现金贷拿印尼牌照越来越难 已有部分中资公司选择退出
■本报记者 刘 琪
近日，金融科技集团WeLab（我来贷的母公司,下称“WeLab”）与印度尼西亚大型综合企业集团（下称“Astra”）旗下子公司联合成立合资公司（下称“AWDA”），并发布了一款现金贷产品Maucash。
这是国内金融科技企业谋求出海拓展业务的缩影之一。从去年起，关于国内现金贷出海东南亚的消息就不绝于耳，而印尼更成为其中绝大多数公司的目的地。针对这一现象，网贷之家高级研究员张叶霞对《证券日报》记者分析道，原因主要有几个方面：一是，国内对现金贷监管趋严；二是，印尼全国2017年人口数已达2.64亿，存在人口红利，该国金融金融覆盖率较低。另外印尼线上线下消费需求趋增，有较大的发展机会和空间。
不过，值得关注的是，这股出海热潮在今年下半年已经开始降温。有知情者告诉本报记者，今年年初时这股热潮达到顶峰，但是，想要申请当地的相关牌照并不容易。并且，由于部分企业坏账较高，迫使一些企业退出这片市场。此外，印尼对金融科技的监管也越来越严格。据印尼金融服务监管局（下称“OJK”）在8月份时表示，将继续对金融科技行业进行严格监管，因此OJK最近撤销了5家金融科技公司的经营许可证。
现金贷企业
大量涌入印尼市场
Welab表示，其与Astra公司旗下PTSedaya MultiInvestama（以下简称“SMI”）联合成立的AWDA将会借助大数据技术，为客户提供多元化的金融产品及解决方案。AWDA希望透过Astra的品牌效应、强大的金融网络和本土市场优势，加上我来贷领先的信贷技术以及风险管理经验，为印尼用户提供创新的金融科技产品。
值得一提的是，AWDA已向OJK成功注册。AWDA在2018年第三季推出现金贷App产品Maucash。Maucash将为客户带来纯线上贷款服务，AWDA亦会利用大数据分析，评估用户的信贷风险。
对于选择纯线上模式，或许可以从下面的数据中发现原因。有市场研究机构发布的数据显示，印尼的智能手机用户增长迅速，预期至2021每年年均复合增长率达10.5%，而当地的互联网渗透率亦高达55%，这也就反映出印尼市场具有深厚的金融科技发展潜力。
实际上，从去年开始就有不断有国内现金贷出海的消息传出。前述知情者对《证券日报》记者表示，据他了解，去年下半年到今年年初有大量国内现金贷公司去印尼考察，而他也曾跟随相关公司赴印尼了解当地现金贷市场，而彼时就有超过40家的现金贷公司排队申请牌照。
为何国内现金贷企业纷纷选择印尼作为出海目的地？张叶霞认为，印尼2017年存在人口红利，并且印尼金融覆盖率较低。而且印尼线上线下消费需求趋增，有较大的发展机会和空间。
出海热潮逐渐降温
当地监管越来越严
不过，相较于前期的火热，前述知情人士表示这股出海热潮在今年下半年开始逐渐降温，而牌照或许是其中的一个重要原因。WeLab创始人兼CEO龙沛智先生在接受《证券日报》记者采访时表示，在印尼合规经营相关业务是需要取得当地金融经营资质的。据了解，除了注册实缴资本门槛高外，前述知情人士表示，在印尼当地，企业必须先申请注册，备案后方可开展业务。运营满一年后才能申请牌照，但是是否能申请下来并不是定数。
而在经营的过程中，则存在几个方面或将致使企业退出。一方面是资金来源问题。在符合外汇管理政策的前提下，现金贷企业从境内募集大规模资金投向境外难以实现。有业内人士告诉本报记者，目前出海的现金贷平台的资金主要来源于自有资金、目标市场当地金融机构或引入新加坡等国家，或中国香港等地区合作机构的资金支持等，如果国内注册的现金贷公司想要在海外单打独斗显然是不可能的，无法寻求到有实力的合作机构也将有一定困难。
另一方面则是，印尼当地的征信系统仍在逐步建设完善的过程中，目前部分平台借款人不还款、坏账高企，直接影响企业的经营。此外，作为一片蓝海地区，同业竞争压力也随着企业的不断涌入而加大，增加企业的经营成本。
与此同时，印尼当地的监管也越来越严。今年年初时，OJK约谈了37家公司（涵盖58个APP，包括一些在Google play排名中位居前一百的现金贷平台），这些公司之所以被约谈，也是因为公司或产品不合规。
8月份时，OJK表示，将成立一个新的机构，专门处理金融科技领域的消费者纠纷。并且表示，将继续对金融科技行业进行严格监管，因此OJK最近撤销了五家Fintech公司的经营许可证，因为他们在未获得OJK批准的情况下进行了股东变更。
“现金贷出海主要会面临当地监管政策收紧、资金端来源、征信体系不完善导致的风控困难、当地文化差异等问题”。张叶霞表示。
有分析人士认为，国内现金贷公司在出海拓展业务时也应严守当地的法律法规，尤其注意要在利息以及催收等现金贷易触碰红线的领域提高警惕。应在合法合规的前提下，寻求发展机遇。
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