新加坡40年来首张人寿保险牌照：Singapore Life

互联网保险公司多选择财产保险或健康险为主营业务。人寿保险具有周期长、资金量大的特点，通常被认为是复杂和难以理解的，因此通过互联网销售人寿保险产品的公司较少。Singapore Life是新加坡的互联网保险公司，主要在线上经营人寿保险业务。Singapore Life已获得5000万美元的A轮融资，这是东南亚地区近年来最大的保险科技行业融资。Singapore Life也是新加坡40年来颁发的首张新的保险牌照。

一、新加坡40年来首张人寿保险牌照

Singapore Life于2014年成立于新加坡，是一家通过在线网站经营人寿保险业务的公司。Singapore Life于2017年6月宣布获得新加坡金融管理局（Monetary Authority of Singapore）颁发的人寿保险经营牌照，这意味着其可以直接在当地市场销售人寿保险产品。在此之前，新加坡已经40年未发放新的保险牌照。

Singapore Life以D2C（Direct-to-Consumer）模式运营，销售定期寿险产品和疾病险产品，同时也向高净值客户提供长期寿险产品。产品主要在线上销售或通过第三方代理机构销售（IFAs，Independent Financial Advisors）。

Singapore Life公司的CEO是沃尔特·德·奥达（Walterde Oude），其曾任汇丰银行保险（新加坡）私人有限公司的CEO和汇丰银行新加坡资产管理公司的董事。Walter在接受采访时提到，人寿保险行业并未像其他行业一样与技术的创新进步保持一致。在人寿保险行业，人们应该有更好的选择，保险公司应该降低购买过程的复杂性，提供更有效、透明和灵活的解决方案。

新加坡是亚洲的金融中心，其金融行业发达、具有创新性、拥有良好的信用，Singapore Life希望弥补行业的不足，发挥金融科技对行业的推动作用。在其官网，Singapore Life提出希望实现保险行业的数字化，改进复杂的投保流程。

2017年4月27日，Singapore Life宣布获得5000万美元A轮融资，投资者包括Impact Capital Holdings和IPGL。Impact Capital Holdings是Credit China Holdings（CCFH）的一个子公司。CCFH是中国香港的上市公司，其通过网站和手机端为中国和亚洲地区的中小企业、商户和个人提供24小时线上金融服务。根据港交所公布的信息，Impact Capital Holdings将持有Singapore Life33.8％的股权，总投资约为2130万美元。IPGL是一家英国的投资机构。

Singapore Life完成的是近年来新加坡和东南亚地区最大的A轮融资。2016年该地区A轮融资的中位数约为300万美元。新加坡其他规模相当的A轮融资交易还包括大数据初创企业Antuit于2015年完成5600万美元A轮融资，电子商务网站Qoo10同样于2015年完成8200万美元融资。

图1 Singapore Life投保界面截图

二、人寿保险的数字化尝试

新加坡在全球范围内是重要的发达保险市场。Singapore Life成为该区域40年以来首张获批的保险公司源于新加坡市场的独特背景。

Singapore Life的发展显然受到新加坡保险监管机构的很大影响。新加坡金融管理局对保险公司牌照进行严格监管，自1970年起便未曾发放保险牌照。事实上，Singapore Life公司2014年便已成立并上线网站，但直到2017年年中才完成融资并取得牌照，在网站公开其业务内容。

在市场规模上，新加坡人寿保险覆盖率高，在2011年达到85％，对于人口只有650万的新加坡而言，市场空间不足。作为发达市场，人身保险行业集中度高，排名前五的人身保险公司保费收入占据70％以上市场份额。因此Singapore Life面临较高的行业壁垒。

Singapore Life面向的是高净值客户。新加坡高净值人群持续增长，对产品需求也在增加。同样，老龄化的发展也将催生对人寿保险的需求。截至2016年底，新加坡超过65岁的人口占总人口的14％，预计到2030年将达到25％。

在渠道方面，目前新加坡保险销售的主要渠道仍以代理人为主。在2011年，新加坡大约90％的人寿保险是通过保险代理人进行销售的。互联网技术与大数据将促进寿险市场无纸化销售趋势，Singapore Life便在这一趋势下应运而生。

