Mysteel调研：金秋十月内蒙古地区进口蒙煤调研报告

一、调研背景

内蒙古地区是我国西北部煤焦化产业重要区域之一，整个西北地区焦化总产能9945万吨，而内蒙古全盟区焦化在产产能在5020万吨左右，占比44.85%。2021年年初至今，环保、安监等因素，国内煤炭资源整体供应持续偏紧，内蒙古及周边地区煤质层焦煤多为中高硫肥煤，低硫主焦精煤、瘦煤资源极其有限，须跨省从宁夏、甘肃、新疆、山西调集，而运距长、运费高对下游用户来说也是一大瓶颈。近年来低灰低硫的蒙古煤备受业内关注。去年四季度澳煤进口受限引发众人聚焦蒙古煤。和内蒙古接壤的煤炭进出口边贸口岸有四个：二连浩特、满都拉、策克、甘其毛都。而甘其毛都口岸（以下简称为288口岸）年进口蒙煤数量占我国蒙煤进口总量的50%，位于内蒙古巴彦淖尔市乌拉特中旗的甘其毛都镇，距离蒙古国矿区仅270公里。进入2021年，蒙古国疫情自二季度复发、反弹导致蒙煤进关数量锐减。叠加内蒙古地区的能耗双控、节能减排，四季度进口蒙煤通关情况如何？蒙古国矿区到内蒙古288口岸煤炭监管库270公里的运费具体怎样起伏波动？乌不浪口金泉工业园区十五家洗煤厂今年开工率、精煤回收率各有多少？诸多问题值得我们实地去一探究竟。

蒙古煤进口量方面，疫情影响蒙古煤2021年1-9月进口量为近4年来最低。具体如图1、图2所示：

据图1、图2显示：今年1-9月份进口蒙煤合计1057.89万吨，比去年同期1646.75万吨减少588.86万吨，为2020年同期64.24%。而就甘其毛都口岸来说，今年1-9月份进口蒙煤合计434.96万吨，其中2月份进口115.99万吨，占比26.67%。

蒙古煤通车方面，疫情影响蒙古煤2021年1-9月通关量为近4年来最低。具体如图3所示：

Mysteel调研：金秋十月内蒙古地区进口蒙煤调研报告

今年三月初以来，蒙古国疫情日新增例数由十位数上升到百位数直至今日的日新增1321例。截止10月25日甘其毛都口岸累计5567车，有效通关19天，日均通车293车。而也就在25日甘其毛都口岸一名蒙方司机确诊，今日口岸我国检测司机，若全员通过，过煤约200台车。

我国和蒙古国接壤的五个煤炭进出口边贸口岸，其中内蒙古四个：策克、二连浩特、288、满都拉，新疆青河塔克什肯口岸，现正常通关仅内蒙古满都拉口岸和甘其毛都口岸，其他三个口岸均因疫情发现、发展暂停运营。

通关现状，就在笔者一行16人对内蒙古甘其毛都口岸蒙古煤调研之时了解到中蒙双方达成一致：计划2022年2月底之前清空蒙古国查干哈达894万吨煤炭堆存，为保证顺利实施，现288日均通车600-800台车，而接壤内蒙古三个口岸疫情均发现、发展，此计划暂时搁浅，具体还得依靠疫情控制的范围和力度来决定通车数量。

二、调研详情：

煤炭公司A：公司于2011年7月29日在内蒙古乌拉特中旗成立，注册资本5000万元。同年其司与蒙古国有独资公司珍宝公司签署2.5亿美元TavanTolgoi（以下简称TT）煤矿东区长期贸易合同，每年从该矿区进口优质煤炭1500万吨。蒙古TT煤矿是目前世界上尚未开发的露天焦煤矿之一，距离中蒙边境口岸甘其毛都约270公里，资源量达64亿吨，探明储量约15亿吨。公司专一洗选、加工蒙古煤。中铝1#（前称蒙5）指标为：A10-10.5，S0.65-0.7，G80、V28，CSR58-60；中铝3#号（前称蒙3）标为：A10-10.5，S0.65-0.7，V25-26，G>75、V25-26.5，CSR60-63。现因疫情影响过煤量，暂不对外报价。若无疫情因素，今年计划和上海钢联（股票代码：300226）合作进口蒙煤中铝1#和中铝3#蒙煤挂牌价。现蒙古国查干哈达煤炭堆场蒙煤大部分为2020年四季度和今年一季度的合同煤。今年下半年蒙古煤市场焦点事件是境外短盘运费从今年三季度的300元/吨飙升至2200元/吨报价实际2150元/吨结算。所谓的短盘，是蒙古国查干哈达煤炭堆场到内蒙古甘其毛都口岸煤炭监管库有25公里，俗称短盘。据悉2008年蒙煤进口稳定时运费仅38元/吨，对应今年九月底2150元/吨，激增56.58倍。目前口岸短盘运费报价1780-1900元/吨，但也出现1500元/吨的报价。疫情导致短盘单车循环需要7-10天完成，中盘已暂停半年。所谓的中盘，是指蒙古国矿区到蒙古国查干哈达煤炭堆场的距离，有240公里，运费80元/吨。现全部处于停滞状态。运费的高位回落，直接影响蒙古原煤和精煤的销售高价成交，以进口蒙古原煤5#为例，市场成交价较九月底之前3200元/吨的报价，已下跌400-450元/吨的回落，除去运费高位震荡回调的主因，焦炭现货价格上涨乏力也是一个不可忽视的因素之一。

