科林电气2018年年度董事会经营评述

科林电气（603050）2018年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析 近年来，我国对智能电网全力支持及投资建设，为输配电及控制设备行业的快速增长提供了广阔空间，由于输配电及控制设备行业属于充分竞争性行业，参与该行业竞争的企业也迅速增多，公司凭借自身强大的技术研发能力、完备的营销体系等优势，在公司董事会的积极领导下，紧绕年初既定的发展战略，凭借行业品牌、技术及管理优势，稳步拓展市场份额，2018年经营业绩平稳增长。报告期内，公司实现营业收入1,220,653,826.19元，同比增长25.91%;实现归属于上市公司股东的净利润87,055,635.29元，同比增长19.65%。主要经营情况如下：

1、主要产品销售情况 2018年公司努力加强营销团队建设，积极进行渠道优化和市场推广，做好各地招投标工作，核心产品呈现较好的增长态势，其中智能电网变电设备，实现收入142,175,668.99元，较上年同期增长31.86%;智能电网配电设备，实现收入125,437,851.46元，较上年同期增长176.54%;高低压开关及成套设备，实现收入632,142,535.57元，较上年同期增长43.43%;受市场竞争及国家产业政策影响智能电网用电设备，实现收入162,649,139.81元，较上年同期下降9.37%;分布式光伏发电设备，实现收入138,215,527.36元，较上年同期下降27.38%。 2、国内外市场拓展情况 国内市场方面，公司继续以"深耕河北市场、积极拓展全国市场"为市场策略。依托地域优势保持华北市场的稳定，并同时积极拓展全国市场，在全国增设营销服务网点，努力使公司建立一个覆盖全国重点区域的营销服务体系，同时积极拓展电气设备在轨道交通等领域应用市场，提升产品市场空间。国际市场方面，公司将其作为新的业绩增长点，加大国际业务投入，通过与国内EPC总包方合作及海外市场直接开拓等举措，拓展产品市场容量，将公司优势产品推向世界，现已打开印度、尼日利亚、埃塞俄比亚、巴基斯坦、南苏丹等国家电气设备市场。并已进驻蒙古、越南、缅甸、老挝、伊朗、约旦、阿联酋等地开展业务。 3、生产经营情况 以客户为中心，提升交货及时率，事业部时刻贴近市场，摸清脉搏，调整产能；不断加强事业部生产职能，加大对班组长的指导、培训，让事业部成为了工艺、流程的创新基地、人才的培养基地、市场的坚实后台；优化生产管理，加强对各部门的指导，建设起了科学合理的调控机制，有效的梳理了流程中存在问题，做好生产、销售的衔接；切实加强质量管控，职能部门多检查、多巡视、多指导，对于质量事故敢于考核，有措施、有流程有效的杜绝质量问题。 4、对外投资情况 在增强现有产品竞争实力的同时积极拓展新领域新业务，报告期内，公司对重要子公司科林设备增资1亿元，以推动其技术革新、扩大产品产能、提升项目及订单的承接能力，并通过与具有特定市场或核心技术的企业、人员合作新设立多家子公司，拓展新业务、新领域，为公司寻找新的利润增长点，优化公司产业结构，完善公司战略布局。 5、其他方面 加强人才队伍建设及人才引进力度，甄选优秀人才，增加培训次数和水平，提升管理干部综合素质；借助资本平台，实施股权激励计划，健全公司长效激励机制，稳固核心团队及人员，充分调动核心人员积极性，将股东利益、公司利益和核心团队个人利益结合在一起，促进公司长远发展；加强品牌文化宣传，丰富品牌宣传手段，打造科林电气形象，有针对性开展文化活动，提升队伍凝聚力；强化安全管理，加大安全检查力度，做好特种设备管理，杜绝一切安全事故的发生。

