硅谷天堂苏立峰：宠物行业“黄金时代”正在来临，最快两年见分晓

宠物行业的普遍共识是，至2020年，整个市场规模预计将超过2000亿。新消费、新零售大势下，资本也开始关注千亿市场规模的宠物行业。

《宠物行业白皮书》对话硅谷天堂投资总监苏立峰，从投资人的角度聊一聊他们眼中的中国宠物行业。

一. 宠物行业：分散、两极、区域化的“蚂蚁市场”

宠物市场一直存在，走过十年的公司、品牌也有很多，但特点也很明显：高度分散化、区域化、两极化。用一个词来形容宠物行业最为贴切——“蚂蚁市场”，即没有品牌。

分散化，最典型的是宠物店。如果作为小老板，占领核心地段的小区门口、人流集中的地方，店里品类相对丰富，再与养宠人群积极互动，开1～2家、甚至是3～5家宠物店通过贸易差价赚钱是很容易的。

区域化，是指每个区域养猫养狗的习惯不同，比如反映宠物零食上，品类非常多，就是因为行业高度区域化、个性化，很难做到标准化，一款零食满足不了所有消费者。

再来谈谈两极化的问题。至2020年，宠物行业市场预计将达到2200亿人民币的规模。一个千亿市场，但之前养宠物是“有钱人”的事情，特别是有海外经历的人。他们一般会在海外的别墅中养大型犬，回国之后也继续偏好大型犬。而猫是这两年在80后、90后“猫奴”概念的兴起之下才火热起来。

狗民网《2017年中国宠物行业白皮书》中总结的养宠人群画像

这些“海归”或海外高管人群早已把宠物视作家人，他们对于宠物主粮的选择，也一定是品牌粮，最起码要保证食品安全性和品质。此为宠物行业中的“高端”群体所在。

在2015年消费升级大趋势之前，还有一部分传统的养宠群体，可能还没有品种的概念，给猫狗吃人的食物，或者偶尔给宠物喂一些价格很低的河北产宠物粮。

二. 消费升级：宠物行业“两极化”现象的暖和

2015年之后，消费升级的时机已至。究其原因，主要在两个方面，一是人均GDP上涨，居民人均可支配收入增加。据国家统计局网站发布的《中华人民共和国2017年国民经济和社会发展统计公报》显示， 2017全年人均GDP为59660元，比上年增长6.3%。如果以美元计价，2017年中国全年人均GDP为8836美元；全年全国居民人均可支配收入25974元，同比增长9.0%，扣除价格因素，实际增长7.3%。

二是人口结构发生了变化。“空巢青年”和“空巢老人”数量激增，目前国内超5800万人独居，占全国总家庭数14%，其中20～39岁的独居年轻人数量接近2000万。新加坡《联合早报》写到，“2013年中国空巢老人人口超过1亿。随着第一代独生子女的父母陆续进入老年，2030年中国空巢老人数将增加到两亿多，占到老人总数的九成”。庞大的数字背后是人心灵、情感上的孤寂，而宠物正好起到了抚慰的作用。

随着“天时地利人和”的条件具备，消费升级冲击到宠物行业，前文所提到的一批头部公司诞生了。但这些企业可能在未来很长时间内都无法像其它行业一样，比如家电行业，达到寡头垄断的阶段。因为它们仍然无法解决前文所说的区域化问题。

消费升级也并没有给宠物行业的“分散化”带来太大改变。不过在传统的“夫妻店”之外，还涌现了其他类型的门店，比如传统工厂类型的企业想抓住新零售的热点开线下店；有产品、美容培训基因的团队开店等等。

开门店的一个难点是选址，因为很多核心店铺已经被“夫妻店”占住了，即使新开一家品牌店，部分消费者可能也缺乏品牌认知。

但“”两极化“”问题在消费升级之后，有了明显转变。那些传统的养宠人群，以60后为主，他们是财富的持有者，但是财富的不安全感使得他们不会在宠物这件事上花很多钱。但消费升级之后，他们会跟随周围人的趋势给宠物购买狗粮。

但到了70后、80后一代，互联网的便利让他们可以在线上购买价格适中的狗粮，甚至是自动喂食器，养宠物变得轻松。90后、00后更是如此，一切宠物食品、用品都可以通过网上购物、宠物店的服务解决掉。

另外，丁克家庭、空巢老人等群体，从情感层面已经把宠物上升到亲人、孩子的高度，情感诉求带来的消费升级，让他们在宠物身上花费更多金钱。

最后，宠物行业在2015年之后的另一个变化是资本介入。原来这个行业的人是处在“舒适区”的——开门店当老板赚钱，但资本入局之后，大家产生了一个共识：未来极有可能是行业外的人颠覆了宠物行业。

