠疫情尚未结束，对经营的影响尚未消除。

财富聚焦

1、上证报：银行理财产品“破净”数量逐渐较少。一季度末，银行理财产品“破净”数量一度高达3015只，随着市场转暖，目前仅有700只品种仍处于“破净”状态，占比仅3.4%。对于理财子公司而言，“破发”品种已经减少至500只。

2、央广网：在中国文化产业协会牵头下，近30家机构联合发起《数字藏品行业自律发展倡议》，反对二次交易和炒作、提高准入标准成行业高质量发展的核心共识。参与各方涵盖文旅产业专业机构和协会、文化央企、IP机构以及蚂蚁、腾讯、百度、京东等互联网科技公司，是目前行业覆盖方最广的自律公约。

3、财经早餐：热点出不停，追踪你想听。2022已开始进入下半场。机构预计上证指数全年利润增速6.4%，A股市场2022年中期投资策略为何？下半年债市面临的潜在风险点有哪些？经济衰退忧虑笼罩，商品整体大幅回落，对下半年表现有哪些预期？汇市情况有哪些大盘点？财友们快快划到文末查看今天的财秘追踪#全球资本市场年中表现

行业观察

1、上海阳光医药采购网：公布长三角（沪浙皖）联盟地区药品集中采购中选结果，具体执行日期将另行公告。此次长三角集采涉及到的47个品种，均为此前国家组织药品集采已经集采过的品种。科伦药业曾在互动平台上回答投资者提问时提到，此次三省平均降幅约26%。

2、IDC：一季度，全球VR头显出货356.3万台，其中Oculus份额占全球VR市场的90%。中国VR头显出货25.7万台，同比增长14.8%，其中一体机VR出货22.8万台，占到整体VR出货的88.9%。

3、贝恩：2021年，机械设备行业的平均交易规模急剧上升至1.61亿美元，全球并购交易额达到630亿美元，仅次于2020年，是过去十年以来成交总额第二高。

4、Strategy Analytics：在今年中国618网购节期间，智能手机销量为1400万部，同比下降25%。苹果在今年6.18网购节的表现优于市场，售出近700万部iPhone，同比小幅下降4%。

5、工信部：我国近五年算力年均增速超过30%，算力规模排名全球第二。截至2021年底，我国在用数据中心机架总规模超过520万标准机架，平均上架率超过55%。在用数据中心服务器规模1900万台。存储容量达到800EB。算力总规模超过140 EFlops。

6、卓创资讯：6月27-28日，生猪市场价格再现较大涨幅，广东省外三元生猪均价也突破20元的整数关口，较6月11日涨幅超过13%。规模养殖企业6月出栏计划完成率低于正常水平，以及散养户压栏惜售所带来的猪源积压，或将增加7-8月生猪可供应数量，拖累后市生猪价格涨幅。

7、中汽协：1-5月，销量排名前十位的轿车生产企业共销售240.8万辆，占轿车销售总量的62.6%。在销量排名前十位的轿车生产企业中，与上年同期相比，比亚迪销量增速依然最为显著，长安汽车和上汽通用五菱也呈两位数较快增长，其他企业均呈下降。

8、财政部：5月，全国共销售彩票327.65亿元，同比增长8.5%。1-5月，全国共销售彩票1500.83亿元，同比增长4.3%。

9、中国交通报：据悉，多家航司将于7月5日零时起上调燃油附加费收取标准。新的国内航线燃油收取标准为，800公里（含）以下航段，每位旅客收取100元；800公里以上航段，每位旅客收取200元。这已是2月燃油附加费恢复征收以来第5次涨价，创下历史新高。

10、中新经纬：5月，日本八大车商国内产量合计为39.6433万辆，同比减少16.0%。丰田汽车同比减少28.5%至14.4204万辆。受到滋贺第2工厂（滋贺县龙王町）等一度停工的影响，大发工业减少54.5%。此外，马自达也减少30.2%，大幅下滑。

公司要闻

1、隆基股份：公司单晶硅片P型M10 160μm厚度（182/247mm）单片价格7.30元，上月为6.86元；单晶硅片P型M6 160μm厚度（166/223mm）单片价格6.08元，上月为5.72元；单晶硅片P型158.75/223mm 160μm厚度价格5.88元，上月为5.52元，上调幅度均超6%。

2、证券时报：恒驰工作人员表示，恒驰5的预售将会于7月6日开启，预售价格预计20万左右，还没有完全确定。首批预售产量约为1万台，首批交车时间预计是从2022年10月1日至2023年3月31日。

3、迪士尼公司首席执行官：公布迪士尼公司十年来推出的第一艘新邮轮，涉足虚拟世界。这艘重达14.4万吨、可容纳4000人的迪士尼“愿望号”邮轮耗时6年多才建成。

环球视野

1、新加坡：下个季度，住家电费环比平均将上调8.1％，涨价后电费不含7%消费税每千瓦时为30.17分，是自2009年1月以来的最高价位。这也是电费连续六个季度上涨。