二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入1,220,653,826.19元，同比增长25.91%;实现归属于上市公司股东的净利润87,055,635.29元，同比增长19.65%。主要是公司除分布式光伏发电设备因政策收紧和智能用电设备因市场竞争加剧出现下降外，其他产品均有规模性增长所致。

三、公司关于公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 从宏观形势看，全球经济开始大面积复苏，未来几年仍将有望延续复苏趋势，我国经济增速换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期"三期叠加"的影响将持续存在。国家继续坚持以供给侧结构性改革为主线，促改革、调结构，积极化解过剩产能，高耗能行业面临较大压力。 全面深化改革纵深推进，重要领域和关键环节将不断取得突破。 智能电网产业涵盖发、输、变、配、用各环节，其建设由国家电网公司和南方电网公司主导,公司作为设备集成商及整体解决方案的提供者，处于产业链的中游，产业进入壁垒较高，公司综合竞争力处于行业前列。国务院发布的《关于进一步深化电力体制改革的若干意见(中发[2015]9号)》以及6个重要配套文件出台，电力行业投资管控模式及投资规模受到深刻影响，2019年将是电改纵深推进关键年，改革红利有望进一步释放。公司将紧抓行业发展机遇，稳步提升市场影响力。 (二)公司发展战略 公司牢牢把握我国智能电网快速发展的良好机遇，充分发挥现有产品在智能电网变电设备、智能电网配电设备、智能电网用电设备和高低压开关及成套设备等市场确立的优势，强化公司在输配电及控制设备领域的竞争地位，深度发掘现有产品在新领域的应用市场，拓宽市场空间；通过人才、技术引进以及与国内外专业人员、知名企业、高校、科研机构深度合作、共同开发等方式，持续提升公司基础研发能力和业务范围；同时加快电力行业内并购整合的步伐，紧跟行业、市场变化，探索新的增长点，进一步提升公司在电力设备及相关领域的产品覆盖面，提高市场占有率，将公司打造成为具有持续自主技术创新能力、规模化生产能力和高效市场拓展能力的能为用户提供电力系统解决方案、产品和服务的知名企业。 (三)经营计划 1、深耕内外市场提升企业份额国内市场方面：河北及华北市场经过十几年的培育，已经发展为公司最具优势的市场，树立起了自己的品牌，在深度挖掘华北市场的同时，向全国市场辐射，通过在全国的省会及重要城市建立销售网点的方式，实现全国营销网络的布局，由近至远、由点带面深度营销，实现业绩稳步提升；国际市场方面：公司借助国家"一带一路"政策引导，将现有优势产品通过直接出口、技术合作等方式销往海外，重点开发印度、巴基斯坦、印度尼西亚、越南、老挝、新加坡、马来西亚、孟加拉、阿联酋、伊朗，尼日利亚、肯尼亚等国家相关业务。 2、拥抱新能源缔造绿色电力电动汽车充电桩为公司新进入领域，随着新能源汽车保有量的迅猛增长，充电桩布局显得迫在眉睫，公司将采用精耕细作、重点突破的方式拓展充电桩市场，力争在该领域占有一席之地；以国家大力开展绿色新能源为契机，公司紧跟政策、市场趋势，继续拓展分布式光伏覆盖面积，通过技术革新提升电力转换效率，增加电力产出，增强产品竞争实力。 3、开放网络平台统筹电力服务实体领域积极拓展EPC(工程总承包)业务，通过提升的社会协调及系统设计能力，保证工程质量及进度，设计、造价、安全、施工齐头并进，节约成本，提升公司整体利润空间；互联网领域建设开放式光伏电站、电动汽车充电桩监控平台，容纳自建和外部实体端口，在提供监控服务支持外，通过数据的收集整理实现新能源的建设及布局优化，未来将与公司其他电力设备相融合，进行电力能源统筹控制，将公司打造成为电力问题解决商。 