比特币遭遇“新年劫”！跌穿34000美元，发生了什么？

本文来源于新浪财经和21世纪经济报道，金十数据整合报道

对于熟悉加密货币的投资者而言，早已习惯了比特币大起大落的行情。

2022年开年至今，比特币跌跌撞撞来到了34000美元下方。继周末下跌后，周一（1月24日）比特币价格持续走低，跌穿34000美元/枚，过去7天以来累跌近20%。以太坊失守2300美元/枚，为去年7月以来首次，日内跌幅扩大至逾10%。

截至北京时间1月23日20点12分，比特币一小时爆仓175.74万美元，4小时爆仓747.82万美元，12小时爆仓2007.72万美元。

事实上，自去年11月10日创下历史最高价68928.9美元/枚后，比特币就进入了震荡下行的通道，目前跌幅超过40%，创造了自2018年以来持续时间最长的一次下跌。

多位市场人士分析称，美联储收紧货币政策、科技股普遍被抛售，以及多国对比特币从挖矿、交易至网络营销“产业链”的监管是比特币此轮下跌的主要原因。

据业内人士分析，比特币已经跌破前期重要支撑位，空头势强，套牢盘众多，后市仍有下跌势能。从矿工生产和抛售累积数据可以看到，矿工生产量略有上升，但抛售量依然处于高位，说明矿工抛售情绪浓厚。

Alternative.me数据显示，1月23日，虚拟货币市场恐慌与贪婪指数为19，市场情绪极度恐慌。币Coin数据显示，比特币RSI14（买卖相对强弱指数）为31.29，场内卖盘力量走强。综合来看，市场恐慌情绪进一步加深，场内卖盘力量有所增强，市场看空情绪浓厚。

严重依赖币价的矿工，也损失惨重。根据鱼池数据，以每度电0.1美元的电费计算，芯动T2T、阿瓦隆1026、蚂蚁S11和蚂蚁S9等多款主流矿机已经全部突破关机价格（挖矿的成本价），电费占比超过100%，即开机就亏损。

全球监管浪潮再起

新的一年，加密货币似乎将面临更高强度的全球监管压力。

当地时间1月17日，出现网红在社交网络推广加密货币风波后，西班牙国家证券市场委员会表示，将对公众人物推广加密货币施加限制，为欧盟内部首次采取措施的国家。

具体来看，CNMV要求有影响力的个人及赞助企业在宣传推广活动时至少提前10天报备，并对加密货币的风险予以警告，否将面临罚款。“如果网红的推广行为没有被覆盖进监管领域，就会产生一个漏洞。对于我们和他们来说，这是一个全新的领域，必然会产生摩擦，但当为一些以前未受到监管的领域引入规则时，摩擦总会发生。”该监管机构负责人Rodrigo Buenaventura接受媒体采访时表示。

几乎在同一时间，新加坡金管局（MAS）对加密货币的推广活动也加以限制。“近期一些DPT（数字支付代币）服务提供商通过网络或在公共区域积极宣传其服务，这或会引发消费者在没有充分了解相关风险的情况下，冲动地进行DPT交易。新准则明确了新加坡金融管理局的期望，即DPT服务提供商不应参与DPT服务的营销或广告。”MAS表示，DPT服务提供商只能在自己的企业网站、移动应用程序或官方社交媒体账户上进行营销或广告宣传。

时隔两天，当地时间1月19日，英国金融市场行为监管局（FCA）提议，为应对相关金融风险，对向公众出售高风险投资有关的规则进行改革。“太多的人被引导投资于他们不了解、对他们来说风险太大的产品。”FCA市场执行长Sarah Pritchard表示，改革草案包括金融监管机构如何管理加密货币广告的细节。而此前，英国财政部表示，将有关数字代币促销监管纳入FCA的职责范围。

相比之下，俄罗斯对加密货币的态度更为严苛。当地时间1月20日，俄罗斯央行表示，将提议禁止加密货币交易和挖矿，意在取缔本国国内所有与加密货币相关的业务。

俄罗斯央行指出，与传统支付系统相比，加密货币的支付交易比例可以忽略不计。但是由于交易的匿名性，货币替代品被广泛地用于非法活动。“目前，传统金融中介机构对加密货币市场的参与是有限的，但与加密货币相关的衍生品和交易所交易基金（ETF）份额的交易量正在增长，去中心化的金融（DeFi）生态系统正在发展。”

“长远看，使用加密货币进行结算的潜力似乎有限。”俄罗斯央行指出，比特币等加密货币市场价值的快速增长主要是由投机性需求和对其价格进一步上涨的预期所刺激的，这导致了市场上泡沫的形成。

俄罗斯央行进一步指出，与美元化一样，加密货币限制了货币政策的主权，这可能会迫使央行永久维持较高的关键利率，以遏制通胀。这将降低家庭和企业的信贷负担能力。“对于包括俄罗斯在内的新兴市场经济体来说，加密货币引发的金融稳定的潜在风险要高得多，特别是由于传统上更倾向于美元化和金融知识水平不足。”

