来源:密探财经(ID:Spy Finance)
围绕“复星系”一桩跨国资产并购案,年初外媒曝出后,传闻已久,如今终于被坐实了。
5月19日下午,“复星系”旗下豫园股份公布了一笔重大跨国交易事项,即全资控股的荷兰公司Alpha Yu及第三方Lorie Holding(合称卖方)向美国黑石的“BCP ASIA”出售IGI集团100%股权。
“BCP ASIA”为“全球私募巨头”美国黑石集团旗下私募基金全资控股的新加坡公司。截至2023年3月底,黑石集团管理资产规模达9910亿美元。
具体来看这笔交易,具体包括IGI比利时750股、IGI荷兰2.1万股和IGI印度39.48万股,总价初定为约5.7亿元。
其中,“复星系”豫园股份下属的Alpha Yu拟向美国黑石出售IGI比利时600股、IGI荷兰800股和IGI印度约31.58万股,占IGI集团80%股权,出售对价为约4.55亿美元。
今年初,彭博社援引不具名人士透露,复星集团正在与德意志银行谈判可能出售 IGI。不久,此消息引发广泛热议。
实际上, IGI也就是国际宝石学院,号称是世界规模最大的著名珠宝首饰鉴定机构,分支机构遍布比利时、中国、印度、阿联酋、泰国等。
据说,IGI 除包含20个钻石分级实验室外,还有14所宝石学院,业内曾对其估价2.15亿美元左右,没想到后来估值远超预期。
IGI集团创始人,为公司现任CEO Roland Lorie的父亲,创立于1975年的比利时西北部城市安特卫普。2018年9月,复星斥资逾1亿美元收购IGI集团80%股份,RolandLorie保留20%股份。
2019年4月,IGI比利时国际宝石学院作为欧洲企业代表之一曾参加了第二届“一带一路”国际合作高峰论坛,还与豫园股份签署了投资合作协议。
豫园股份方面曾表示,相信与IGI合作一定会为中国珠宝产业发展创造价值,复星遍布全球的战略布局也将助力IGI提升服务全球钻石行业的实力。
截至2022年底,IGI集团总资产8322万美元,总负债约2420万美元,净资产约5902万美元,2022年营收约9456万美元,净利润约3451万美元。
对照IGI集团“5902万美元”净资产,复星系和IGI创始家族RolandLorie此次出售交易总价约5.7亿美元,也就是说,增值高达8.65倍。
时隔近5年,复星系此番折腾,还是赚大了。不过,有业内人士评论说,复星当年没少布局珠宝业务,但好像最终都······
豫园股份表示,此次出售IGI,将有利于公司把更多资源聚焦于重点发展战略及重点项目。
去年,“复星系”资金链吃紧一度引发舆论高度关注。去年中期,“复星系”成员豫园股份曾不惜出售金徽酒控股权,一举减持套现近20亿元,不久曾大手笔出售复星医药,套现逾30亿元,以及出售永安保险等优质资产。
甚至,复星产投去年10月曾协议出售了豫园股份5%股权、约1.95亿股,总套现12.5亿元。
几乎与此同时,复星曾以160亿元向沙钢集团出售南钢股份控制权,但到今年4月,被中信集团截胡了,引发沙钢起诉复星的重大诉讼案。
针对去年频繁出售资产,“复星系”掌舵人郭广昌曾说,“复星2022年就明确了‘瘦身健体’的战略方针,退出部分非核心资产,进一步聚焦家庭消费主业,为未来业绩反弹及高速发展拓展了空间,也积累了充足的弹药。”
截至去年底,复星国际现金及现金等价物854.7亿元,较上年末略有下降,一年内到期短债1063亿元,现金短债比依然较低,短债偿付压力依然较大。
注意!豫园股份同期末货币资金108.45亿元,一年内到期短债余额199.43亿元,足以看出其短债偿付压力同样较大。
这就迫使“复星系”必须加大再融资步伐,跟时间赛跑。
年初,“复星系”复星高科曾向国内8家银行组成的银团取得一揽子借款120亿元,近日又传出复星国际已取得境外多币种银团贷款总值逾4.5亿美元。