4、拓展产研视野，创造新活力公司奉行"技术领先战略",确立自身在行业中的领先优势，并通过自主创新、与国内外专业人员、知名企业、高校、科研机构深度合作、共同开发等方式，加快先进技术的应用、新产品产业化的进程，为客户提供更加全面的电力系统一、二次系统解决方案、优质产品和服务，帮助公司在今后的市场竞争中保持技术领先地位。此外，公司以现有工业园区智慧能源管控平台为突破口，继续深度研究探索移动互联网、云计算、大数据、物联网等应用领域与输配电与控制设备行业的结合，挖掘新模式，开发新技术，发展新业务，实现公司质的飞跃。 5、强化内控体系和队伍建设，激发企业活力公司将进一步完善内部控制制度，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督监察、优化内部控制环境，提升内部控制管理水平，在合理的内控体系基础上多渠道引进研发、营销、管理等方面的复合型人才，并建立长效培训、任用机制，为优秀员工提供良好的发展空间，通过内部推行卓越绩效管理，完善考核和激励机制，使全体员工各司其职、勇于担当，从而努力打造一支高素质专业化的人才队伍。 6、投收并济寻求新突破目前，我国从事输配电及控制设备制造业的企业数量较多，行业集中度不高，抗风险能力较低。为保持并加强公司在行业内的领先地位，公司将充分结合自身业务、市场需求、产业趋势继续寻找新项目进行投资建设以提升公司整体规模及业务水平；对外将以资本市场为依托，按照公司业务发展需要，围绕公司核心业务，选择业内一些有技术特点和产品应用特点的企业，在适当时候，通过合作开发、资产并购等方式，进一步提升公司在电力设备领域的产品覆盖面，提高市场占有率。 (四)可能面对的风险 1、依赖于电力行业投资的风险 电力产业作为社会经济的基础能源产业，一方面受国家能源战略投资规划的影响，另一方面也依托于国民经济各实体产业发展，并最终取决于社会经济发展的用电需求。本公司主营的智能电网变电设备、智能电网配电设备、智能电网用电设备和高低压开关及成套设备是电力产业重要的配套产品，其市场需求与我国电力行业的发展紧密相关，因此，公司经营业绩受我国电网建设投资规模及相关电力产业投资的影响较大。若未来国内外宏观经济环境恶化，国家电力建设投资政策发生改变，相关电力产业需求下降，以及两大电网公司整体发展战略和投资规划发生重大变化，公司产品的市场需求将会受到影响，公司将面临因宏观经济环境变化而导致的行业需求萎缩风险。 2、市场竞争加剧的风险 2009年，国家电网公司正式提出建设坚强智能电网的计划，其中2009年至2010年为规划试点阶段、2011年至2015年为全面建设阶段、2016年至2020年为引领提升阶段。目前，我国坚强智能电网建设正处于引领提升阶段，该领域将吸引更多的竞争对手进入，市场竞争将逐步加剧。随着行业内各企业资金投入的不断加大、技术进步的不断加快以及服务手段的不断加强，市场竞争将更为激烈。如公司不能有效提升自身综合实力，则有可能在未来的市场竞争中处于不利地位，公司经营业绩将受到不利影响。 3、产品及技术持续创新的风险 公司所处的输配电及控制设备制造行业属技术密集型行业，该领域技术综合性强，产品更新换代快，随着国家坚强智能电网全面建设的展开，本行业内的产品技术更新速度进一步加快，如果不能够合理、持续的加大技术投入，或不能够有效的把握行业技术走向，就无法适时开发出符合市场需求的新产品，进而降低公司的竞争力，影响公司未来发展。 4、募投项目风险 公司本次发行募集资金主要用于智能电网配电设备、变电设备的产能扩建项目。该等项目均为公司主营业务的升级或必要延伸，但在项目开发建设中，如果发生技术更新、市场需求变化、宏观政策变化以及项目实施管理不善等情况，可能导致投资规模和实施进度发生调整，进而影响预期效益。此外，如果项目投产后产品销售价格下降或市场发生变化，将导致项目的投资收益率达不到预期水平。 