为了减轻与加密货币扩张相关的威胁，俄罗斯央行将提议，禁止在俄罗斯联邦境内进行加密货币的发行与流通（包括加密货币交易所、P2P平台）；禁止金融机构投资加密货币和相关金融工具，以及利用俄罗斯金融中介机构和俄罗斯金融基础设施进行加密货币交易；与禁止某些类型的加密货币的挖矿行为等。

不过，俄罗斯央行金融稳定部门负责人Elizaveta Danilova称，俄罗斯人仍将被允许在海外持有加密货币，拥有离岸外汇账户的人将能够交易加密货币。同时，她也警告称，监管机构将跟踪本国投资者的持有情况。“禁止使用俄罗斯金融基础设施来获取加密货币非常重要，我们认为这将有助于消除很大一部分风险，并确保加密货币的热度降温。”

值得一提的是，以美国为代表的发达经济体对加密货币一直比较宽容。但美国证券交易委员会（SEC）已明确，加密货币交易所将成为其2022年对数字资产监管的主要重点。

当地时间1月20日，SEC主席Gary Gensler表示，希望未来几个月交易平台将采取措施，接受金融监管机构更直接的监管。“额外的审查对于加密货币投资者获得他们在交易股票或其他资产时获得的保护类型至关重要。”

比特币与暴跌的美国科技股出现联动

当股票下跌时，比特币也会下跌——这种现象正变得越来越常见。

今年年初以来，由于投资者担心美联储预计的一系列加息将对市场产生的影响，加密货币和股市一起下跌。

加密货币市场数据提供商Kaiko的研究总监Clara Medalie表示，加密货币不再是一种孤立的风险资产，而是在反映着全球政策的变化。随着流动性闸门关闭，两者的波动性都将开始变得更大，这并不令人意外。

Kaiko表示，比特币与市场的关联度接近2020年9月以来的最高水平。这意味着当股市下跌时，比特币也会下跌。

波动一直以来是此起彼伏而非完全同步的，在很长一段时间内，比特币和其他加密货币都有一套独立的波动的逻辑。然而，加密货币在投资者中的广泛普及可能使他们对股票抛售更加敏感。

比特币的价格在上周五下跌的同时，Netflix的股价也下跌了20%，市值蒸发了400多亿美元。这家流媒体巨头表示，预计本季度新增用户数量将远低于去年同期。一些分析师表示，受欢迎的科技股的抛售可能会促使投资者平仓其加密货币头寸，以限制整体损失，并满足经纪商要求提供现金以弥补用借入资金进行交易时可能出现的损失。

“我们以前确实看到过这种情况”伦敦资产管理公司CoinShares的研究主管克里斯·本迪克森（Chris Bendiksen）说，“比特币是一种非常好的流动性存储工具，因此在收到追加保证金通知时可以动用。”

跟随比特币表现的加密货币股票也出现了下跌。加密货币交易所Coinbase Global下跌了13%。生产商业软件的MicroStrategy公司在比特币上投资了数十亿美元，其首席执行长迈克尔·塞勒（Michael Saylor）是比特币的积极倡导者，该公司的股价下跌了18%。

看空看多各执一词

数字资产研究公司Quantum Economics分析师Jason Deane表示，关于俄罗斯采矿禁令的传言、缩减计划的影响以及某些司法管辖区持续的监管担忧，目前在交易和投资决策中的权重超过了对加密货币的长期基本面的考量。“同时，在高通货膨胀的经济体中，比特币的使用和采用的增加造成了混乱的市场局面。”

Jason Dean预计，比特币等加密货币短期内将出现“波动且无方向的交易”，未来可能还会进一步走软。

瑞银分析师James Malcolm则直接表示，加密货币将迎来寒冬。根据瑞银数据显示目前比特币短期持有者已近乎为零。

在James Malcolm看来，投资者已经逐渐意识到，鉴于比特币波动性以及有限供应性，这一加密货币实际上不是更好的货币。而且未来将面临更加严苛的全球监管，“价格飞涨的稳定币以及去中心化金融项目肯定会在未来几个月面临政府的打击”。

不过，仍有部分互联网大佬坚持看好比特币。日前，加密货币交易平台FTX CEO Sam Bankman-Fried接受媒体采访时表示，他认为比特币的价格有可能超过10万美元，“当然，比特币的表现也可能远不如我们预期的好”。同时，他强调，从消费者的角度来看，效率更高的比特币现货ETF的到来只是时间问题。

相比于Sam Bankman留有余地的预测，全球持有比特币最多的上市公司MicroStrategy的创始人兼CEO Michael Saylor则非常决绝。近日，他重申，即便面对一个长期的熊市，他也不会卖出其所持有的任何比特币。在他看来，比特币是对抗通胀的最佳手段。他预计，比特币价格将首先达到60万美元，然后最终达到600万美元。