三. 资本入局：看好宠物行业 提前占领赛道

从细分赛道来看，宠物医疗是资本最先“盯”上的一块蛋糕。

高瓴资本是及早布局宠物行业并具有深刻认知的一家机构，尤其在宠物医院的布局很超前。因为它们看到了宠物医疗在海外的市场巨大，再结合国内宠物医疗尚属“蓝海”的阶段，以资本控股的方式来组团队、占赛道。目前，高瓴资本投资了安安宠医、芭比堂等一批企业。

这些连锁医院马不停蹄地在收购门店，其实是在占据位置，这些位置是非常值钱的。宠物门店也一样，未来一定会有大品牌来收购小店。

我们则是从去年年中，中宠股份、佩蒂股份上市之后开始接触宠物行业。在此之前，我们通过之前投资的通威股份对宠物有过一定了解：通威股份旗下的“好主人”是国内最早的狗粮品牌之一。

基于之前的认识，我认为宠物行业的机会很大。但纵观整个行业，大体量的企业比较少，目前只跑出中宠股份、佩蒂股份两家上市公司，以及依依股份、天元宠物等新三板企业。同时，这些头部公司基本都是以海外业务起家，比如佩蒂主要做狗咬胶，中宠代工宠物零食等。这也就意味着，以上企业是传统的外贸型公司，在上市之后也是从去年开始，更为注重国内业务。因此，2017年可以算得上宠物头部企业是从国外走向国内的“元年”。

四. 宠物品牌：先从猫咪切入 提升消费者认同感

2017年不仅是宠物头部企业是从国外走向国内的“元年”，也是公认的“猫”年，比如“吸猫”的网络现象爆红。很多企业都以猫作为切入点，比如pidan、Furrytail等初创品牌。分析其背后的逻辑，可能有以下几方面原因：

第一，80后、90后发明了“猫奴”一词，把猫咪视作主子，是因为“在所有宠物中，只有猫与人始终有距离感”，所以养宠者想一直讨好猫咪，包括购买客单价高的用品、食品。

《2017宠物消费趋势报告》数据显示，“购买猫粮的用户，搜索关键词主要集中于天然粮、罐头和零食等商品，对比养狗的用户，则显示‘猫奴’们似乎更讲究“。这就不难理解，为什么会有公司先“盯”上猫类的创业机会。

Furrytail专为猫咪设计的极简猫窝

第二，人们更容易把猫咪包装成网红，因为猫咪更容易引起人们的共鸣，不同品种的猫差异不大，但狗狗们则不尽相同。

“猫年”之后，猫、狗的市场会逐步趋于稳定，小宠市场也会不断崛起。但值得注意的是，虽然猫狗市场占据宠物市场绝大多数份额，养宠用户中，养狗家庭占60%，养猫家庭接近40%，但这一市场被从业者切得非常细。这就导致任何一家企业单靠猫或者狗很难做大体量。例如成都市有地域性的门店，换到上海就变成了另一批门店。

大家可能已经意识到，宠物市场和母婴市场非常类似，尤其是其中的猫狗市场。但宠物市场有自己的特殊性，虽然最终是猫猫狗狗使用产品，但实际消费者是养宠人。

另外母婴市场有一致性，“孩子王”可以把北京的一家店复制到全国各地，但宠物尤其是猫狗很不一致，比如狗有柴犬、金毛、牧羊犬等不同品种，不同地区的养宠人也很难形成社群。整个市场被割裂，还有可能被长期割裂。

所以，这就是为什么我看好做宠物品牌的公司，而不是做渠道。传统观念认为“渠道为王”，因为那些外贸企业就是靠渠道发展成为现在的大体量公司。如果现在依然从渠道开始做品牌，却发现行不通。因为之前的消费者不需要品牌，可能东西价格不贵即可；现在的消费者开始需要品牌了，因为从产品角度而言，一家公司没办法统一所有用户的意见，就像一款零食满足不了宠物的所有需求。

但品牌不同，如果建立起一个强势的品牌，大家对品牌的认识是一样的。假设一家公司的主营业务是宠物主粮，渠道也很强，能够把产品发送到各个地区销售，却没有提供品牌。实际上，用户并不是因为产品好而记住了这家公司，而是因为用户能够看到、选择产品。这种情况下，用户缺少粘性，他需要不断尝试各个品牌的宠物粮，来找出最适合自家宠物的那一款。反过来，这家公司又经营主粮，还生产宠物零食、宠物用品，那么用户只需要这一个品牌足矣。

这就是宠物产品和母婴产品不一样的地方。比如奶粉分为0～1岁吃什么，1～3岁吃什么，但猫和狗又分为不同品种，各个品种宠物的需求又不相同——婴孩是，但猫狗很不一样，不可能同一个产品满足所有的需求，唯一的可能性在于品牌能够把不一致性给降低，提升认同感。

宠物行业的“黄金时代”正在来临，最快将在两年之后见分晓。与此同时，资本对于宠物行业的认识也在不断加深，正在从初级认知上升到行业、产业甚至是全球视野的认识，以此来助力整个行业的崛起和成长。