升降贯穿生产销售 合作追求抱团力量
“这是最好的时代，这是最坏的时代”，《双城记》中狄更斯的上述经典名句，用于总结2018年的快消行业，其实是最贴切不过的。
2018年，中高端白酒行业走出了史上最牛的价格和股市行情，但不少小酒企业的份额则在不断被“碾压”。与白酒行业类似的，还有日用品行业。2018年，由于成本上涨，不少日化用品企业业绩承压，但与此同时，及时跟上消费升级步伐的企业则反而在收获更多用户。
也是在这样的背景下，消费升级被广泛提及，但消费降级的说法，也时而浮现。
而南都记者透过消费数据洞察和多方走访则发现，对于2018年的快消行业而言，消费升级已是主流，因为跟上这一步伐的快消企业，多数获得了不错的正收益。
白酒
关键词
和
名酒一团和气 中小企业持续分化
相比往年的“杀气”，2018年的白酒行业，合纵连横，一片和气。
6月4日，贵州茅台李保芳率队到洋河考察交流，上演“茅洋会”。7月4日，2018年遵义·宜宾、茅台·五粮液合作交流座谈会在宜宾五粮液厂区举行，白酒两大巨头握手并宣布：茅台和五粮液将一起携手在2019年跨越千亿台阶，不仅将共同缔造中国白酒两大千亿企业的发展传奇和合作佳话，更将开创中国白酒高质量携手共赢发展新时代。11月29日，泸州老窖股份有限公司党委书记、董事长刘淼率队到五粮液集团参观考察，并同五粮液集团公司党委书记、董事长李曙光等进行座谈。
很显然，在白酒业经历2016年及2017年的持续复苏后，一线名酒正在更加从容地应对行业竞合。其中作为行业一哥的茅台，在2018年期间，其上市公司更是盘中突破了万亿市值。不过，与一线名酒处境不同，中小酒企的日子则在持续分化。来自广东酒类行业协会会长的最新说法是，从2018年前三季度看，整个白酒行业仍处在稳定发展周期。2018年1～9月，广东白酒市场销量略有下滑，同期销售收入依旧保持了正增长。而之所以能在销量略有下滑的背景下，实现销销售额的正增长，主要就是受益于提价。
点评：行业“和”气背后，其实是白酒行业挤压式竞争愈加明显的表现之一，一线名酒由于其稀缺性，目前依旧处于景气周期，而受到挤压的中小酒企，预计在未来的日子可能会加速分化。南都记者从广东一位不便具名的酒业从业专家处采访获悉，对于大多数酒企而言，2018年已在面临销售收入缩水的考验。
餐饮
关键词
合
资本运作不断 合规大棒落下
与往年相比，餐饮行业最大的看点依然是“合”。
首先，资本层面，热点频出。4月2日，阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团与饿了么联合宣布，阿里巴巴已经签订收购协议，将联合蚂蚁金服以95亿美元对饿了么完成全资收购。
4月25日，喜茶宣布完成4亿元的B轮融资，投资方是美团点评旗下产业基金龙珠资本投资。此后，7月和12月，瑞幸咖啡宣布分别完成各为2亿美元的A轮和B轮融资，愉悦资本、大钲资本、新加坡政府投资公司(G IC )、中金公司等参与其中。此外，9月，海底捞和美团在港交所上市。
除了与资本的深度“合作”，餐饮业在过去一年还经历了大幅的合规整顿以及行业的竞合。2018年6月22日，国家市场监管总局修订了《餐饮服务食品安全操作规范》，自2018年10月1日起施行。而最新来自行业的统计还显示，2018年，多个网红餐厅因倒闭而被列入了“死亡餐厅”序列。
点评：资本的介入，在助力融资企业获得更多资金用于再发展的同时，高悬的业绩压力也是达摩克利斯之剑。以海底捞为例，过去的2018年就出了“质量门”、“偷拍门”等与管理直接相关的负面舆情。
而随着《餐饮服务食品安全操作规范》等政策的实施，以及租金高企、同质化严重、自我定位失准等因素共同作用，行业的生存环境与2017年时已不可同日而语。
据联商网盘点的2018年知名餐饮品牌阵亡名单显示，包括澳拜客、陈小春的七爷清汤腩、和兴隆、周杰伦的Mr.JD iner、黄粱一孟等品牌均已阵亡。由此可见，受经济大势以及理性消费的影响，明星餐饮的品牌溢价已经在大幅缩水，当老百姓更加注重性价比，做好产品研发和服务提升，方才是各色餐饮的生存之本。
啤酒
关键词
涨
大公司集体涨价，营收利润见红
2018年，啤酒产量下跌见底是去年行业趋势。据国家统计局数据显示，去年1至11月，我国啤酒总产量为3652 .1万千升，相较2017年同期下降0 .3%。
不过与产量下降相对的，去年国内啤酒企业营收却相对见红。南都记者查阅部分国内啤酒巨头财报了解到，就去年前三季营收和净利(扣非后，下同)方面，青岛啤酒分别为236亿元和18亿元(增1.09%和6.68%)；燕京啤酒为102亿元和5 .85亿元(增0.39%和21.19%)；珠江啤酒为33 .07亿元和1 .9亿元(增6.91%和131.29%)；重庆啤酒为29 .23亿元和3 .5 4亿元(增8.81%和16.82%)。
据南都记者过去采访了解到，国内啤酒企业之所以营收利润见红主要原因在于涨价和产品结构调整所驱动。以涨价为例，去年年内，青岛啤酒、华润雪花、燕京啤酒及外资品牌百威英博等纷纷宣布产品出厂价格上调；而从产品结构调整方面，目前啤酒企业正在向中高端产品进行延伸布局，如华润啤酒在收购喜力在华资产同时，宣布“砍掉”旗下辽阳干和美月等中低端品牌。
