新加坡基金会注册，如何考虑税务的问题

离岸基金设立，应该选择在哪里成立基金会比较好呢？在众多基金成立第中，新加坡基金也是颇具有优势的，因为在税收方面，新加坡政府有相当多税收减免优惠政策，激励刺激了不少投资者前往新加坡成立基金会。那么新加坡基金设立需要考量哪些税务问题呢？

新加坡基金税收优惠

新加坡针对基金的免税计划主要包括：离岸基金免税计划、新加坡境内基金免税计划和特级基金免税计划。

1、离岸基金免税计划

该免税计划的适用需要满足以下两个条件：

（1）基金形式须为公司制；及

（2）不能是新加坡税务居民。

该类型的免税待遇对基金规模、基金支出和投资者策略没有要求，且无需经新加坡金融管理局(MAS)批准，只要自行判断符合要求的，就无需进行纳税申报。

2、新加坡境内基金免税计划

该等免税待遇没有基金规模限制，但需要满足以下五个条件：

（1）基金形式须为公司制；

（2）基金必须是新加坡税务居民，即基金在新加坡成立且基金行政管理发生在新加坡境内；

（3）基金的行政管理人必须是新加坡境内的行政管理人；

（4）每年在新加坡境内发生的商业支出至少为20万新币；及

（5）需要MAS的批准。

3、特级基金免税计划

该免税待遇适用于所有基金形式，包括公司、信托和合伙企业，且包括基金的共同投资实体、非公司型特殊目的公司(SPV)及两层以上的SPV，且不要求是新加坡居民。但该免税计划的适用需要满足以下四个条件：

（1）基金规模不低于5,000万新币；

（2）每年在新加坡境内发生的商业支出至少为20万新币；

（3）需要MAS的批准；

（4）如果基金是在新加坡境内成立的基金，则基金的行政管理人必须是新加坡境内的行政管理人。

基金管理人税收优惠

除基金之外，新加坡也有适用于基金管理人的税收优惠政策。原则上，基金管理人收取的管理费适用的所得税税率为17%，但根据“金融行业激励”(FSI)计划，在满足下列主要条件及取得MAS批准的前提下，可以适用10%的优惠税率：

（1）基金管理人是MAS批准的持牌/注册基金管理人；

（2）基金管理人至少聘用三名有经验的投资专业人员，每名专业人员每月的工资至少为3,500新币，且实质性地从事基金管理活动；

（3）基金管理人的资产管理规模不低于2.5亿新币。

在开曼群岛等离岸地的基金管理人受到经济实质法冲击的情况下，市场对新加坡等在岸资产管理中心的管理人和基金架构的关注度在持续上升。除了法律框架和税收优惠等硬实力，稳定的政治环境、完善的基础设施、领先的医疗和教育体系、多元化的文化背景和宜居的环境等软实力也有利于吸引海外基金及其管理团队在新加坡落地。

新加坡基金架构组成

一个完整的架构离不开以下几个部分的组成：

1、基金主体：主要用来募资，存放资金，以及在该主体下管理一系列的投资组合。根据不同基金的要求，基金主体可以作为一个具有法律地位的“公司”，也可以作为”有限合伙制企业“；

2、基金管理公司／基金经理：基金管理公司需要与基金主体独立开来，作为一个专业的“管钱第三方”。由于涉及资金管理，该公司需要满足严格的合规条件。在新加坡，此类基金管理公司需要获取资本市场服务（CMS）牌照，或由 MAS 批准豁免牌照申请。一间合格的基金管理公司可以同时管理不同的基金；

3、投资人：毋庸置疑，投资人即出钱方。如果基金主体为普通的股份制公司，那么投资人即作为股东享有股份；如果基金主体为有限合伙企业，那么投资人则会作为“有限合伙人”，不参与到基金日常运营，同时责任有限；

4、其他第三方服务提供商：行政管理人, 托管机构, 法律顾问 , 审计机构等；

5、特殊目的实体（SPV）：很多基金都会选择在新加坡或离岸地区成立 SPV 来持有基金在项目公司中的权益。

设立基金并不简单，搭建基金架构需要考虑的问题多且复杂，如果想了解更多注册新加坡基金会的详细流程，欢迎咨询瑞丰德永。