三、线上销售人寿保险产品

Singapore Life的主营业务是通过网站和代理人销售长期寿险产品。根据官方网站的信息，其人寿保险产品主要面向四类人群：职场人士、年轻父母、中年父母和有养老需求的人群。

图2 Singapore Life的三种主要产品

Singapore Life主要提供三种寿险产品：定期寿险、万能寿险和健康管理项目（Stay Active）。定期寿险产品的特点包括：

不需要额外的体检便可获得最高200万新元的保险金额；保险单会自动更新，可以享受持续的保护；可以申请重大疾病或者残疾的补充福利；无论健康状况如何，可以在客户最需要的时候提供财务帮助如严重疾病（包括癌症、中风、心脏病等），由于疾病或伤害而导致的残疾，还可获得一次性付款；该产品可直接在官网上订购或者联系合作公司的财务顾问获得。

万能寿险的主要内容是为客户管理资产并提供投资回报，同时为客户的家庭提供保障。万能寿险的定位是在保证保单价值的同时获得资金收益并达到避税避债、安全家族传承的终身人寿保险计划。这款寿险产品是Singapore Life面向新加坡的高净值客户打造的。通过为私人银行和高净值客户管理资产确保其财富的传承。Stay Active是一个健康管理项目。Singapore Life鼓励客户通过可穿戴设备维持健康的生活习惯，以此提高客户的健康水平并提供保费奖励。

Stay Active的使用流程是：注册→添加设备并同步→保持经常运动→收到奖励回报。参加StayActive项目的必须是Singapore Life的保单持有人，客户通过Singapore life网站门户注册参加此项服务，自行管理同步设备。

Singapore Life为客户提供智能化的投保流程：电子化投保流程，无须纸质保单和复杂的投保流程；网站界面易于理解，快速了解保障内容；在线客服和FQA随时解答客户问题；通过Stay Active计划管理客户健康，进行保费返还。

在承保能力方面，Singapore Life的智能化承保平台由UnderwriteMe提供。UnderwriteMe是一家在英国、亚洲和澳大利亚开展业务的跨国公司，其与太平洋人寿再保险公司（Pacific Life Re）具有合作关系。智能化承保解决方案可以有效提高报价效率以及通过率，节省时间，降低费用并进行更精准的核保。Singapore Life同样在产品设计、再保能力、理赔管理和行政管理方面与第三方机构合作以提高公司的智能化水平。

Singapore Life的渠道合作伙伴包括JLT， Finexis， IPP， PolicyPal和PromiseLand。其再保险提供商为汉诺威再保险公司（Hannover Re）、慕尼黑再保险公司（Munich Re）和太平洋人寿再保险公司（Pacific Life Re）。

四、评价与分析

在市场营销方面，Singapore Life面向的是广义上的公众，并没有特别的细分。在宣传方式上也以传统的寿险产品宣传方式为主。

在产品设计方面，定期寿险和万能寿险均属于传统的长周期、大资金量寿险产品。Stay Active项目带有创新性，但其官网并未披露具体的操作方式，产品设计与其他植入可穿戴设备的健康管理项目区别不大。

Singapore Life对互联网保险行业的价值在于，其为少数几家在线经营人寿保险业务的互联网保险平台，且目前已开始运营。与财产保险相比，人寿保险产品更复杂，销售也更困难，线上销售人寿保险的尝试值得关注。

目前，新加坡比较知名的保险科技初创公司包括GoBear、Inzsure、CXA、Insbee、Aureus Analytics、Your-Insurer、Insurance Market、UEX等。此外，多家保险巨头在新加坡设立了创新中心或保险科技孵化器。例如，安盛将在新加坡成立一个数据创新实验室（Data Innovation Lab），在当地进行数据创新的相关研究。安联也将其在亚洲区的创新研究中心亚洲实验室（Asia Lab）设立在新加坡。

Singapore Life选择新加坡市场的原因是由于其资本市场发达，是高净值人群的聚集地。同时，其更希望获利于新加坡监管机构对技术创新的开放态度。

本文源自道口保险观察

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