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公牛集团获IPO批文:阮立平为实控人 有新加坡永久居留权

雷帝网 雷建平 1月3日报道

证监会今日披露,按法定程序核准公牛集团股份有限公司,嘉兴斯达半导体股份有限公司,玉禾田环境发展集团股份有限公司等企业的首发申请。

上述企业及其承销商将分别与交易所协商确定发行日程,并陆续刊登招股文件。这意味着公牛集团很快将在A股上市。

公牛集团拟募集资金总额为48.86亿元,募资将用于“年产4.1亿套墙壁开关插座生产基地建设项目”、“年产4亿套转换器自动化升级建设项目”、“年产1.8亿套LED灯生产基地建设项目”、“研发中心及总部基地建设项目”、“信息化建设项目”及“渠道终端建设及品牌推广项目”。

2018年营收超90亿

公牛集团专注于以转换器、墙壁开关插座为核心的民用电工产品的研发、生产和销售,主要包括转换器、墙壁开关插座、LED照明、数码配件等电源连接和用电延伸性产品,广泛应用于家庭、办公等用电场合。

自1995年创立以来,公牛从“插座”这一细分领域开始,逐步拓展、形成了“安全插座”、“装饰开关”、“爱眼LED灯”、“数码速充配件”等品类,“公牛”已成为一个家喻户晓的公众品牌。

招股书显示,公牛集团2016年、2017年和2018年营收分别为53.66亿元、72.4亿元、90.65亿元。

公牛集团2016年、2017年和2018年归属于母公司股东的净利润分别为14亿元、12.85亿元及16.77亿元,扣除非经常性损益的归属于母公司股东的净利润分别为12.14亿元、12亿元及15.56亿元,公司净利润2017年较2016年出现小幅下滑,主要受毛利率下降的影响。

2016-2017年,公牛集团分配现金股利的金额分别为5.85亿元、22.55亿元(含同一控制下子公司合并前的现金分红),共分红总28.4亿元。

2016年末、2017年末和2018年末,公司其他流动资产金额分别为187,020.45万元、132,628.54万元和223,117.17万元,主要系公司为提高资金使用效益而使用自有资金购买的银行理财产品和其他投资。

截至2018年12月31日,公牛集团银行理财产品的价值达22.16亿元。

阮立平家族色彩浓厚 有新加坡永久居留权

阮立平、阮学平合计控制发行人96.961%的表决权,为公司实际控制人。

阮立平、阮学平系兄弟关系,两人分别直接持有发行人发行前17.938%股权,合计控制发行人35.876%表决权。阮立平、阮学平分别持有良机实业50%股权,良机实业为发行人控股股东,持有发行人发行前60%股权。

阮立平、阮学平通过铄今投资间接持有凝晖投资0.01%出资额,铄今投资系两人各持有50%股权的企业。凝晖投资持有发行人发行前0.754%股权,其执行事务合伙人为铄今投资。

阮立平、阮学平均有新加坡永久居留权,及香港地区身份证。

除铄今投资外,凝晖投资其余合伙人为阮亚平、阮小平、阮幼平,与阮立平、阮学平均系兄弟姐妹关系,阮亚平、阮小平、阮幼平通过凝晖投资均间接持有发行人发行前0.251%股权。

阮立平、阮学平通过直接及间接方式合计持有穗元投资25.3166%出资额,其中,两人分别直接持有穗元投资12.6498%出资额,并通过铄今投资间接持有穗元投资0.017%出资额。穗元投资持有发行人发行前0.331%股权,其执行事务合伙人为铄今投资。

穗元投资合伙人中,阮幼平与阮立平、阮学平系兄弟姐妹关系,其通过穗元投资间接持有发行人发行前0.028%股权;

潘晓霞系阮立平妻子潘晓飞的姐姐,其间接持有发行人发行前0.011%股权;蔡映峰系潘晓霞的配偶,其间接持有发行人发行前0.028%股权;

虞仲灿系阮学平妻子孙小平的姐姐孙幼平的配偶,其间接持有发行人发行前0.022%股权。

齐源宝持有发行人发行前0.190%股权,其执行事务合伙人为朱赴宁,朱赴宁系阮立平的女婿。

除朱赴宁外,齐源宝其余合伙人为阮舒泓、泓宁亨泰,阮舒泓系阮立平的女、朱赴宁的妻,朱赴宁、阮舒泓分别持有泓宁亨泰68%、32%股权。

朱赴宁、阮舒泓通过齐源宝及泓宁亨泰分别间接持有发行人发行前0.129%、0.061%股权。

高瓴资本为小股东。2017年12月底,高瓴资本通过斥资8亿成为公牛集团股东,持有2.235%股权,以此计算,当时的估值为357.9亿元。

家族关联交易频繁

报告期内,发行人为减少关联交易,收购了星罗贸易、秋美贸易100%股权,以及收购了关联公司犇磊电器、超润电器和超诚电器三家公司部分生产设备,总金额为3420万元。

星罗贸易由实控人阮立平、阮学平实际出资、控制及享有股东权益,由潘敏峰(阮立平妻弟)、虞岚(阮立平姐姐的女)作为名义股东代持股权。

秋美贸易由实际控制人阮立平、阮学平实际出资、控制及享有股东权益,由徐奕蓉(阮立平妻弟潘敏峰的配偶),蔡梦淑(系阮立平妻姐的女)作为名义股东代持股权。

犇磊电器部分生产设备由阮亚平(发行人实际控制人阮立平及阮学平的姐妹)曾控制的企业。

超润电器部分生产设备和超诚电器部分生产设备由阮小平(发行人实际控制人阮立平及阮学平的姐妹)曾控制的企业。

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