新加坡首富10年来第一次换人了！
2019年8月29日，福布斯发佈了今年新加坡富豪50强排行榜，海底捞老板张勇以138亿美元（合约987亿RMB）身家，挤下位居榜首10年的远东机构黄志祥和黄志达兄弟，成为新加坡首富。
令人震惊的不仅是张勇已是新加坡公民，而且他接近1000亿身家全是通过离岸家族信托持有的。透过“移民+离岸信托”，张勇夫妇约1000亿市值的海底捞股票全纳入了英美普通法系（离岸信托）的保护下，并最终流回不（对海外征税）征税的新加坡。
不仅是张勇，移民+离岸信托早就是境外上市老板的标配。
作为有力的财富传承&避税工具，家族信托也早就出现在富商豪门的家族传承史中。
美国洛克菲勒家族靠著家族信托，让家族财富成功传承到第七代，保护了财富的集中和家族成员的团结。从1934年家族信托基金成立到现在，从没有出现过争产、诉讼的例子。
01
內地富豪家庭需求激增
近两年，越来越多中国内地富豪，开始关注海外家族信托，仅去年年末两个月，内地投资者就设定了300多个海外家族信托。
过去一年在香港216家上市家族企业中，至少有30%的家族实现以海外家族信托方式进行控股。
家族信托是为了私人资产的安全保障、家族成员的代际传承而设定的保护型信托。体现了事务管理型功能，实现了控制权、所有权和受益权的分离，能够保护财产不受任何因素影响而导致损失。
功能包括：
保护财富隐私、合理节税、资产安全、婚前财产保护、避免特殊目的结婚、避免复杂继承程式、减少继承纠纷、防范监护人道德风险、特定人士长期关怀、遗产税规划、防止财产挥霍、避免财富消失等。
马云
以马云为代表的科技巨头，是中国内地富豪中最早尝试海外家族信托的人。2014年9月19日，阿里巴巴集团在美国纽交所上市，股票代码“BABA”，马云持有上市公司6.4%的股票，他把名下99.8%的股票放入海外实体机构中，比如开曼控股公司、离岸家族信托、海外慈善基金会。
马云自从阿里巴巴上市后就开始以做慈善的名义频繁套现股票，然后注资海外家族信托和慈善基金中。马云的关联实体和慈善基金签订售股计划，打算从今年4月开始，在12月个月中出售最多2140万股阿里巴巴股票，按照目前股价汇率计算，价值超过200亿人民币。
透过家族海外信托和海外慈善基金，马云保护了财富隐私，没有人知道马云的真实资金流向和现有的财富规模。而且马云的股份股份已经由海外家族信托和慈善基金持有，至于阿里巴巴分红产生的收益并不需要向中国政府缴税。
雷军
2018年7月，另一位科技新贵雷军也在小米上市前，在香港设立了家族信托，管理市值逾4000亿的小米股份。雷军作为委托人设定了家族信托，雷军及其家族作为受益人。
六层雷军家族信托架构
1.上市公司实体小米集团
2.Smart Mobile Holding、Smart Player两间公司分别持有小米集团A股+B股和B股
3.Sunrise Vision分别持有100%持有Smart Mobile Holdings和Smart Player两间公司
4.Parkway Global持有Sunrise Vision的100%股份
5.雷军家族信托100%持有Parkway Blobal
6.诺亚财富旗下的方舟信托ARK Trust(HongKong)Limited受托管理雷军家族信托。
刘强东
刘强东在京东上市后也设定了海外家族信托，刘强东个人所持有的京东股份转为他的海外家族信托持有，如果刘强东离婚，其配偶连拿不到任何一股京东股票。
就像当年默多克与邓文迪离婚，就是因为默多克设定了家族信托，透过GCM公司运作。新闻集团发行两种不同的股票，其中A类股没有投票权，B类股拥有投票权。默多克家族持有新闻集团近40%的B类股，其中超过38.4%的B类股由默多克家族信托基金持有，收益权人是默多克的六个子女。
