不同国家的支付市场现状如何？

支付市场群雄逐鹿

疫情加速了现金支付向非现金支付的转变以及电商的普及，而这两项正是推动全球支付活动蓬勃发展的重要动力。随着支付行业吸引了越来越多的新玩家以及创新和监管力度不断加大，预计未来几年该行业将呈现以下趋势。

支付集成化程度更高。数字化使企业能够将支付系统嵌入越来越多的平台、工作流程和面向客户的产品，从大型网上商城到企业供应链和企业流程。集成软件供应商、科技巨头、金融科技公司和其他生态系统参与者可能会将交易相关的能力集成到更多的产品中。这将增加竞争风险，但同时也会带来新的合作与营收机遇。更多的金融服务产品将被纳入平台生态系统。随着集成软件平台的兴起，支付企业将能够推出双边产品，为顾客和商户同时创造价值，并获得可观的收入和数据资产。

高质量应用程序接口（API）和标准化数据模型的广泛使用将为支付服务提供商打开通过第三方进入市场的新通路，为补充性增值服务开辟新渠道。因此，参生态系统驱动的交易流程和面向特定行业垂直领域的软件产品开发能力将成为决定支付企业未来十年成败的重大差异化优势。

银行参与更积极。银行逐渐将商户收单和其他支付活动视为获得可靠收入和丰富客户数据流的战略来源。银行见证了纯支付企业在过去十年获得的丰厚收益，因此希望也能通过积极投资获得高额回报。于是，越来越多的银行开始涉足或重返支付领域，它们对不同的产品、细分市场和基础设施战略进行压力测试，寻求能够将分销实力与卓越技术和能力相结合的合作伙伴。预计未来几年各家银行将加速布局这一系列活动。

欧洲地区

随着非现金交易和网上购物的普及，预计2020年至2025年欧洲支付收入将以5.3%的年均复合增长率增长。东欧将继续一马当先，引领整个欧洲地区的增长，预计2020年至2025年年均复合增长率将维持在8.3%。西欧和北欧的支付收入将分别增长3.9%和5.2%，鉴于这两个市场的规模较大，这一增长表现可谓十分亮眼。

未来，欧洲地区的支付企业将面临更加激烈的竞争。在稳定投资的推动下，Klarna、ZipCo、Check-out.com和Adyen等金融科技公司正努力拓展欧洲业务。各银行也在加紧布局。德意志银行近期通过与美国金融科技与金融服务公司Fiserv成立合资企业，重返商户支付领域。桑坦德银行收购了欧洲支付服务提供商Wirecard的部分资产，目前正着手成立一家名为PagoNxt的全球支付公司。意大利的BNL银行和瑞典商业银行（Handelsbanken）均与法国支付巨头Worldline就商户收单业务建立了伙伴关系。欧洲的许多其他银行正在考虑与支付专家合作，以丰富自身产品与服务。随着开放银行应用场景的成熟和即时支付基础设施的完善，传统企业与新兴企业之间的竞争或将加剧，例如Plaid和Tink在账户对账户支付领域形成对垒之势。

北美地区

新冠疫情对北美地区造成三大直接影响。第一个也是最明显的影响是推动了非现金支付的发展。例如，在美国，非现金支付方式在所有交易中的占比从2019年的约70%增至2021年的约80%。第二，因政府实施刺激措施并允许贷款延期支付，消费者以过去20年以来从未见过的速度付清了贷款余额。第三，更多的商户已经接纳软件嵌入式支付方式，从而推动了电子商务、路边提货和其他全渠道非接触式交易的发展。

随着经济增长势头的恢复和政府刺激措施的取消，信用卡余额可能会再度增长。行业参与者已经开始扩大产能，准备迎接更加活跃的消费市场。2021年第一季度，信用卡邮寄服务达到2020年3月以来的最高水平，许多发卡机构为了激发消费者的兴趣和购买行为而放松了在疫情期间限定的信用额度。

预计全渠道商务仍将是大多数垂直领域惯用的策略，“线上下单，线下自提”是针对商户推出的一项必备服务。在整个北美地区，软件提供商将继续把支付服务和银行服务融入自身产品，预计嵌入式金融服务，尤其是贷款服务，将成为主流。

拉丁美洲

未来五年，拉美地区的支付收入将保持8.3%的年均增速。在某种程度上，这种增长趋势反映出该地区即时支付基础设施正在稳步改善中。尤其在巴西，自从2020年11月启用即时支付系统PIX，该国即时支付服务使用率骤增。PIX系统由巴西央行开发，是目前该国个人对个人转账业务的主要平台，且PIX在推出后六个月内就确立了这一主导地位。阿根廷、哥伦比亚和墨西哥也有即时支付系统，而智利在不久之后也将迎来此类支付系统。然而，在这些国家，私人开发的各类支付系统之间难以互联互通，且国内缺乏强有力的监管法规，因此导致即时支付系统推广进展缓慢。

数字钱包的广泛应用推动了拉丁美洲支付收入增长，同时也引发了激烈竞争。阿根廷的美卡多司公司（Mercado Pago）和哥伦比亚即时配送服务提供商Rappi等地区冠军继续大肆扩张，但Ualá（阿根廷）、DLocal（乌拉圭）和Clip（墨西哥）等资源成熟完善的金融科技企业已经开始反击。银行和传统支付企业也争相大举投资，且许多企业提出了自己的数字化主张。智利信贷与投资银行（Banco de Crédito e Inversiones）将旗下一款名为“MACH”的虚拟信用卡产品打造成该国领先的点对点钱包。零售商和电信公司也通过与银行和支付专家携手合作，打入数字支付市场。

亚太地区

从2015年至2019年，亚太地区的支付收入年均增长率为11.6%，远超全球平均水平。从2020年至2025年，该地区的收入增长有望继续领先其跟全球各地的情况一样，过去一年，封锁隔离措施的实施和人们希望降低感染风险的愿望促使亚太地区更多的民众转向非接触式支付方式。在中国，移动钱包交易规模从2016年的7万亿美元飙升至2020年的37万亿美元，年均复合增长率达50%。许多竞争对手也把拥有一家自己的数字银行视为其所在支付生态系统中的重要支柱。Grab-Singtel联营公司、蚂蚁金服和冬海集团（电商平台Shopee的所有者）也获得了数字银行牌照。

未来几年，竞争可能会日趋激烈。2021年第一季度，金融科技公司获得逾20亿美元融资，同比增长35%。东南亚地区吸引了大部分的资金（截至2021年第一季度，获得该地区投资总额的44%），新加坡的Grab公司和菲律宾的Mynt公司 获得的投资最多。全球竞争对手也争相布局亚太地区。例如，2020年6月，美国运通获得了在中国运营的清算牌照。2020年份11月，Facebook支付系统WhatsApp Pay开始在印度提供支付服务。2021年1月，PayPal完对国付宝信息技术有限公司（GoPay）70%股权的收购，成为中国首家拥有多数股权的外资企业。

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