乘联会预判5月仍将大幅下滑
作者 | 甄 瑶
编辑 | 李国政
出品 | 帮宁工作室（gbngzs）
120.5万辆和118.1万辆——2022年4月中国汽车市场总产量和总销量——同比分别下降46.1%和47.6%
受疫情黑天鹅再度侵扰，4月国内车市遭遇滑铁卢，并创下近十年以来同期月度新低。
“汽车行业产业链供应链也经历了有史以来最为严酷的考验，部分企业停工停产，物流运输受到较大阻碍，生产供给能力急剧下滑。同时，受疫情影响，消费能力和信心明显下降，行业稳增长任务十分艰巨。”5月11日下午，中国汽车工业协会（简称中汽协）副秘书长陈士华在信息发布会上表示。
此前一天，5月10日，乘用车市场信息联席会（乘联会）发布数据：4月，全国乘用车零售销量为104.2万辆，同比下滑35.5%，创下自2020年疫情以来新低。1-4月累计零售595.7万辆，同比下降11.9%，同比减少80万辆。
乘联会秘书长崔东树分析，4月疫情导致吉林、上海、山东、广东以及河北等地经销商进店和成交都受到了影响，部分品牌有20%左右的经销门店静止，客流中断的损失较大，因此4月份乘用车零售损失较大。
当前，疫情反扑成为阻碍汽车产销最大的绊脚石。早在4月15日，华为消费者业务CEO、智能汽车BU CEO余承东在社交平台上表示，“上海如果不能复工复产的话，5月份之后，所有涉及上海供应链的科技、工业产业都将全面停产，尤其是汽车产业。”
小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏也在社交平台发声称，“如果上海和周边的供应链企业还无法找到动态复工复产的方式，5月份可能中国所有的整车厂都要停工停产了。”
虽然二者的“停产言论”略有夸张，但整个4月汽车行业受到的打击确实巨大。
相对乘用车和商用车而言，新能源汽车虽也受到疫情影响，但依然高于上年同期水平，总体表现较好。同时，中国品牌市占率再创新高，4月达到57%，大幅上升14.9个百分点。
不过，与4月多家车企产销量“腰斩”大相径庭的一幕出现在股票市场。5月11日早盘，A股三大股指全线飘红，约4000只个股上涨。其中，长城、长安、比亚迪、吉利等12只汽车股强劲反弹，集体涨停。
更有业内人士调侃，“世界如此魔幻，反正就是看不懂。”
01.
中国品牌上位
比亚迪成赢家
在产销同比、环比近乎腰斩的大环境下，各车企表现出现明显分化，中国品牌的份额进一步提升。
从批发量排名前十来看，比亚迪凭借自身较强的上下游供应链整合能力，抵御住了疫情的冲击，成为4月车市的赢家。
乘联会数据显示，比亚迪以超十万辆销量（10.5万辆）直接登顶销量榜首，而且是前十车企中唯一同比正增长的企业（同比上涨138.4%）。
今年3月，比亚迪停止燃油汽车的整车生产，是全球首个宣布停产燃油汽车的车企。
借势新能源汽车发家的比亚迪，成为市场宠儿。不过，近日长沙“排放门”事件，将比亚迪推向了舆论的靶心。对于比亚迪而言，新能源的帽子仍需扶正、戴稳。
吉利汽车以7.2万辆升至第二。“受部分地区疫情反复和供应链持续短缺的影响，”吉利汽车表示，“今年4月同比下滑28%。前4个月，累计销售新车32.67万辆，同比下滑10%。”
此前，吉利汽车曾经连续5年蝉联中国品牌乘用车销量冠军，但今年前4月销量大幅逊于比亚迪，后者前4月乘用车销量超过39万辆。
新能源及混动车型是吉利汽车主要的增长拉动力。该板块4月销量达1.56万辆，销量占比攀升至22%。其中，纯电动汽车销量为1.09万辆，同比增长552%；插电式混合动力3189辆，同比增长143%。
在中国市场销售下滑明显，但吉利在出口领域仍保持增势。4月，吉利出口汽车达1.75万辆，同比增长104%；前4月合计出口4.9万辆，增长36%。
广汽丰田凭借6.4万辆的销量上到第三，虽然同比有7.3%的下滑，但在前十下滑的车企中幅度最小。
常年冠军一汽-大众降至第六。吉林疫情爆发，带来工厂十多天停工停产，导致其销量同比大幅下挫（-62%），为5.7万辆。
同样，身处疫情中心地带的上汽通用以及上汽大众，受上海疫情影响，销量同比继续大幅下滑，降幅均超50%，继续失守二三位，甚至掉出了前十。
东风日产、长城汽车和华晨宝马的销量均同比下滑超40%。本田两家合资车企——东风本田和广汽本田的下跌幅度则超过了30%。
“近期，上海地区汽车产业出现持续停产现象。全国整车企业核心零部件以长三角地区配套较多，上海汽车产业暂停对全国汽车行业造成很大影响。”崔东树表示，受疫情影响，4月上海地区5家主力车企生产环比3月下降达75%。
但形势正在逐步好转。“企业在奋力抢抓5月和6月关键窗口期，弥补损失的产销量。”陈士华表示，汽车行业将有望力稳全年预期，成为稳定宏观经济增长的积极力量。
02.
