通胀是件坏事吗？特别是对买了保险的人

通货膨胀会不会使保险的保障能力下降？

当然会

通货膨胀指：随着货币流通数量的增加，物价上升，货币购买力下降的现象，一般我们会通过CPI、PPI等指标进行观测。

举一个极端点的例子，在一战期间奥地利和德国的货币“克朗”、“马克”都曾经经历过天文数字般的通胀。

“当时住在奥地利的每一个人单单维持一天的生活就要开销几万和几十万克朗，后来在德国则要开销数百万克朗。一个鸡蛋在奥地利的价钱相当于过去一辆豪华的汽车，而后来在德国竟高达四十亿马克—几乎相当于以前大柏林市全部房屋的地皮价” ——茨威格《昨日的世界》

当然，在历史上这样极端的通货膨胀也并不常见。但每年2.5%左右的“温和通货膨胀”却被经济学家普遍认为是经济良好发展的基础。假设未来30年我们都能处在这样一个良好的经济环境中，30年后的一万块钱相当于现在的多少钱呢？

答案是4,767元。

不同的通胀率对货币购买力的影响可以参照下图。

通货膨胀对购买力的侵蚀

我们收入的增长可以冲抵掉通胀率的影响，但保额遭受的通胀应该怎么应对呢？毕竟医疗费用、养老费用也会随着通胀而变得越来越贵，现在的百万保额在20年后甚至更远的未来还能起到保障的作用么？这个问题其实很早就引起人们的关心了，为此还专门发明了一个名词——医疗通胀（Medical Inflation）。医疗通胀指的就是未来我们花相同的钱将不再能享受到与现在相同的医疗服务了，最可怕的是医疗通胀的比例要远远高于通货膨胀率。

中国新加坡美国的医疗费用增长趋势（2020-2021）

来源：2022 Global Medical Trends Survey Report

如果我们不想在未来出现“有保险但不够用”的窘境，有这样几个解决方案可以参考：

1. 一步到位购买巨额保单，无论通胀怎么涨都不影响我们的保障力度。当然，缺点是我们缴费期间的经济压力会明显上升。毕竟保费和保额是成正比的。

2. 选择保额能随着时间逐渐上涨的保险，比如带有理财性质的分红险、万能险。不过保险理财实现收益的周期较长，投保期间保额增值的效果十分有限。

3. 相对而言，将保障功能与储蓄功能通过保险组合的方式实现可能更为合理，比如长期储蓄型保险+短期消费型保险。由于保险公司对短期险的定价仅考虑到单个年度的赔付成本，而长期险要考虑多个年度可能发生赔付的概率及成本。因此，同样的保费，短期险的保额通常会高于长期险。

所以，从投入产出的角度说，长期+短期险种的搭配，可以让我们在有效的保障期内获得比只投保长期型产品更高的保额，一定程度上抵消了通货膨胀对保额的侵蚀。