"2021年前三季度的净利润同比增长153.5%。"
本文为IPO早知道原创
作者｜Stone Jin
据IPO早知道消息，V3品牌亚洲有限公司、即OSIM按摩椅的母公司于2月28日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，高盛和中金公司担任联席保荐人。
OSIM品牌最早可追溯至1979年，并从2016年起成为亚洲市场份额第一的亚洲的高端按摩椅产品品牌。于往绩记录期，OSIM推出约40款不同尺寸、功能、设计、产品定位的产品，主打产品涵盖括全球首创5感养身椅uDream；全球首创四手按摩椅4手天王；全球首张智能梳化梳化小天后以及全球首创电竞按摩椅电竞天王椅。
此外，数码化亦是OSIM的主打标签之一，即产品已整合至IoT基础设施，可监测、追踪并管理顾客生活方式。
从产品类别来看，OSIM主要提供三类产品：其一、养身椅及按摩椅；其二、精致皇牌按摩产品，包括臀腿和足部按摩器、肩颈和背部按摩器以及便携式按摩器；其三、其他健康生活体验产品，包括电竞按摩椅、室内运动与健康测量仪、空气净化器、加湿器、居家净水器、旅游产品以及美容产品。
2019年、2020年以及2021年前三季度，养身椅及按摩椅是OSIM最主要的收入来源，在各期的收入占比分别为71.6%、71.4%以及70.0%。
至于复购率。2019年、2020年以及2021年前三季度，25.3%、29.0%和29.2%顾客为回头客，即在任何12个月期间从自有门店购买超过一件产品的顾客；同期，21.4%、20.7%、以及28.3%的养身椅及按摩椅订单为旧机换新。
截至2021年9月30日，OSIM在全球22个市场、超90个城市设有338家自有门店以及115家特许经营店。其中，截至2021年9月30日在大中华区共有271家自有门店，并计划接下来在中国大陆一、二线城市开设更多自有门店。
财务数据方面。2019年和2020年，OSIM的营收分别为3.27亿新加坡元和3.77亿新加坡元，同比增长15.6%；2021年前三季度则从2020年同期的2.50亿新加坡元增加32.8%至3.32亿新加坡元。
2019年和2020年，OSIM的净利润分别为2731万新加坡元和4339万新加坡元，同比增长58.9%；2021年前三季度的净利润则从2020年同期的2869万新加坡元增加153.5%至7273万新加坡元。
OSIM在招股书中表示，IPO募集所得资金净额将主要用于偿还现有银团贷款；升级数码化措施；增加品牌关注度；拓展门店网络并翻新现有自有门店；略结盟或收购以丰富产品组合并针对范围更广的消费者人群；以及用作一般企业 用途并拨付营运资金需求。
从市场规模来看，2016年至2020年，亚洲按摩产品市场的市场规模以14.6%的复合年增长率增加，并预计将从2020年起以12.4% 的复合年增长率增至2026年的101亿美元。此外，亚洲按摩椅市场的市场规模在2016年至2020年的复合年增长率为9.5%，并预计将从2020年起以10.9%的复合年增长率在2026年增至67亿美元。
值得注意的是，KKR于2019年成为OSIM的股东，并在IPO前持有24.2%的股份。