零跑领跑
新势力洗牌加剧
聚焦到新能源汽车，其4月销量虽然仍保持增长，但增速出现回落，显示出同样受到疫情波及和冲击。
除比亚迪外，4月销量突破万辆的新能源车企锐减——从3月的13家降至4家，分别是比亚迪、上汽通用五菱、奇瑞新能源以及广汽埃安。
拥有上海超级工厂的特斯拉也陷入交付困境，销量环比暴跌97.7%。数据显示，4月，特斯拉中国生产1.0757万辆，但销量仅为1512辆。一般而言，特斯拉在每季度第一个月都以出口业务为主，上海这波疫情让物流停运，直接导致特斯拉中国出口为零。
不只是特斯拉，严重依赖上海及整个长三角地区零部件供货商的车企都很郁闷，比如新势力中的蔚来和理想，两家4月销量不仅不足万辆，还直接遭到腰斩。
这直接导致新势力销量排名再次洗牌。
过去被定位在造车新势力第二梯队的零跑，4月销量为9087辆，超越“蔚小理”，首次跑到新势力月度交付量的榜首。
零跑汽车表示，基于全域自研，零跑在供应链上，采取多供应企业、多区域规划，有效改善了疫情对供应链保供的影响。
目前，零跑在售车型有3款。其中，T03和C11是主力，凭借不错的性价比，零跑销量一直在攀升。
或许，零跑并不满足现状，正在逐步丰富产品矩阵，打入中高端市场。5月10日，零跑推出具有轿跑风格的C01。该款车售价18万元～27万元，是零跑在售车型中价格最高的。
零跑C01将与Model 3、小鹏P7等大热车型同台打擂，或将成为这个品牌的主力车型。
零跑有望成为第4家上市的造车新势力。3月，零跑汽车发布港股招股书显示，预计募资净额中的40%将用于新车型、自动驾驶技术、三电系统技术等方面的研发；25%将用于提升生产能力；25%将用于扩张业务和提升品牌知名度，其中包括在2023年前往欧洲市场开设海外旗舰店等海外业务。
哪吒汽车同样表现抢眼。据官方数据，截至4月，哪吒汽车实现自2020年7月以来连续22个月同比增长，旗下两款哪吒V和U都表现突出，未来潜力不可小觑。
在资本市场层面，哪吒汽车母公司合众新能源多次被传将进行IPO，早前曾有报道称，合众新能源最早会在今年下半年进行IPO。但哪吒汽车方面表示，目前没有详细信息可以透露。
“蔚小理”3家头部新势力车企中，小鹏表现稳定；蔚来、理想受供应链拖累，大幅下滑。
针对4月交付量情况，蔚来表示，满足持续增长的订单需求，需要进一步克服疫情、供应链等带来的压力。
4月9日，蔚来汽车董事长李斌在蔚来APP中表示，受疫情影响，3月中旬蔚来已有零部件断供，靠着库存支持。目前，蔚来汽车生产正在逐步恢复，正与包括合作伙伴在内的各方共同努力，力争多生产、多交付。
5月6日，蔚来汽车在官网宣布，拟在新加坡证交所二次上市。据了解，蔚来汽车已获新交所附条件上市资格函，将成首家在三地上市的智能电动汽车企业。
之前销量基数不大的车企，如合创、极狐、赛力斯（AITO）等，因为有一定的库存保有量，保证了疫情期间销量的增幅。
展望5月，中汽协认为，当前最紧急的问题，仍是解决汽车供应链方面的复工复产达产，以及畅通物流运输等。
“新能源汽车市场销量将继续保持快速增长，成为整体汽车市场的有力支撑，长期向好的局面不会改变。”中汽协常务副会长兼秘书长付炳锋表示，目前，很多新能源汽车企业仍有很多订单，近期又有一大批新车上市进一步活跃市场，这些都将保障新能源汽车市场继续快速增长。
崔东树则表示，目前，国内疫情高点已过，复工复产在循序渐进，支持政策正在加速落地，5月国内车市供给将逐步改善。
“虽然5月第一周乘用车订单和交车量环比有明显改善，但较去年同期，仍有30%以上的下降，市场复苏压力还是很大。加之北京、郑州等地疫情加剧，防疫政策加强，预计5月车市仍将呈现较大程度的同比下滑。”崔东树强调。
对此，乘联会建议，未来，车企要强化供应链韧性，提升供应链战略规划、管理及执行能力。相关车企亟需在现有供应链体系中，建立有效的风险监测能力，快速准确地评估重大风险对企业销量及利润的影响，并制定相应的应急措施。