溢价180%，亿帆医药出海要约收购SciGen Ltd.不低于90%股份

文：新康界综合整理

“

5月16日，亿帆医药发布公告称，拟通过向全资子公司亿帆国际医药有限公司现金增资或借款的方式用于其向 SciGen Ltd.（赛臻公司）全体股东发起自愿全面收购要约，拟要约收购标的公司不低于 90%的股份，并且要约股权可能达到100％，使得标的公司退市。

”

溢价180%，亿帆医药出海要约收购SciGen Ltd.不低于90%股份

（图：摄图网）

溢价180％，交易金额可达1.78亿元

公告称，本次要约收购价为每股 0.0507 美元，100%股权对价约为 2,800.01 万美元（折合1.78亿元）。而最近一个交易日，5月14日，SciGen Ltd.的每股收盘价为0.0181 美元，相当于溢价180.11%。

本次交易为要约收购，要约收购的对象分为两部分。第一部分为SciGen Ltd.现有控股股东佰通公司，佰通公司持有标的公司 95.57%的股份，对价约为2,675.88 万美元，目前已经与亿帆国际签订《ABO 协议》和《承诺协议》，约定亿帆国际发布正式要约后，佰通公司按约定价格接受要约。

第二部分潜在交易对手为除佰通公司以外的其他股东，具体以最终接受要约的结果为准，SciGen Ltd. 100%股权的对价约为 2,800.01万美元。

押宝销售渠道及团队

亿帆医药方面表示，本次要约收购标的公司不低于 90%的股份交易，是基于标的公司在现有包括亚太地区、澳洲等全球近 20 个国家或地区具有完整的重组型人胰岛素产品、重组粒细胞集落刺激因子注射液（G-CSF）产品及注射用重组人生长激素产品等其他 20 多个生物类似物及其他高端化药的销售资格，并具有在上述区域的销售与推广的竞争资源与优势。

SciGen Ltd.是一家在澳大利亚证券交易所挂牌上市的新加坡生物医药公司，与山德士公司、诺华公司以及默克公司等具有长期产品合作关系，具有超过 10 年的亚太地区销售推广经验和稳定的销售渠道，产品覆盖亚太地区的主要市场，如中国、澳大利亚、韩国、菲律宾、印度尼西亚等，并开始逐渐向中东、非洲等全球近 20 个国家或地区拓展。

资料显示，SciGen Ltd.现有直销及分销管理团队 120 余人，在新加坡设有总部，在发达国家和大市场国家优先建立直营网络，在其它地区也形成广覆盖的分销网络，构成了一个多地区、多地域的完善的从市场调研、商务拓展到法规注册以及各种形式进行市场销售和推广的完整体系。

频繁交易，加速外延

亿帆医药主要从事医药产品、原料药和高分子材料的研发、生产和销售，医药产品覆盖有血液肿瘤类、妇科类、儿科类、皮肤类、心脑血管类、骨科类、抗生素类、治疗型大输液类等领域；原料药主要为维生素B5及原B5等产品；高分子材料主要包括PBS、PVB产品。2017年亿帆医药实现营业总收入43.73亿元，同比增长24.79%；归属于上市公司股东的净利润13.05亿元，同比增长85.18%。

近几年来，亿帆医药频繁通过并购整合等方式新增复方黄黛片、缩宫素鼻喷雾剂、妇阴康洗剂、皮敏消胶囊、除湿止痒软膏等特色专科领域及其他药品批准文号共400余个，其中独家品种（含独家剂型或规格）40余个，独家医保产品20个，已形成比较丰富的差异化的专科领域产品线。而就在上个月，亿帆医药才与SUMMITBIOTECK CO., LIMITED签订协议，以2.5亿元收购第三代胰岛素平台技术。

2016

1.收购以妇科产品为主的新医圣制药100%股权。

2.与具有长期在外企进行血液肿瘤产品市场推广经验的核心团队共同设立西藏恩海，并持有70%股权，引进包括复方黄黛片、注射用阿柔比星在内的血液肿瘤产品线，并取得该类产品的全国独家经销权，进行全国市场的推广与开拓。

3.收购了全球大分子生物药研发企业DHY公司53.8%股权。

2017

1.收购沈阳圣元及辽宁圣元，获取布洛芬干混悬剂、盐酸莫雷西嗪片及完整的眼科产品线，进一步丰富公司儿科产品线，优化了品牌OTC产品结构。

2.收购NovoTek Pharmaceuticals Limited 100%股权，为进行此次收购，亿帆医药对亿帆国际增资2060万美元。

3.收购四川凯京25%股权，进一步保证了独家产品小儿金翘颗粒的永久销售权益。

2018

1.以2.5亿元收购第三代胰岛素平台技术。

2.要约收购SciGen Ltd.（赛臻公司）不低于90％股权。

本次要约收购标的公司的股权若顺利完成，亿帆医药将成为SciGen Ltd.的控股股东，可以迅速借力SciGen Ltd.已拥有的广泛的销售网络及对各个国家法规的深刻了解，快速完成公司现有产品从中国区布局扩展到亚太地区的总体布局及实施。