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携程港交所上市:市值超1700亿港元 梁建章持股3%

雷帝网 雷建平 4月19日报道

携程(股票代码为:“9961”)今日在港交所上市,发行价为268港元。携程募资净额为83.3亿港元。若行使超配权,可额外募资约12.6亿港元。

携程开盘价为281港元,较发行价上涨4.9%;携程市值突破1700亿港元。

携程也成为继百度、B站之后,2021年又一家在香港上市的中概股。

携程四君子拍马相聚,所向披靡

携程自1999年成立,逐步由一个携程品牌,发展为多品牌矩阵集团。其麾下“携程”和“去哪儿”各自在中国市场占领主导地位。

“Trip.com”作为服务全球用户的自有OTA品牌快速增长。“天巡”通过直接预订功能在多个市场实现了协同效应。

携程在2019年8月30日还成印度OTA公司“MakeMyTrip”最大股东。

2019年10月,携程举办了20周年庆,携程4个创始人梁建章、沈南鹏、季琦和范敏再度聚首,他们被称为中国“第一创业团队”的携程四君子——“青春激荡,拍马相聚,商场当歌,所向披靡。”

沈南鹏在现场回忆说,携程最早的时候,做融资、并购不容易,做C轮融资时非常艰难,因为这个时候风险投资不再青睐互联网公司。“但大家对我们四个人团队的信任,让我们走出比较艰难的、充满了挑战的时刻。”

沈南鹏回忆了后来携程的上市。2003年12月9号,携程在美国上市,这对携程来讲是一个非常里程碑的事情。在携程之前的路演过程中,有一站是新加坡,这是路演当中唯一一个周末梁建章和沈南鹏有时间。

“大家猜猜我和James(注:梁建章)干了什么东西?“沈南鹏说,“那天下午感觉比较空,后来决定一起打桥牌,后来问了一圈,投行里有四五个人陪着我们,只有一位能打桥牌,三缺一不行,后来James找了一位同学在新加坡,我们打了一个下午的桥牌。”

“好公司永远是受到追捧。”沈南鹏说,记得那时范敏坐镇在上海,还有好几个基金找不到沈南鹏和梁建章,找到范敏,希望在IPO当中分配一些股票。“当然我想他们的股票应该是一直拿下去,拿到现在。”

季琦说,四个人1999年在天文大厦创业,当时沈南鹏有钱、梁建章有技术,后来大家慢慢自立门户,梁建章坚守在携程,季琦的酒店做得也很好。

“华住的成长从一开始就得到携程的大力支持,我们也跟艺龙、去哪儿协作,华住始终跟携程是肩并肩,我们合作是主流。那个时候我们在美国上市,携程义无反顾的做了我们的战略投资者,我们非常感谢。”

携程曾遭遇疫情重创

当然,携程2020年遭遇了一场来自疫情的冲击,业绩受到很大影响。

招股书显示,携程2018年、2019年、2020年营收分别为309.65亿元、356.66亿元、183.16亿元。携程2020年营收较上年同期下降49%。

携程收入主要分别住宿预订、交通票务、旅游度假、商旅管理及其他,其中,携程2020年来自住宿预订的收入为71.32亿元,占比为39%;

来自交通票务的收入为71.46亿元,占比为39%;来自旅游度假的收入为12.41亿元,占比为7%;来自商旅管理收入为8.77亿元,占比为5%;其他收入为19.31亿元,占比为10%。

携程2018年、2019年、2020年运营利润分别为26.05亿元、50.4亿元、-14.23亿元;运营利润率分别为9%、14%、-8%。

疫情发生后,携程进行了一系列调整。2020年3月,携程CEO孙洁发布内部信,称董事长梁建章和其从本月开始0薪;公司高管层也提出自愿降薪,最低半薪,直至行业恢复;其他员工暂缓涨薪;服务部一线员工可正常调涨薪资。

“携程已经进入‘战疫’的第二阶段。”孙洁说,全球疫情仍前景未明,要理性看待,做好长期“战疫”的准备。

梁建章更是站在直播第一线,为携程的业务摇旗呐喊,与往日风格大为不同。

好在国家防控疫情得力。携程2020年第一、二季度饱受疫情冲击,从三季度开始走向复苏,并实现首个季度盈利;得益于国内酒店和机票业务增长、地面交通和其他国内旅行产品的持续复苏,第四季度的业绩恢复趋势进一步增强,营收同比降幅从三季度的48%收窄至40%,且延续了上个季度的盈利态势。

由于国内疫情基本得到控制,预计携程2021年的营收会得到大幅反弹。

百度为携程最大股东

当前,携程董事为梁建章、范敏、孙洁 、李彦宏、沈抖 、沈南鹏、季琦、李基培、甘剑平 。

2021年2月,孙洁宣布多项任命,其中,设立轮值制度,轮值期为一至二年,熊星担任首任轮值COO,负责机票、酒店、商旅、IBU、技术。

携程同期宣布谭煜东任机票CEO,方继勤任商旅董事长,张勇任商旅CEO。

在香港上市前,携程董事及管理层持股为6.7%,其中,梁建章持股为3.1%,范敏持股为1.7%,孙洁持股为1.5%。


百度持股为11.5%,Pzena Investment Management, LLC持股为6.6%,T.ROWE PRICE ASSOCIATES, INC.持股为6.2%,MIH Internet SEA Private Limited 持股为5.5%,摩根士丹利持股为5.4%。

之所以百度为携程大股东,原因是,2015年携程与百度股权置换。交易完成后,百度拥有约25%的携程总投票权,携程拥有45%去哪儿总投票权。

当前,百度持有携程股权大幅下降的原因是,2019年9月,百度当时折价出售了部分所持携程股权,套现了8.7亿美元。

此外,受肺炎疫情影响,Booking为收回现金,在2020年3月23日至4月3日期间,持续减持了携程股权,套现了约1亿美元。

MIH是腾讯大股东,之所以持有携程5.5%股权,主要是因为换股。2019年4月,携程和Naspers达成协议,交换Naspers所持有的MakeMyTrip股票。

MakeMyTrip被誉为“印度的携程”。这则交易完成后,携程成MakeMyTrip最大股东。

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