默多克与前两任妻子的四个子女是信托监管人，拥有对新闻集团的投票权。而邓文迪和她的两个女儿享有收益权而无投票权。这种情况下新闻集团的控制权就牢牢掌握在默多克家族手中。
这些在境外上市的企业，实现了内地经营、海外上市、海外家族信托的新财富管理架构，把经营风险和家族财富风险隔离。
02
中国《信托法》五大缺点
选择海外信托的原因
1. 中国并不是所有信托财产都能免于缴税，而海外信托无须缴税。
2. 国内信托收益会被征收所得税，而海外信托能透过税务规划降低税负。
3.中国信托不具有全权信托属性，具有可撤销属性，无法实现资产隔离功能，导致离婚财产分配、避债或同一控制下资产剥离等现实需求无法得到满足。
4.海外信托可以规避外汇管制，国内设立的信托无法实现。
5.国内信托的受益人会被纳入遗产税纳税人范畴，海外信托无须缴纳遗产税。
03
避税与财富传承
在2018年8月31日，全国人大常委会通过了新个税法《中华人民共和国个人所得税法修正案（草案）》，并于2019年1月1日正式实施。这就是让2018年大批内地富豪设立海外家族信托的原因。
新税制摘要
1. 向离岸公司所有者收到的股息红利征税
2. 企业利润面对20%税率，以前最低为零
3. 内地将对所有中国户籍持有人的全球收入征税，无论他是否拥有其他国籍
4. 从2019年开始，放弃中国国籍将需先由税务机关审核，并可能要解释申请人的收入来源
5. 富豪向亲属或第三方转让资产需要缴税，资产的增值部分要缴纳高达20%的税率
6. 若受让人拥有外国国籍，被征税的风险会更高
7. 欠缴税款列入“黑名单”的门槛，将由100万人民币降至10万人民币
8. 中国正准备推出房地产税，最早在2020年生效
高稅率+全球征稅
在新税法通过的第二天，中国正式启动《金融账户涉税信息自动交换》简称CRS。
参与CRS的成员国，每年将定期申报、交换对方居民在本国金融账户的信息。CRS的实施意味著更多的私隐结构的消亡。
新税制让内地富豪担心财富安全，促使他们将资金调离内地。不少豪门就透过海外家族信托的方式来寻求资产庇护。彭博翻查港交所披露，融创中国（1918）董事长孙宏斌在2018年12月31日将价值45亿美元持股，转入离岸家族信托基金South Dakota Trust Co.。
另外，龙湖地产（0960）、达利食品（3799）、周黑鸭（1458）等家族都有类似行动，设立了海外家族信托基金，并将其资产转入。
合理避税
以马云为例，在设定家族信托后，他只需要缴纳从信托公司分红后其个人作为受益人的税赋，其他受益人如果是非中国税务居民，就无需缴纳中国税赋。如果马云想全部避税的话，他可以不从信托公司分红。
实际上美国富豪设定家族信托的主要目的也是为了避税。洛克菲勒家族在1916-1917年间，因为美国联邦政府连续三次上调遗产税税率，从10%上调到25%，导致老洛克菲勒加速向子女转移财富。
到1924年，美国联邦政府正式开征遗产税的时候，最高税率达到了40%，而在此之前，家族间的财富传承已经成功转移了4.7亿美元，而无须缴纳遗产税。在1934年，老洛克菲勒成立家族信托来进行财富传承。
忽视导致损失
马云、雷军、刘强东等企业家敏捷的反应不得不让人敬佩。但同样的也有不少富豪因为疏忽了资产隔离、财富传承等，最终导致巨大损失。
郭炳江兄弟反目分身家、“焦炭大王”闫英吉去世后后人争家产、“甘饭馆”分身家、王宝强离婚案、山西柳林首富联盛集团融资失败导致私人房产被查封等等实例。
对于中国富豪家族来说，无论从现在还是长远方向，都需要认真考虑透过海外家族信托来实现家族财富的安全、保障、增值、传承等问题。
正如洛克菲勒所说成功的关键是“名下不拥有任何财产，但却控制一切”。這個控制工具就是家族信托。
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