百亿私募“接下飞刀”，投资名将大分化，投了什么造成悬殊

2021年即将收尾。

A股市场经历了极为特殊的一年，风格分化极为显著，不同质地的公司股价出现“天壤之别”，甚至让资深投资人“摸不着头脑”。

百亿私募阵营也出现了严重分化。

有的投资名将培育了翻倍股票，有的投资老将经历净值压力。他们都努力挖掘了哪些投资机会？

邓晓峰的芯片牛股

个人管理规模超500亿的基金经理中，高毅资产邓晓峰是代表人物。

自2015年“奔私”以来，他几乎每年都能踩准风格，年化收益接近30%。身居中国“最豪华”平台型私募，邓晓峰在“特殊”的2021年并未受到扰动，领跑高毅其他基金经理。

据私募排排网，截至11月30日，邓晓峰的代表产品年内收益20%。

纳思达是今年邓晓峰持仓“可见度”最高的公司。

截至三季度末，他管理的两只产品进入前十大股东，合计持股市值超过10亿元。

这家集成电路芯片研发的公司，对邓晓峰业绩贡献明显。截至12月24日，年内股价涨幅超90%。

2020年四季度，高毅晓峰2号首次进入十大股东，位列第五位，持股数量达2122万股，一直保持至2021年一季度末。

今年二季度起，邓晓峰管理的另一只产品也进入十大股东，两只产品持股数量达3000万股；三季度末两只产品小幅减仓，降至2800万股。

此外，今年三季度邓晓峰的产品进入东方财富前十大股东，单只基金持仓市值高达17亿元。

这只券商龙头股年内收益为55%。仅以三季报为例，邓晓峰的产品是进入十大股东唯一的主动管理基金，其余券商ETF以及中央汇金公司。

庄涛“抓住”新能源

自2019年以来，盘京投资的发展可谓“飞速”，不仅问鼎当年百亿私募冠军，更将这家打造成平台型私募，吸引多位业内高手。

盘京投资的创始人是庄涛，曾先后在长江证券自营投资部、航天科工财务公司、华商基金、中信产业基金任职。

旗下还有三位基金经理，陈勤（曾任新加坡毕盛资管的中国首席投资官）、肖明（曾任长江证券自营负责人），以及刚刚加盟的崔同魁（俗称王亚伟“关门弟子”，曾在千合资本管理私募产品）。

今年二季度庄涛管理的盛信2期基金进入拓普集团前十大股东，这是一家新能源汽车概念股。三季度，他的产品加仓，持仓市值达到7.6亿元。

拓普集团可谓“厚积薄发”，自9月末-12月末，股价快速上涨，接近翻倍。

据私募排排网，盛信2期基金年内收益为23%（截至12月22日）。

源乐晟“进攻”翻倍股

2016年起，能够每年抓住市场风格的百亿私募中，源乐晟资产是代表。

作为第一代股票私募，创始人曾晓洁陆续将两位大学同窗呂小九和杨金海引入，三人独立管理产品。但三人中，曾晓洁管理规模最为庞大，业内称其达400亿元规模。

年内，源乐晟重点进攻了一只翻倍股票——国盛智科，这是一家智能装备制造商。

之所以用进攻二字形容，今年前三个季度，源乐晟旗下五只基金“霸榜”国盛智科前十大股东。

今年前七个月，国盛智科以“小步快走”的速度上涨。自8月中旬开始，短短半个月时间，股价快速上涨超50%。

两家千亿私募的压力何来？

由于今年行情高度分化，部分私募巨头正经受净值压力。

以蒋锦志、金美桥管理的景林全球基金为例，截至12月1日，年内收益为负。

公开信息中，大华股份是这只基金的重仓股，截至三季度末持仓市值超6亿元规模。

虽然这只股票年内收益超20%，但K线图颇为“曲折”，股价波动显著。

自2019年一季度开始，景林全球基金开始重仓大华股份，一直持续至今年三季度末。其中，今年一季度和三季度曾经减仓。

另一家千亿私募淡水泉年内收益也有负值。

重仓痕迹最明显的股票是北大荒。

自2020年一季度至2021年三季度，淡水泉一直保持着至少四只基金，同时位居大北农前十大股东。

可见，淡水泉对这只农业股的高度看好。但令人一位的是，这只重仓股年内表现不尽人意。

这只重仓股表现不尽人意，年内跌幅18%。

淡水泉最新年度汇报曾透露，农业现代化行业空间特别大，跟其他行业是弱相关，最早在2011年就较多布局在农业上，当时有饲料、养殖、种植、疫苗等，这些年一直在该领域有研究和迭代。展望未来，农业板块有些新变化，尤其是一些长期跟踪的头部公司，能感觉到它们的能力提升。

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