中泰证券分析研报认为，啤酒价格上升、包材成本下降和费用率下降等因素，促使啤酒行业在2018年营收利润持续向好，而从中长期而言，啤酒行业人均销量变化不大，而消费升级、吨价提升将是未来啤酒行业发展需求端的核心驱动力。
另外就进口啤酒方面，我国累计进口啤酒约77.45万千升，同比增长16.7%，金额为55.91亿元，同比增长19.7%。
点评：国内啤酒企业营收利润见红对行业而言可谓利好，不过近两年来在消费升级大潮下，消费者对啤酒的风格及口味有了新的要求，尤其是“精酿啤酒”风潮正逐步“蚕食”国内啤酒原有的消费结构，预计今年啤酒企业更多是产品品质的正面PK，谁手上握的“牌”多谁“赢面”更大。
葡萄酒
关键词
跌
进口量下跌，国产量跌利润微增
对于葡萄酒而言，2018年可谓是“寒冬”。南都记者从海关总署的统计数据中了解到，去年1至11月，我国葡萄酒进口量累计为67万千升，同比下降5.1%，金额方面为36.11亿美元，同比增10.1%。
在葡萄酒进口量下跌的环境中，南都记者了解到来自法国的葡萄酒进口量下跌系主要因素，以对进口葡萄酒量最为“敏感”的宁波口岸为例，去年1至8月法国进口葡萄酒进口量下跌近40%。
虽然法国葡萄酒下跌，但其他地区的葡萄酒却有所增长，去年前三季度，澳大利亚葡萄酒出口总额突破10亿澳元大关，成为中国进口葡萄酒的第二大进口国，业内分析认为，尤其在今年澳大利亚进口葡萄酒0关税驱动下，进口量和额会有所提升，其中部分“澳洲精品葡萄酒”品类在此形势下可能会有较好增长势头；另外南都记者还了解到，智利葡萄酒在去年进口量也增加50%左右。
当然，进口葡萄酒量下跌也为国产葡萄酒获利带来空间，去年1至11月我国葡萄酒产量累计下跌7.0%(58.1万千升)，而从部分披露销售数据的国内葡萄酒公司而言，去年一季度中粮葡萄酒营收逾9亿元，利润增五成以上；威龙股份前三季度营收为5.54亿元(跌0.96%)，扣非后净利为3582万元(增2.78%)。
点评：“法国酒占主流”系进口葡萄酒历年来的市场格局，但随着法国部分产区葡萄歉收、产量下跌以及打折扣“法国”牌子的O EM代工产品减少，进口葡萄酒已变成“多强”格局，2019年，澳大利亚、智利乃至西班牙等产量大但进口量低的葡萄酒将可能更多进入中国市场，而对于国内葡萄酒企业来说，吸收法国葡萄酒析出的市场仍有很大挑战。
配方奶粉
关键词
清
仍有500个产品尚未获批，先行企业已“获利”
2018年是婴幼儿奶粉配方注册制落地的第一年，相关企业在配方奶粉的清理亦“紧锣密鼓”地进行中。
据南都记者了解，截至20 18年年底，国家市场监督管理总局已公布1195个配方注册，共有近1700个配方奶粉产品递交配方注册申请材料，换言之，目前有500个配方奶粉产品还在审核中；另外据海关总署对注册有效期截至2018年底的64家进口婴幼儿配方乳品境外生产企业开展延续注册工作的情况显示，有9家进口婴幼儿配方乳品境外生产企业未递交延续注册申请，其注册资格予以注销。
在配方奶粉注册制的“大潮”下，有企业已先行“获利”。以飞鹤乳业为例，该公司已在去年11月提前完成百亿营收计划；业界分析，约合数千个三四线和代工的配方奶粉将会被“踢”出市场，析出份额将为现有企业带来机会，其中以进口品牌美赞臣为例，该公司通过高速物流供应链拓展新兴城镇市场。
点评：注册制的落地可谓为配方奶粉行业带来一系列洗牌效应，即使2019年仍有部分企业可以搭上注册制的“末班车”，但是在“毛利下降、规模集中”的竞争格局下，中国配方奶粉行业的红利期将结束。
日用化妆品
关键词
质
质量黑名单频出 品质升级时不我待
与品质提升计划紧密相关的行业还有日用品及化妆品行业。
尤其是化妆品行业，过去一年，国家及地方药监局披露了大量不合格信息，染发剂和美白护肤品更是成了重灾区。
据不完全统计，仅2018年1-6月，全国化妆品抽检产品批次共计1037批次，涉及标示生产企业338家，产地25个国家或地区，广东不合格批次居首，占比67.5%；主要涉及染发剂、面膜、美白/祛斑、洗发水、沐浴露等产品类型，其中，染发剂占比达77%，成不合格产品重灾区。
当然，与之形成对比的品类也不在少数，还是以化妆品领域的洗发水为例，无硅油的洗发水就成了中国消费者更愿意为之买单的网红品类。
点评：《2018中国购物者报告》就直言，2018年中国购物者报告最大的主题可能就是消费者对更健康、更舒适生活的追求。如果说染发剂不合格黑名单出炉是行政的力量在敦促行业服务人们的美好生活，那么无硅油洗发水、高端纸品的热销，则是消费者已经在用脚投票。可见，2019年，中国消费者在高品质日用产品上仍将不断增加花费，并且这一整体趋势有望继续如是保持下去。
统筹：马建忠
采写：南都记者 马建忠 贝贝(实习生钱小莉对此文亦有贡献)
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