2、韩国：5月，芯片库存较去年同期暴增53.4%。上次见到如此高的芯片库存年增率是在2018年3月，当时年增54.1%；5月，接待外国游客17.5922万人次，同比增加136.3%。

3、波罗的海干散货指数：涨2.47%，报2240点。

金融数据

国内

1、新三板：6月30日，合计挂牌6728家公司，当日增加1家，成交金额3.21亿。三板成指报1003.10，涨0.13%，成交额2.06亿。

2、国内商品期货：截至6月30日下午收盘，涨跌参半。焦煤跌超6%，焦炭跌超4%，铁矿石、沪锡等跌超2%，苹果、沪铝等跌超1%，短纤、沪银等小幅上涨；沪镍、LU等涨超2%，棉花、不锈钢等涨超1%，豆粕、PVC等小幅上涨。

3、国债：2年期国债期货主力合约TS2209上行0.06%,至100.955；5年期国债期货主力合约TF2209上行0.12%,至101.145；10年期国债期货主力合约T2209上行0.20%,至99.995。10年期国债利率跌0.89BP，至2.82%；10年期国开债利率涨0.01BP，至3.05%。

4、上海国际能源交易中心：6月30日，原油期货主力合约2208，以720.6元/桶收盘，下跌7.7元，跌幅为1.06%。全部合约成交257461手，持仓量减少1523手至67404手。主力合约成交201127手，持仓量减少3552手至29260手。

5、央行：周四，进行800亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。因当日有100亿元逆回购到期，实现净投放700亿元。

6、Shibor：隔夜报1.9010%，上涨52.90个基点。7天报2.2000%，上涨17.50个基点。3个月报2.0000%，无涨跌。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报6.6943，涨0.0433%，人民币中间价报6.7114，跌0.1178%。NDF：3个月报6.7115，6个月报6.7050，1年报6.6940，2年报6.6915。

8、上海环交所：6月30日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量10吨，成交额575元，收盘价57.50元/吨，较前一日下跌0.86%。

国外

9、亚洲：日经225指数跌1.54%，报26393.04点。韩国KOSPI指数跌1.91%，报2332.64点。

10、美股：道指收跌0.82%，报30775.43点；纳指收跌1.33%，报11028.74点；标普500收跌0.88%，报3785.38点。

11、欧洲：英国富时100收跌1.96%，报7169.28点；德国DAX30指数收跌1.69%，报12783.77点；法国CAC40收跌1.80%，报5922.86点。

12、黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.56%，报1807.3美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货收跌3.66%，报105.76美元/桶；布伦特原油期货收跌1.25%，报114.81美元/桶。

· 全球资本市场年中表现·

► 渤海证券：A股市场2022年中期投资策略方面，展望未来，预计上证指数全年利润增速是6.4%。在A股当前估值依然便宜的背景下，资金仍会呈现逐渐流入的特征。市场分歧将有所加剧，特征上将逐渐呈现震荡缓涨的特征，行情的结构化特征也将更为明显，配置的重要性将进一步提升。建议沿着行业高景气关注车购税刺激叠加供给链修复下的汽车板块、俄乌冲突推进欧洲能源转型下的风光绿电等新能源板块。主题性机会方面可关注博弈行业拐点的养殖及全球粮食供应紧张下的种植板块。

► 中信证券：下半年债市面临的整体环境不及上半年，资金收敛、财政政策、中美利差是潜在风险点。在央行上缴利润基本结束、信贷需求回暖的背景下，资金面对债市很难出现更大利多。对于7月中央政治局会议，需要关注存量政策的落地生效和增量政策的推出的可能。6月以来的利率上行或还没有结束，7月利率或仍将震荡偏弱运行，预计还有5-10bps的上行空间。同时，需要关注的是，中期视角上预计本轮利率调整后将迎来更为适宜的“跌出来的机会”。

► 中信建投：包括有色金属在内的大宗商品新一轮暴跌主要归因于宏观风险偏好回落与供需不及预期的共振，而下半年或面临更大的波动风险。展望下半年，宏观上预期差可能会来自国内，国内经济将继续得到修复，对终端需求的提振会比较明显，特别是对国内定价的品种如铝的支撑会显现出来。因此，从品种强弱看，预计铝＞锌＞镍＞铜＞锡。沪铝下半年表现或相对其他有色品种更强一些，一是因为电解铝成本支撑较强，二是因为铝终端消费或存在预期差。

► 海银财富：回顾上半年的大类资产表现，在美联储加息背景下，美元表现强势，美元指数上升8.8%，人民币承压，美元兑人民币上涨4.9%；企业债和国债分别上升2%和1.6%；黄金涨0.6%，股市普遍表现下跌，其中美股较年初水平已下跌21%。下半年的策略建议偏保守，调低A股和美股的评级。此外，海外房地产市场看好，国内房地产行业整合，都激发了对REITs的需求。目前全球掀起加息潮，但我国“以我为主”，货币仍处于宽松趋势中，形成“外紧内松”的局面。