煤炭公司B：公司隶属于YDZ控股有限公司（以下简称公司），于2007年9月17日在香港、北京、上海、新加坡、澳大利亚布里斯班设有子公司及办事机构。2010年10月11日在香港联交所挂牌上市，股票代码1733。公司在东北营口、龙口、集宁、萨拉齐共有400万吨洗煤厂，而在内蒙古巴彦淖尔市乌拉特中旗的煤炭洗配中心有700万吨洗煤能力。国内所有洗煤厂年洗煤能力产能共计2300万吨，铁路年换裝能力5000万吨，静态煤炭仓储能力610万吨/年。洗煤厂均采用块煤、粗煤泥、浮选三级分选，根据蒙古煤、山西煤、海煤的不同情况匹配最合适的加工工艺，选到最高的精煤回收率和最低的加工成本。位于内蒙古巴彦淖尔市乌不浪金泉加工园区有3个洗煤厂，其中2个100万吨和1个400万吨合计600万吨。主要对蒙古煤加工洗选，加工费35-40元/吨。洗煤工艺均为重介。客户均为长协大户：BG、JJQA、NMGHM、JLJL，疫情影响2021年全年进口量严重不足，长协户供应量明显不足，地销几乎不涉及。据自有信息渠道了解蒙古国查干哈达有840万吨左右存煤，我方和蒙方在积极商谈日均通车600-800辆，且周日暂停休息开关作业，口岸增派18人和增加2-3台的检测设备，对进关煤炭进行检测的同时，对蒙方司机疫情检测也同步进行。计划在2022年3月1日之前把滞留在查干哈达煤炭堆场已有大半年之久的蒙煤全部入关到我国。若疫情得到一定面积和比例的有效控制，可考虑恢复中盘作业。

短盘现状：蒙古国查干哈达煤炭堆场距我国内蒙古甘其毛都口岸监管区仅25公里，而现在流动作业的蒙古司机有3400名，即有3400台车。而有效流动作业的也就1400-1500台车，一个闭环也就40台车。短盘运费的暴涨致使蒙方司机蜂拥在查干哈达。

成品价格：十月和包钢签署的蒙5精煤到厂价为3998元/吨，蒙2精煤到厂价3948元/吨。

物流方面：公司立志无人驾驶集装箱作业，现仅在内蒙古区域作业，蒙古国还未能实行。

煤炭公司C：公司成立于2011年，位于巴彦淖尔市乌拉特中旗金泉工业园区，注册资本金5000万元，建设资金8000万元。是集蒙古原煤采购、加工、运输为一体的全产业链运营集团公司。现给某国有焦企供应蒙古煤，洗选加工后精煤交付。公司有两条生产线，一条80万吨主焦煤的重介洗煤生产线于2012年建成，一条120万吨主焦煤的跳汰生产线于2017年建成。若日入煤正常，日入洗原煤2000-3000吨，洗选率最高可达88%，在巴彦淖尔地区除了国企中铝外唯一一家进行单一洗选的蒙煤流通企业，具体指标为A10.5，S0.7，Y15，G80，CSR61-62，反应后强度为37-38。现在物流运输是整个口岸煤炭公司的痛点。公司供应原煤的商贸公司为广晟和鼎达2家，精煤运输物流公司为：华誉、恒一2家公司。蒙古车队150辆，自有境外海关监管库为：TK、MCT这2个堆场，占地26万平方米。因疫情影响，现蒙古车队缩减至70-80人，综合人员30人，蒙古小计100人左右；内蒙古乌不浪、乌拉特中旗约80人。下游客户有：JJQA、NMGHM、SHBN等，同时给HC、ZL等做代加工服务。公司集装箱约4*35=140吨/挂车，损耗在千分之一，箱体自重2.78吨。散车均100吨/车，损耗在千分之三。现在口岸基本在一周内清关。现在短盘有3500台车，126个闭环。

煤炭公司D：公司于2019年3月28日在内蒙古自治区巴彦淖尔市乌拉特中旗注册。为过煤需要，在288口岸、乌拉特中旗、乌不浪、二连浩特等地注册了五家公司。专业对进口蒙煤进行通关、洗选、代加工业务。2021年5月26日正式进驻二连浩特进口蒙煤，主要以集装箱为主。288口岸很多过煤公司都进驻二连浩特进口主焦煤，而去年年底之前二连浩特主要以进口铁矿石、电煤和物资为主。主焦煤进口量不大。