5、主要原材料价格波动风险 2016-2018年，公司原材料成本占公司主营业务成本的比重分别为91.78%、91.53%和90.56%,原材料成本占主营业务成本的比重较高。其中，柜体、高低压元件、铜排、芯片、载波模块、开关散件、表壳、太阳能电池板、电池、线路板等是公司生产所需的主要原材料。若上述原材料市场价格发生较大波动，将影响公司原材料采购成本，进而对公司产品毛利率和盈利能力产生一定影响。 6、毛利率下降风险 2016-2018年，公司的毛利率分别为28.79%、29.48%和27.55%,如未来电力行业需求、市场竞争格局、原材料及生产成本等因素发生不利变化，且公司无法采取有效应对措施，公司的毛利率水平将存在下降的风险，从而影响公司的整体业绩水平。

四、报告期内核心竞争力分析 报告期内，公司核心竞争力未发生重大变化，亦无对公司产生严重影响的情况发生。公司核心竞争力主要有以下几个方面： (一)优秀的系统解决方案 信息流、能量流在智能电网中的贯通使得发电、输电、变电、配电、用电、调度六大环节之间联系得更加紧密，客户对系统解决方案的需求逐渐显现，电力环节之间、一二次设备之间的界限将越来越模糊。由同一供应商提供一体化的解决方案将是行业发展趋势之一。 公司始终坚持产品多元化的综合业务模式，在110kV及以下智能电网配电、变电、用电领域，较早进行了技术储备、业务布局。公司多项产品取得国家或行业权威机构的检验检测和技术鉴定，更好的把握了智能电网建设的发展方向，具备提供开发、设计、生产、销售和服务一体化的智能电网系统解决方案能力。发行人产品多元化的系统解决方案优势，有利于获得更多的订单机会，提升公司的市场竞争力。 (二)强大的技术研发能力 公司以"科技领先，林立百年"为经营理念，始终立足于多元化的产品研发，追求以技术创新赢得市场，一直专注于智能电网领域新技术、新产品的研发。经过十余年的不断研发与改进，在110kV及以下智能电网配电、变电、用电领域，公司已形成了涵盖整个生产过程的自主知识产权体系，掌握了微机继电保护技术、电能量信息采集技术等多项核心技术，涵盖公司设计、生产、检测等各个环节。 (三)完备的营销和售后体系 公司始终坚持营销与服务一体化的业务发展模式，坚持"深耕河北市场，积极拓展全国市场"的市场策略。先后在河北、河南、山东、山西等28个省市自治区建立营销及售后服务中心，培养出了一支成熟的市场营销、售后服务、技术支持等方面的专业人才队伍，建立了完善的营销及售后服务体系。健全的营销网络、强大的营销力量配合公司及时、快速的售后服务，有效的提高了客户的满意度，提升了客户对公司的认知度和信任度。 (四)良好的品牌积累与效应 输配电及控制设备行业中品牌和行业经验是一项非常重要的竞争指标。以往的业绩、产品的质量、行业的经验是重要的竞争指标，集中体现便是品牌效应，而品牌的积累一般需要三至五年甚至更长时间。公司是国内较早开展微机继电保护、综合自动化系统和用电信息采集等产品研发、生产和销售的企业，积累了十多年的行业经验及成功案例。经过多年的发展，公司研发生产的智能电网配电终端、智能变电站自动化系统、用电信息采集系统及终端、真空断路器等产品技术水平较高，质量性能稳定可靠，得到了用户的广泛认可，形成了良好的品牌效应，在行业内具有较高的知名度。 (五)优秀稳定的管理、技术团队 多年来，通过行业的激烈竞争和市场检验，公司的核心管理团队拥有丰富的经验，注重信誉、低调务实、团结合作、精细运营，获得了市场和客户良好的信任及口碑。多年的快速发展，公司还培养出了一支专业、稳定的研发技术团队，拥有完全自主的技术研发创新能力，保证了公司产品能紧跟智能电网的技术发展方向。同时，公司管理团队、核心技术人员和骨干员工，大部分直接持有本公司的股份。公司对核心团队的股权激励，提高了管理、技术团队的工作热情和凝聚力，保证了团队的稳定性。优秀稳定的管理、技术团队为公司的成长奠定了坚实的基础。