客户性质：资源主要流向BG、JG、PG、NMGHM、MFNY，现在主要供应MFNY，周采购1.5万吨，月度采购六万吨。对其实行量价挂钩政策，一万吨3020元/吨、二万吨3050元/吨、三万吨3080元/吨。精煤场地没货，随洗随拉，现在用鹰联矿业的洗煤厂在洗精煤，一吨加工费35元/吨。

288口岸通车现状：中盘暂停，短盘堆放了839万吨蒙煤，很多都搁置了大半年，煤质早已变化，损耗很大，真正可用煤量650万吨，占比77.47%。历年来288口岸过煤市场热点依次为：铅封—装载机—小闭环—司机—车辆。现在一个蒙古司机拉一个闭环就是人民币五万元。今天短盘运费从1700元/吨下调至1500元/吨。若通车达到600-800辆/天，口岸原煤价格或许跌至2500元/吨，甚至更多。

成品价格：十月和BG签署的蒙5精煤到厂价为3998元/吨，蒙2精煤到厂价3948元/吨。蒙古国50万吨合同报价126.73美金，比2020年同期上涨了1.3倍。

煤炭公司E：公司于2009年9月11日成立，是内蒙古甘其毛都口岸刚通关不久就成立的第一批煤炭公司。公司系煤矿开采、煤炭采购、运输、仓储、站台、铁路运输、港口销售为一体的综合性煤炭商贸公司。总部设在北京，在山西、内蒙古、天津、河北等地有多家子公司及分支机构。经过10余年发展，形成了煤炭产、购、运、销一体化的综合性市场经营体系。最近两年来因蒙古国疫情和煤炭出口政策不稳定等因素，过煤量锐减，公司及时调整发展战略，求稳为主，加大投资和蒙方合作的蒙煤项目。客户基本BG、JG、NMGHM、MFNY等，其中BG月供4-5万吨，JG月供2-3万吨。位于乌不浪的洗煤厂的精煤0堆存，随洗随拉。一期150万吨，二期在建的中介洗煤厂。如今蒙古人实行捆绑销售：进口一吨蒙煤得搭配购买10%风化煤。现在原煤销售价格2900元/吨，精煤销售价格3300-3500元/吨，直发用户倒推的场地结算价。据口岸管委会告知，288口岸计划进煤1亿吨的吞吐量。

煤炭公司F：成立于2016年5月16日，涉及煤矿开采、房地产开发、汽车、摩托车、珠宝、进口红木家具等多个行业销售，2016年开始涉足蒙煤进口、运输、销售为主的煤炭公司，注册资本1000万元。最近9000吨成交单价2900元/吨，客户观望态度明显，询价多过采购，出现滞销。直接从蒙古国进煤，查干哈达约5万吨蒙煤堆存，不销售精煤，就原煤口岸监管库交易。今年最高销售价格为3150元/吨，现基本口岸原煤回落了150元/吨。最近一笔订单单价2900成交了9000吨。

煤炭公司G：据蒙古国办事处人员了解查干哈达煤炭堆场含风化煤约有820万吨，短盘运费最近价格从2200元/吨高位回落到1650-1700元/吨，运费人民币结算价仅80元/吨。每台集卡拖3个集装箱，4*35=135-140吨/车。洗煤厂在乌不浪，120万吨的重介洗选，2011年4月建成投产。原煤精煤都没库存，随洗随拉。计划年底通车数量增加后有望洗150万吨精煤。今年二连浩特进口20来列主焦煤。原煤报2930，精煤直接到厂，价格不同。重点客户为BTJW、JJQA、RZSY等公司。

煤炭公司H：公司成立于2016年10月11日，注册地位于内蒙古巴彦淖尔市乌拉特中旗煤炭大厦。是集煤炭贸易、运输、仓储为一体的综合性国际贸易公司。主营蒙古国4#、5＃、8#、1/3主焦煤及优质电煤。公司前身是2006年金达车队。在五原建有洗煤厂。高管注重对资源供应链的整合，利用大数据，在蒙古国独家经营焦化厂，独家进口焦炭，全部用蒙4、蒙5配洗，有1300多台车。直接输送TSBC、MFNY。原煤报价2900-2950元/吨。

上述单位在内蒙古288监管库存煤库名、自有或租用洗煤厂的原煤堆存、产能、洗选工艺、2021年初至今进口量、自有散车（含集装箱）数量、洗煤厂的年产能、2021年初至今开工率、精煤回收率，及在蒙古国查干哈达煤炭堆场的具体煤场名称和存煤数量，具体如图4所示：

Mysteel调研：金秋十月内蒙古地区进口蒙煤调研报告